3月17日，深圳市志橙半導體材料股份有限公司（下稱“志橙股份”或“志橙半導體”）更新了一版招股書（申報稿），并對首輪問詢、第二輪問詢、第三輪問詢的回復內容進行了更新。
據貝多財經了解，志橙股份于2023年6月遞交上市申請材料，計劃在深圳證券交易所創業板上市，準備募資8億元。其中，3.15億元將用于SiC材料研發制造總部項目，2.87億元用于SiC材料研發項目，1.98億元用于發展和科技儲備資金。
天眼查App顯示，志橙股份成立于2017年12月，位于廣東省深圳市，是一家以從事計算機、通信和其他電子設備制造業為主的企業。目前，該公司的注冊資本為6000萬元，法定代表人為朱佰喜，股東包括朱佰喜、田險峰、祝文聞等。
據招股書介紹，志橙股份是一家主要研發、生產、銷售用于半導體設備的碳化硅涂層石墨零部件產品，并提供相關碳化硅涂層服務的企業，主要產品可用于碳化硅（SiC）外延設備、MOCVD設備、硅（Si）外延設備等多種半導體設備反應腔內。
據介紹，志橙股份的主要產品能夠參與外延片制造、晶圓制造等不同制造環節，其中碳化硅涂層石墨基座等產品直接與晶圓接觸，對工藝過程中的溫度場和氣流場有較大影響，直接影響相關設備制造產品的性能。
根據QY Research統計數據，2022年，CVD碳化硅零部件全球市場前五大廠商的市場份額合計超過60%，志橙股份以3.57%的市場占有率躋身全球第八，為前十大廠商中唯一的中國廠商。
2022年，CVD碳化硅零部件中國市場前五大廠商的市場份額合計超過85%，較全球市場集中度更高，志橙股份以14.51%的市場占有率在中國市場排名第三，在中國企業中排名第一。
2020年、2021年、2022年和2023年上半年，志橙股份的收入分別為4248.92萬元、1.19億元、2.76億元和2.52億元，凈利潤分別為1550.42萬元、5145.75萬元、1.15億元和1.12億元，扣非后凈利潤分別為1654.89萬元、5131.79萬元、1.14億元和1.12億元。
貝多財經了解到，志橙股份的收入主要由半導體設備零部件貢獻，包括SiC外延設備零部件、MOCVD設備零部件等。報告期內，該公司來自半導體設備零部件的收入分別為3913.59萬元、1.04億元、1.94億元和1.86億元，占比分別為92.11%、87.04%、70.41%和74.28%。
在首輪問詢時，深圳證券交易所關注了志橙股份的行業與信息披露質量、核心技術先進性、實際控制人及發行人歷史沿革、資產來自石金科技、研發投入、對賭協議、募投項目產能消化、收入、客戶、毛利率等。
關于行業與信息披露質量，深圳證券交易所要求志橙股份在招股書“重大事項提示”“業務與技術”等部分顯要位置明確披露主要產品屬于“耗材類零部件”，保證披露口徑前后統一，避免誤導投資者。
說明國內主要競爭對手的基本情況及與志橙股份對比情況，包括但不限于市場占有率變化、技術路線、產品參數指標、重要客戶、產能與規劃、股東構成、融資情況等，并在招股書“風險因素”章節就競爭加劇風險做針對性的風險提示。
說明各細分市場市場容量，志橙股份“國產化替代”的時間、程度，替代前后與外資企業在市場份額、價格、質量穩定性、技術先進性等方面的對比情況，實現“國產化替代”的具體依據。
關于實際控制人，要求志橙股份說明田險峰、宋強和具有一致行動關系的共青城弘興、共青城志達、廣東芯未來、共青城紫槐、合肥原橙等股東是否存在控制該公司的可能性及規避認定為其實際控制人的情形。
貝多財經了解到，深圳證券交易所在對志橙股份的第二輪問詢函中再度關注了實際控制人認定的準確性等信息，要求該公司說明認定朱佰喜為其實際控制人是否準確、合理，未將祝文聞認定為共同實際控制人的合理性等。
深圳證券交易所還指出，首輪問詢函中明確要求志橙股份說明首次申報未選取“爐次”等核心技術指標進行對比的原因。問詢回復中，該公司未回答該問題，保薦人亦無相應核查過程與核查結論。
對此，要求志橙股份調整招股書及問詢回復相關表述，根據實質重于形式原則、以通俗易懂的語言準確描述產品，避免誤導投資者；梳理招股書及反饋回復中對市場容量的描述，若涉及前后矛盾的請說明原因，并在修訂后的版本中明確標注，避免誤導投資者。
本次上市前，朱佰喜為志橙股份的控股股東、實際控制人。據招股書披露，朱佰喜直接持有該公司15.50%股份。同時，朱佰喜擔任共青城志橙、共青城喜橙和共青城和橙的執行事務合伙人，通過三個持股平臺分別持股8.84%、3.08%和0.99%。
據此，朱佰喜通過直接持股及三個持股平臺合計控制志橙股份28.42%的股權。另外，祝文聞直接持有該公司8.91%股份，為朱佰喜的一致行動人。因此，朱佰喜通過直接持股、控制三個持股平臺及其一致行動人祝文聞合計控制該公司37.32%的股份對應的表決權。
目前，朱佰喜為志橙股份董事長、總經理。
