近日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)國(guó)際部發(fā)布境外發(fā)行上市備案補(bǔ)充材料要求通知，對(duì)Lotus Technology Inc.(Lotus，下稱(chēng)“路特斯”)提出出具補(bǔ)充材料要求，包括股權(quán)架構(gòu)、股東信息、經(jīng)營(yíng)獨(dú)立性、分拆上市等問(wèn)題。
關(guān)于經(jīng)營(yíng)獨(dú)立性，證監(jiān)會(huì)要求路特斯說(shuō)明該公司相關(guān)資產(chǎn)業(yè)務(wù)自吉利集團(tuán)重組分拆的簡(jiǎn)要過(guò)程，并結(jié)合報(bào)告期內(nèi)與吉利集團(tuán)發(fā)生的經(jīng)營(yíng)性關(guān)聯(lián)交易類(lèi)型、占比及定價(jià)依據(jù)，說(shuō)明該公司資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、人員的獨(dú)立性。
關(guān)于分拆上市，要求路特斯說(shuō)明李書(shū)福及吉利集團(tuán)所控制資產(chǎn)或業(yè)務(wù)分拆上市的主要考慮、分拆原則和整體安排，各（擬）分拆業(yè)務(wù)板塊的經(jīng)營(yíng)獨(dú)立性，并說(shuō)明（擬）分拆的業(yè)務(wù)板塊名稱(chēng)、（計(jì)劃）上市地和上市時(shí)間、目前所處階段等。
貝多財(cái)經(jīng)了解到，路特斯是吉利控股（00175.HK）旗下電動(dòng)汽車(chē)制造商，與特殊目的收購(gòu)公司L Catterton Asia Acquisition Corp（LCAA）于2023年1月31日達(dá)成最終并購(gòu)協(xié)議，擬通過(guò)SPAC曲線(xiàn)赴納斯達(dá)克上市，股票代碼為“LOT”。
根據(jù)公告，吉利控股、Etika和蔚來(lái)資本等所有路特斯現(xiàn)有股東預(yù)計(jì)會(huì)將各自持有的股權(quán)悉數(shù)轉(zhuǎn)入合并后公司，并在交易結(jié)束后持有合并后公司約89.7%的已發(fā)行和流通股本。合并后，路特斯的估值約為54億美元。
對(duì)于赴美上市，路特斯CEO馮擎峰曾表示：“這是一個(gè)激動(dòng)人心的時(shí)刻，我們正計(jì)劃交付首款純電超跑SUV，以創(chuàng)新實(shí)力和工程專(zhuān)長(zhǎng)滿(mǎn)足全球市場(chǎng)對(duì)豪華電動(dòng)車(chē)不斷增長(zhǎng)的需求，我們很高興能與L Catterton這樣頂尖的合作伙伴攜手。”
值得一提的是，路特斯已是吉利控股旗下第三家赴美上市的企業(yè)。此前，極星汽車(chē)（NASDAQ:PSNY）已于2022年6月24日赴美上市，億咖通科技（NASDAQ:ECX）也于2022年年底登陸納斯達(dá)克。
公開(kāi)信息顯示，路特斯（LOTUS）成立于1948年，是一家豪華電動(dòng)汽車(chē)制造商，專(zhuān)注于“路特斯”品牌旗下的豪華生活方式汽車(chē)，總部位于英國(guó)諾福克郡，曾譯名“蓮花跑車(chē)”，與法拉利、保時(shí)捷并稱(chēng)世界三大超跑品牌。
2017年6月，路特斯被吉利控股收購(gòu)，持股比例為51%。次年，路特斯啟動(dòng)品牌復(fù)興計(jì)劃，宣布向電動(dòng)化、智能化全面轉(zhuǎn)型，并推出首款純電超跑Evija，開(kāi)啟電動(dòng)化轉(zhuǎn)型征程。2021年8月，路斯特成立并落戶(hù)武漢經(jīng)開(kāi)區(qū)。
