3月25日，常州武進(jìn)中瑞電子科技股份有限公司（下稱“中瑞電子”或“中瑞股份”，SZ:301587）開啟申購，將在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市。本次上市，中瑞股份的發(fā)行價為21.73元/股，發(fā)行數(shù)量約為3683.20萬股，募資總額約為8億元。
據(jù)貝多財經(jīng)了解，中瑞股份于2022年6月29日遞交上市申請文件，2022年12月16日過會。本次沖刺上市，中瑞電子原計劃募資8.94億元。其中，8.44億元將用于動力鋰電池精密結(jié)構(gòu)件項(xiàng)目，5090.56萬元用于研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目。
天眼查App顯示，中瑞股份成立于2001年5月，前身為武進(jìn)市中瑞電子有限公司，位于江蘇省常州市。目前，該公司的注冊資本約為1.1億元，法定代表人為楊學(xué)新，主要股東包括楊學(xué)新、深創(chuàng)投、中興創(chuàng)投等。
據(jù)招股書介紹，中瑞股份是一家圓柱鋰電池精密安全結(jié)構(gòu)件研發(fā)、制造及銷售商，主要產(chǎn)品包括動力型、容量型鋰電池組合蓋帽系列產(chǎn)品，已與LG新能源、能元科技、比克電池、力神電池等國內(nèi)外行業(yè)鋰電池生產(chǎn)銷售廠商建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。
中瑞股份在招股書中表示，該公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于特斯拉Model 3、Model Y等新能源汽車，小牛、哈啰、雅迪等品牌電動自行車，戴森（Dyson）、TTI、博世等品牌電動工具，以及數(shù)碼3C類產(chǎn)品等。
2020年、2021年、2022年和2023年上半年，中瑞股份的收入分別為4.60億元、6.48億元、7.64億元和3.62億元，凈利潤分別為6566.19萬元、1.37億元、1.84億元和7565.80萬元，扣非后凈利潤5647.45萬元、1.33億元、1.70億元和7219.56萬元。
貝多財經(jīng)了解到，中瑞股份的收入主要由動力型組合蓋帽、容量型組合蓋帽貢獻(xiàn)。報告期內(nèi)，該公司來自動力型組合蓋帽的收入分別為3.58億元、5.78億元、6.76億元和3.22億元，分別占該公司主營業(yè)務(wù)收入的93.00%、96.32%、96.05%和96.02%。
值得一提的是，中瑞股份還存在客戶集中度較高的風(fēng)險。報告期內(nèi)，該公司對前五大客戶的銷售金額占其主營業(yè)務(wù)收入的比重分別為75.62%、78.97%、85.26%和88.51%，主要是LG新能源、比克電池等。
其中，LG新能源對中瑞股份的貢獻(xiàn)值明顯超過其他客戶。報告期內(nèi)，該公司來自LG新能源的收入分別為1.70億元、3.03億元、4.66億元和2.53億元，占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為44.20%、50.49%、66.19%和75.36%，集中度明顯提升。
對于主要客戶的銷售收入占比較高，中瑞股份在招股書稱，主要與下游鋰電池行業(yè)市場集中度較高，行業(yè)主要鋰電池廠商的市場占有率較高相關(guān)。另據(jù)招股書披露，截至2023年6月30日，關(guān)聯(lián)方中小基金持有該公司客戶深圳市比克動力電池有限公司1.19%的股權(quán)。
2023年度，中瑞股份的收入約為6.87億元，較2022年的7.64億元變動-10.07%；凈利潤1.36億元，較2022年的1.84億元變動-25.91%；扣非后凈利潤1.26億元，較2022年的1.70億元變動-26.01%。
截至2023年末，中瑞股份的資產(chǎn)總額為15.79億元，較2022年末增長5.70%；負(fù)債總額為3.53億元，同比下降14.43%，主要系償還銀行借款所致；公司所有者權(quán)益總額為12.26億元，同比增長13.38%，主要是2023年盈利帶來未分配利潤增加所致。
2023年度，中瑞股份經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額約為2.66億元，較2022年同期下降11.42%。中瑞股份在招股書中稱，主要是該公司銷售商品收到的現(xiàn)金較2022年同期有所下降、原材料采購增加所致。
另外，中瑞股份預(yù)計2024年第一季度的收入約為1.76億元至1.96億元，較2023年同期的1.75億元變動0.47%至11.89%；歸母凈利潤3360萬元至3790萬元，同比變動0.61%至13.48%；扣非后凈利潤3190萬元至3620萬元，同比變動0.69%至14.26%。
本次上市前，楊學(xué)新為中瑞股份實(shí)際控制人，直接持有該公司7387.50萬股股份，持股比例為66.86%，通過持股平臺瑞進(jìn)投資、瑞中投資間接持有該公司284.05萬股股份，持股比例為2.57%；合計持有該公司7671.55萬股股份，持股比例為69.43%。
除楊學(xué)新以外，中小基金持股5.88%，瑞進(jìn)投資持股3.19%，瑞中投資持股2.92%，中和春生持股2.55%，張翊洲持股2.20%，楊穎梅持股2.12%，萬向一二三持股1.94%，瑞楊投資、溧陽紅土均分別持股1.70%，英飛正奇持股1.44%。
同時，英飛善實(shí)持股1.08%，英飛吉林持股0.86%，深創(chuàng)投持股0.85%，李洪持股0.73%，佳銀瑞禾、沈建新均分別持股0.72%，南京創(chuàng)熠、清源啟勢均分別持股0.49%，清源知本持股0.45%，正奇投資持股0.40%，常州科教城持股0.36%，融浩達(dá)持股0.22%，鄭曉明持股0.14%。
目前，楊學(xué)新為中瑞股份董事長兼總經(jīng)理。
