近日，新華保險（601336.SH、01336.HK）披露了2023年全年財報。貝多財經(jīng)發(fā)現(xiàn)，該公司營收和利潤出現(xiàn)雙位數(shù)下滑，即便身處壽險市場回暖的大環(huán)境下，該公司今年以來的原保險保費收入也處于下跌態(tài)勢。

即便新華保險董事長在業(yè)績發(fā)布會上喊出了“新華一定會崛起”的口號，但不斷更替的高管陣容，無法從根源上解決新華保險“欺騙投保人”問題屢發(fā)的現(xiàn)狀，內(nèi)控乏力依舊是牽制其獲得用戶信任的最大阻力。

如今的新華保險，正行進在突破業(yè)績和管理瓶頸的苦旅之中。

一、營收、利潤雙降，保費增長承壓

財報顯示，新華保險2023年的營業(yè)收入為715.47億元，較2022年同期的2142.19億元收窄過半，降幅達到66.6%。歸母凈利潤為87.12億元，較2022年同期的98.22億元下降11.3%；扣非后凈利潤亦由2022年的98.03億元下降10.8%至87.46億元。

但新華保險在財報中稱，受新保險合同準則和新金融工具準則實施的影響，2023年與2022年數(shù)據(jù)口徑不同，不存在可比性。根據(jù)新準則執(zhí)行要求，2023年財務(wù)報告比較期間數(shù)據(jù)已按新保險合同準則進行追溯。

重述后，新華保險的2022年營業(yè)收入為1080.48億元，歸母凈利潤為215億元，扣非后凈利潤為214.81億元。在模擬調(diào)整使得數(shù)據(jù)基本可比的情況下，該公司2023年營收、歸母凈利潤和扣非后凈利潤分別同比下降33.8%、59.5%和54.4%。

拉長時間來看，新華保險近年來的盈利表現(xiàn)也難稱合格。該公司歸母凈利潤在于2019年增長83.8%至145.59億元后，連續(xù)兩年維持在140億元以上。但自2022年起，新華保險的歸母凈利潤下降34.3%至98.22億元，開始出現(xiàn)斷崖式下跌。

凈利潤的下滑，在一定程度上可以歸咎于在往年同期高基數(shù)下，大環(huán)境不振、資本市場市場表現(xiàn)較弱等宏觀因素。但原保險保費收入的持續(xù)走低，則拷問著新華保險經(jīng)營戰(zhàn)略的正確性。

報告期內(nèi)，新華保險實現(xiàn)原保險保費收入1659.03億元，同比增長1.7%。其中，該公司的長期險首年保費409億元，同比增長5.4%；續(xù)期保費1212.70億元，同比增長1.3%。但與此同時，該公司的短期險保費由2022年的45.57億元降至37.33億元，同比下降18.1%。

進入2024年后，新華保險的保費下降幅度顯著，前兩個月的累計原保險保費收入為395.91億元，較2022年同期的463.53億元下降14.59%。該公司表示，主要是其銀保渠道躉交保費收入下降，但個險渠道業(yè)務(wù)達成和增長良好，結(jié)構(gòu)優(yōu)化。

而在五大上市險企中，僅有新華保險和人壽保險在前兩個月出現(xiàn)了雙位數(shù)降幅。太保壽險、平安人壽的保費雖也呈現(xiàn)負增長，但降幅控制在個位數(shù)，分別為9.3%和1.1%；而中國人壽則實現(xiàn)了同比2.8%的保費正增長。

不過，新華保險于2023年實現(xiàn)新業(yè)務(wù)價值39.99億元，可比口徑下增長65.1%。在此之前，該公司的新業(yè)務(wù)價值于2021年下降34.9%至59.80億元，又于2022年進一步收窄至24.23億元，降幅為59.5%。

二、五年換四帥，“老將”貪腐被查

面對業(yè)績困局，新華保險董事長楊玉成曾在2023年的“金九銀十贏收官，厲兵秣馬備開局”啟動會上犀利指出了該公司長期以來面臨的七大挑戰(zhàn)。

在楊玉成看來，現(xiàn)階段壽險市場正處于深度轉(zhuǎn)型中，新華保險核心競爭力不強，新業(yè)務(wù)價值下滑在主要主體中比較嚴重，營銷渠道轉(zhuǎn)型相對落后，90后高學(xué)歷代理人流失嚴重，績優(yōu)人力少，區(qū)域布局的方向不清晰，客戶經(jīng)營體系不完善。

剖析新華保險面臨的內(nèi)外部挑戰(zhàn)后，楊玉成認為壽險行業(yè)的增長空間仍然廣闊，該公司需要大力推進專業(yè)化、市場化改革，把新華保險打造成一家更加專業(yè)化、市場化、現(xiàn)代化、國際化的世界一流壽險公司。

