沒等來上市聆訊，陽光智博轉(zhuǎn)而“改嫁”給萬物云。
9月15日，陽光城（SZ:000671）發(fā)布公告，稱公司及子公司陽光智博各股東擬以其持有的陽光智博100%股權(quán)戰(zhàn)略投資萬物云，換取萬物云4.8%的股份，各股東按照各自持股比例換股。
陽光城表示，該公司后續(xù)擬投資增持萬物云，將持股比例提升至5%以上。同時，陽光城將與萬物云成立合資公司，承接未來新增交付的項(xiàng)目，分別為住宅物業(yè)合資公司、商寫物業(yè)合資公司、學(xué)校醫(yī)院合資公司、社區(qū)商業(yè)合資公司。
根據(jù)公告，一定期限后，陽光城可與萬物云協(xié)商通過屆時可行的方式處置合資公司股權(quán)，保留未來更多可能性。同時，交易完成后將保留陽光智博的品牌，且可與萬物云共同設(shè)立新品牌。
貝多財(cái)經(jīng)了解到，萬物云的全稱為萬物云空間科技服務(wù)股份有限公司，其前身為“萬科物業(yè)”，成立于2001年。公開信息顯示，萬科企業(yè)股份有限公司直接或間接合計(jì)持有該公司63%股權(quán)，為其控股股東。
另據(jù)陽光城公告，交易完成后，陽光城將不再直接持有陽光智博股權(quán)，陽光智博移出公司合并報(bào)表范圍。同時，公司經(jīng)營管理層決定終止籌劃陽光智博發(fā)行H股股票事項(xiàng)并撤回申請文件。
這也意味著，陽光智博的獨(dú)立上市計(jì)劃徹底“泡湯”。此前的2021年6月11日，陽光智博曾以“上海陽光智博生活服務(wù)集團(tuán)股份有限公司”為主體在香港公開遞交招股書，計(jì)劃在港交所上市。
據(jù)了解，陽光智博的前身為陽光城物業(yè)，于2021年4月更名為“陽光智博”。陽光城曾公告稱，擬分拆陽光智博至港交所上市。分拆前，陽光城及其全資子公司福建陽光房地產(chǎn)開發(fā)有限公司合計(jì)持有陽光智博72.39%的股份。
根據(jù)陽光智博招股書，其截至2020年12月31日，該公司共有在管164個物業(yè)管理項(xiàng)目，在管總建筑面積3020平方米；合約物業(yè)管理項(xiàng)目共有303個，合約總建筑面積約6710萬平方米。
2018年、2019年和2020年，陽光智博分別實(shí)現(xiàn)收入1.56億元、9.79億元、13.72億元，凈利潤分別約為1679.3萬元、7830.2億元與1.73億元，均保持增長態(tài)勢。
不過，陽光智博的毛利率則整體呈現(xiàn)下降趨勢。數(shù)據(jù)顯示，其2018年的整體毛利率為42.6%，2019年下降至27.9%，2020年則為32.3%。陽光智博在招股書中解釋稱，與商業(yè)物業(yè)運(yùn)營及管理服務(wù)相比，物業(yè)管理服務(wù)毛利率更低。
但在陽光智博遞交招股書的55天后，陽光城則發(fā)布公告，稱與萬物云簽署意向合作框架協(xié)議。旗下，陽光智博全體股東擬以持有的陽光智博100%股份戰(zhàn)略投資萬科旗下“萬物云”，換取萬物云4.8%股份。
這代表著，陽光智博的獨(dú)立IPO事項(xiàng)按下了暫停鍵，轉(zhuǎn)而投向了萬科的懷抱。值得一提的是，陽光城本次和萬物云合作，與碧桂園服務(wù)收購藍(lán)光嘉寶不同，并不涉及現(xiàn)金交易，而是資產(chǎn)換股。
目前，陽光智博在港交所的申請狀態(tài)已經(jīng)變成了“撤回”。據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，陽光智博并非2021年首個撤回赴港上市申請的公司。在此之前，智富集團(tuán)、佳一教育也已經(jīng)撤回了申請。
換股后，陽光智博并未徹底消失，而是存量業(yè)務(wù)交由萬物云管理，而增量業(yè)務(wù)則通過新的主體承接。陽光城也在其公告中表示，對于新增項(xiàng)目，公司可以根據(jù)項(xiàng)目定位選擇使用的品牌。
盡管“陽光智博”并非套現(xiàn)式“賣身”，但本次合作也給陽光城帶來了不小的收益。根據(jù)公告，本次合作增加陽光城當(dāng)期歸母凈利潤25.31億元，但未超過最近一期經(jīng)審計(jì)歸母凈利潤的50%。
陽光城在公告中稱，后續(xù)公司將萬物云股權(quán)按照以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)進(jìn)行核算入賬，以換入萬物云股權(quán)的評估價值進(jìn)行初始計(jì)量，根據(jù)萬物云估值/市值變動影響凈資產(chǎn)。
根據(jù)陽光城財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，其2021年上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入299.32億元，同比增長24.10%；歸屬于上市公司股東凈利潤19.94億元，同比增長17.08%；扣非后凈利潤18.39億元，同比增長3.33%。
