11月8日，湖南湘投金天鈦業科技股份有限公司（下稱“金天鈦業”，SH:688750）開啟申購，將在上海證券交易所科創板上市。本次上市，金天鈦業的發行價為7.16元/股，發行數量為9250萬股，募資總額約6.62億元，募資凈額約5.87億元。
據貝多財經了解，金天鈦業于2023年6月遞交招股書，準備在科創板上市。本次沖刺上市，金天鈦業原計劃募資10.45億元，將用于高端裝備用先進鈦合金項目（一期），以及補充運營資金。
據此計算，金天鈦業的募資總額則縮水了約3.4億元，按募資凈額計則縮減約4億元。換句話說，該公司的募資金額不足此前需求。金天鈦業在招股書稱，若本次發行實際募集資金不足，該公司將通過自籌資金解決上述項目資金缺口。
此前，上海證券交易所曾在第一輪問詢函中要求金天鈦業說明該公司存在長期借款的情況下于2021年購買大額存單的合理性，持有的大額存單的后續安排情況；結合貨幣資金余額和預算安排，說明補充流動資金的合理性、必要性等。
據金天鈦業披露，該公司2021年、2022年和2023年末的長期借款余額均為3億元（到期時間為2030年8月），系與國家開發銀行湖南省分行借款，用于建設高性能鈦及鈦合金加工材調整未建項目。
對于大額存單，金天鈦業于2021年9月通過湖南聯交所掛牌增資方式進行融資的資金到賬，當年四季度資金相對充裕。鑒于當時大額存單利率高于該公司長期借款資金成本，為進一步提高資金的使用效率，該公司購置了銀行發行的3年期大額存單。
據招股書介紹，金天鈦業是一家主要從事高端鈦及鈦合金材料的研發、生產和銷售的企業。目前，該公司的主營產品為鈦及鈦合金棒材、鍛坯及零部件，主要應用于航空、航天、艦船及兵器等高端裝備領域。
天眼查App顯示，金天鈦業成立于2004年4月，前身為湖南金天生康科技有限公司。目前，該公司的注冊資本為3.7億元，法定代表人為李新羅，股東包括湖南湘投金天科技集團有限責任公司（簡稱“湘投集團”）、中啟資本等。
金天鈦業在招股書中稱，該公司已與航空工業、中國航發、中國船舶、中國兵器等眾多軍工集團和三角防務（300775.SZ）、派克新材（605123.SH）、航宇科技（688239.SH）等上市鍛件廠商建立了合作關系。
2021年、2022年和2023年，金天鈦業的營收分別為5.73億元、7.01億元和8.01億元，凈利潤分別為9499.79萬元、1.33億元和1.47億元，扣非后凈利潤分別為8797.30萬元、1.09億元和1.34億元。
招股書顯示，金天鈦業2024年上半年的營收約為4.09億元，凈利潤為8059.65萬元，扣非后凈利潤為7166.25萬元。截至2024年6月末，該公司的資產總額約為27.56億元，歸屬于母公司所有者權益約為17.82億元。
據貝多財經了解，金天鈦業的主要產品包含棒材、鍛坯及零部件。報告期內，該公司的棒材收入分別為4.98億元、5.80億元、6.82億元和3.60億元，分別占其主營業務收入的90.13%、85.05%、87.55%和90.55%。
本次上市前，湖南省國資委直接持有金天鈦業間接控股股東湘投集團84.51%股權，直接持有高新創投81.09%股權。其中，湘投集團直接持有公司控股股東金天集團100%股權，高新創投合計控制該公司直接股東高創湘鈦100%股權對應的表決權。
值得一提的是，在2004年4月發行人（即“金天鈦業”）前身金天有限成立時，股東長沙生康存在以無形資產出資的情形，長沙生康享有的清華大學“納米二氧化鈦等離子體放電催化羥基自由基-臭氧發生器”的技術使用合作權及批量生產權入股，作價為200萬元。
截至2004年4月8日金天有限取得營業執照日，長沙生康尚未辦妥上述用于出資的無形資產的轉讓登記手續。金天有限控股股東金天集團已于2021年12月28日向金天有限以現金方式補足了上述200萬元注冊資本。
同時，金天鈦業歷史上存在5次股權變動瑕疵，該公司就上述歷史沿革瑕疵及公司股權變動和注冊資本的調整事宜報湖南省國資委確認。2023年4月14日，湖南省國資委出具函件確認該公司歷史沿革不存在國有資產流失的情形。
對此，上海證券交易所要求金天鈦業說明長沙生康出資的具體情況，是否存在出資瑕疵及其整改情況，相關無形資產后續轉讓情況及目前權屬，是否存在糾紛或潛在爭議，該項技術與發行人核心技術之間的關系，在公司主營業務中的應用及貢獻。
同時，列表梳理歷次國資股權變動及相應的國資審批、評估、備案等情況，并說明是否存在國資程序瑕疵及其整改情況，出具相關確認文件的政府部門層級和權限是否匹配，是否存在國有資產流失的情形。