值得一提的是，這是彼時字字珠璣的楊玉成履新后的首次公開亮相。2023年8月，新華保險發(fā)布公告稱，同意選舉楊玉成擔(dān)任新華保險第八屆董事會董事長、戰(zhàn)略委員會主任委員及投資委員會委員。

在此之前，新華保險董事長一職更迭也十分頻繁，五年內(nèi)便更換了4位董事長。2019年1月，“老將”萬峰因個人年齡原因辭去新華保險董事長兼CEO，劉浩凌被董事會推選為新任董事長，并于當(dāng)年9月獲得獲銀保監(jiān)會核準。

然而，劉浩凌上任不到兩年便因工作原因辭職，接替新華保險董事長一職的徐志斌也在一年后因同樣原因辭任。2023年4月，該公司董事會推選李全為新任董事長，彼時距離李全的法定退休年齡僅剩4個月。

也是在這一年，為新華保險制定“價值轉(zhuǎn)型五年計劃”的前任董事長萬峰被曝涉嫌嚴重違紀違法。據(jù)悉，萬峰利用職務(wù)之便先后多次非法收受有關(guān)人員所送現(xiàn)金、購物卡等財物，折合人民幣共計1209萬余元，其中1000萬元系未遂。

最終，萬峰因受賄罪被判處有期徒刑六年六個月，并處罰金人民幣七十萬元，扣押在案的贓款依法予以沒收，上繳國庫。對于此事，新華保險方面稱其已于2019年離職，不會對該公司內(nèi)部經(jīng)營造成影響。

2024年年初，新華保險又收到了楊征的辭職函，稱其因工作調(diào)動原因辭去該公司副總裁、CFO暨財務(wù)負責(zé)人等其他一切職務(wù)。值得一提的是，新華保險現(xiàn)任總裁張泓也將于今年達到法定退休年齡，該公司或?qū)⒚媾R新一輪的高管輪換。

三、內(nèi)控暗藏隱憂，多次因欺騙投保人被罰

撇開退休“老將”貪腐等個人行為不談，內(nèi)部風(fēng)控問題也一直是新華保險經(jīng)營過程中的短板。

2024年剛開年，新華保險便因違法違規(guī)而三度被監(jiān)管“點名”。行政處罰決定書顯示，新華保險杭州中心支公司、溫州中心支公司、上海分公司相繼因“欺騙投保人”分別被處以29萬元、12萬元和44萬元罰款，相關(guān)負責(zé)人亦被處罰。

早在2018年，新華保險就經(jīng)歷過一次“開門黑”。公開信息顯示，該公司存在欺騙投保人、編制提供虛假資料、未按照規(guī)定使用經(jīng)批準或者備案的保險費率等違法行為，涉及總裁助理、副總裁等10名當(dāng)事人，保費19.5億元，造假文件高達40萬份。

彼時新華保險表示，該公司經(jīng)過2016年至2017年的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，增長方式和發(fā)展動能發(fā)生了根本性置換，加速回歸保險本源，強化內(nèi)控合規(guī)建設(shè)。其在未來將以本次監(jiān)管處罰為警示，進一步完善強化合規(guī)管理，保障該公司持續(xù)健康發(fā)展。

雖然在這之后，新華保險再未出現(xiàn)如此量級的欺騙投保人事件，但依舊“小毛病”不斷。2023年9月，新華保險位于山西省的多家分公司均被曝出存在欺騙投保人的行為，短短一個月內(nèi)便因類似原因吃到了7張罰單。

其中，新華保險晉城中心支公司及其員工因給予投保人、被保險人保險合同約定以外的利益行為，以及內(nèi)控管理缺失等問題，被國家金融監(jiān)督管理總局晉城監(jiān)管分局責(zé)令整改，警告并罰款7.2萬元。

另據(jù)貝多財經(jīng)了解，2024年以來新華保險及其分支機構(gòu)就已多次被監(jiān)管部門處罰，單次處罰金額最高達到428.74萬元，主要違法違規(guī)事實包括未按照規(guī)定履行客戶身份識別義務(wù)，未按規(guī)定報送大額交易報告或者可疑交易報告。

事實證明，相較于高度標準化的保險產(chǎn)品和銷售人員準入門檻，業(yè)務(wù)違規(guī)事件的發(fā)生頻率更大程度上取決于從業(yè)者基本素養(yǎng)等非標準化因素。形成完善的員工培養(yǎng)管控制度，牢固樹立合規(guī)價值觀念，才能夠幫助新華保險行穩(wěn)致遠。

夢在前方，路在腳下，就新華保險的發(fā)展現(xiàn)狀而言，“崛起”之路上等待其跨越的壁壘和坎坷可不少。