招股書(shū)顯示，路特斯于2021年和2022年分別實(shí)現(xiàn)收入368.7萬(wàn)美元和955.7萬(wàn)美元，相對(duì)增長(zhǎng)幅度為159.21%。2023年上半年，該公司實(shí)現(xiàn)收入1.30億美元，是2022同期（242萬(wàn)美元）的50倍有余。
需要指出的是，路特斯暫未實(shí)現(xiàn)盈利，且“越賣(mài)越虧”。2021年和2022年，該公司的凈虧損分別為1.13億美元和6.87億美元；2023年上半年，路特斯的凈虧損為3.44億美元，虧損額度較2022年同期進(jìn)一步擴(kuò)大。
而據(jù)路特斯2022年業(yè)績(jī)報(bào)告，其2022年的總收入為5633.7萬(wàn)英鎊(約5.21億元人民幣)，同比下滑30.3%；虧損1.45億英鎊(約13.41億元)，同比增長(zhǎng)67.5%。2022年，路特斯的累計(jì)銷(xiāo)量為576輛，2021年為1566輛。
此前有外媒報(bào)道，路特斯在公布虧損后將對(duì)其員工隊(duì)伍進(jìn)行重組，計(jì)劃裁員200余人。對(duì)此，路特斯曾回應(yīng)稱(chēng)，此次業(yè)務(wù)重組工作旨在優(yōu)化企業(yè)組織架構(gòu)，提升整體效率，推動(dòng)商業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，而非受到2022年財(cái)報(bào)表現(xiàn)影響。
據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，路特斯共有三款產(chǎn)品在售，分別為首款純電超跑Evija、燃油超跑Emira和首款智能純電 SUV Eletre。其中，ELETRE是路特斯轉(zhuǎn)型后發(fā)布的首款SUV，于2023年3月開(kāi)始在中國(guó)、歐盟和英國(guó)交付。
但自2023年3月啟動(dòng)交付以來(lái)，這款承載起路特斯向純電豪華汽車(chē)賽道發(fā)力的SUV卻爭(zhēng)議不斷。此前據(jù)媒體報(bào)道，一名路特斯ELETRE車(chē)主投訴路特斯將試駕車(chē)當(dāng)作新車(chē)交付，并在交付過(guò)程中多次隱瞞車(chē)輛的事實(shí)狀況，涉嫌消費(fèi)欺詐。
另?yè)?jù)消費(fèi)者反映，從2022年10月路特斯首款純電SUV ELETRE發(fā)布以來(lái)，路特斯曾先后出現(xiàn)三次減配，且沒(méi)有主動(dòng)向車(chē)主告知，約有150余名路特斯ELETRE車(chē)主發(fā)起維權(quán)，最終以路特斯向消費(fèi)者致歉、賠償畫(huà)上句點(diǎn)。
據(jù)了解，路特斯對(duì)于純電SUV的市場(chǎng)前景頗為樂(lè)觀，該公司稱(chēng)其計(jì)劃在未來(lái)將Eletre交付到美國(guó)和世界其他地區(qū)，并在4年內(nèi)擴(kuò)大采用突破性技術(shù)的豪華EV產(chǎn)品組合，首先是預(yù)計(jì)推出E級(jí)三廂車(chē)和D級(jí)SUV。
另?yè)?jù)路特斯的上市路演PPT披露，隨著交付量的增加，運(yùn)營(yíng)效率和規(guī)模經(jīng)濟(jì)的提高，路特斯預(yù)計(jì)其2025年中期的毛利率將提高到21%至23%，稅息折舊及攤銷(xiāo)前利潤(rùn)（EBITDA）于2025年實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，且利潤(rùn)率大于5%。
路特斯還在其發(fā)布的《環(huán)境、社會(huì)及治理報(bào)告（ESG報(bào)告）》中稱(chēng)，該公司預(yù)計(jì)將于2027年實(shí)現(xiàn)100%全線(xiàn)純電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)品組合。
