近日，證監會披露《境外發行上市備案補充材料要求（2024年4月26日—2024年5月9日）》。其中，要求德威集團說明股權架構設立的合法合規性，說明股權激勵計劃的合法合規性等。
具體來看，關于股權架構，證監會要求德威集團說明搭建及返程并購涉及的通過境外主體持有你公司股份的境內自然人、境內機構在外匯管理、境外投資等監管程序方面合規性的結論性意見；
說明通過股權轉讓取得德威國際、德威航空、德威物流、杭州威運、寧波德邁等5家境內外商投資企業控股權是否屬于關聯并購，是否符合《關于外國投資者并購境內企業的規定》的規定，股權轉讓價格、定價依據及公允性，稅費依法繳納情況等。
此外，要求德威集團說明該公司主要境內運營實體德威國際、德威空重等注冊資本未繳足的原因及合規性，是否對公司業務經營和償債能力構成重大影響。據貝多財經了解，德威集團曾計劃在港交所上市，后轉道至美股。
根據證監會出具的備案通知書，德威國際貨運代理（上海）有限公司提交了境外發行上市備案材料，擬上市主體為De Well Holdings Limited（德威集團有限公司），將在美國美國納斯達克證券交易所或紐約證券交易所上市。
天眼查App顯示，德威國際貨運代理（上海）有限公司成立于2007年6月。目前，該公司的注冊資本為5000萬元，法定代表人為程芳，全資股東為德威供應鏈管理有限公司，后者由DE WELL GROUP SINGAPORE PTE.LTD.全資控股。
據此前招股書披露，德威集團2019年、2020年和2021年的收入分別為2.92億美元、3.82億美元和11.31億美元，毛利分別為2789.7萬美元、3599.2萬美元和2.26億美元，凈利潤分別為177.4萬美元、734.5萬美元和973.3萬美元。
而按非國際財務報告準則計量，德威集團2019年、2020年和2021年的調整后凈利潤分別為177.4萬美元、734.5萬美元和1.25億美元，經調整EBITDA分別為999.2萬元、2085.2萬元和1.82億元。
貝多財經了解到，德威集團曾在2021年9月14日獲得菜鳥物流（下稱“菜鳥”）約6722.55萬美元的投資，每股成本為0.29美元（相當于2.29港元）。在德威集團本次上市前的股權架構中，菜鳥持股29.50%，為其第二大股東。
相比之下，德威集團創始人家族通過DW Management（由楊時、程芳及楊弋分別擁有30%、30%及40%）于該公司64.09%已發行股本中擁有權益。其中，楊時、程芳均為德威集團創始人、執行董事，楊弋為二人之子。
其中，楊時為德威集團行政總裁兼董事長，程芳為該公司總裁。作為股東代表，菜鳥系的趙劍（浙江菜鳥供應鏈管理有限公司國際供應鏈研究員）于2021年9月10日獲委任為德威集團非執行董事。
