3月14日，杭州宇谷科技股份有限公司（下稱“宇谷科技”）在深圳證券交易所更新了一版招股書（申報稿）。同日，該公司提交了針對深圳證券交易所第二輪問詢函的回復，共計10類問題，涉及技術創新性、專利侵權訴訟、經營合法合規性等。
據貝多財經了解，宇谷科技于2023年6月遞交招股書，準備在深圳證券交易所創業板上市。本次沖刺上市，宇谷科技計劃募資10.94億元，將用于智能換電產品生產及運營中心項目、研發中心建設項目，以及補充流動資金。
天眼查信息顯示，宇谷科技成立于2012年5月，法定代表人為劉愛民，是一家以從事軟件和信息技術服務業為主的企業。目前，該公司的注冊資本為3000萬元，主要股東包括劉愛明、胡雄毅、安豐富盛等。
據招股書介紹，宇谷科技是一家電動兩輪車充換電設備和服務提供商，主要產品及服務為換電服務和充換電設備。其中，換電服務是指該公司通過自主生產研發的軟硬件，包括鋰電池、換電柜和換電系統等，為客戶提供換電服務。
其中，終端用戶通過手機APP等用戶端應用程序操作，實現線下自助更換電池。換電服務下，終端用戶無需購買電池。首次使用時，用戶需進行賬號注冊、身份認證并購買套餐，掃碼取出換電柜中的電池使用。
后續再次使用時，用戶可通過手機APP尋找到附近的換電柜，進行掃碼后將使用后的電池放回換電柜中，再取出換電柜中充完電的電池，即可正常用車。單次換電用時一般在一分鐘內。充換電設備是換電設備（換電柜、鋰電池）及充電設備（充電樁、充電柜）。
截至2023年6月30日，宇谷科技已在66個城市上線運營換電柜2.37萬臺，電池51.75萬個，在網用戶數39.11萬個。根據弗若斯特沙利文《中國電動兩輪車換電服務市場研究報告（2023）》，在電動兩輪車換電市場，該公司處于行業第一梯隊位置。
2020年度至2023年上半年，宇谷科技的營收分別為9383.57萬元、2.29億元、5.59億元和4.07億元，凈利潤分別為1525.69萬元、3304.73萬元、8134.26萬元和5944.04萬元，扣非后凈利潤分別為987.11萬元、3000.56萬元、7300.43萬元和5438.58萬元。
按收入結構來看，宇谷科技的收入主要由換電服務貢獻。報告期內，該公司來自換電服務的收入分別為4012.18萬元、1.99億元、5.42億元和4.01億元，占主營業務收入的比例分別為45.93%、87.60%、97.62%和98.63%。
特別說明的是，宇谷科技的毛利率持續下降。報告期內，該公司綜合毛利率分別為44.58%、33.82%、28.54%和26.58%，下滑的原因主要系換電服務毛利率下降，以及毛利率相對較高的充換電設備銷售收入占比下降。
宇谷科技在招股書中表示，換電服務毛利率下降主要原因是原材料電芯采購價格上漲以及設備先行投入導致成本增加。報告期內，該公司換電服務發展迅速，資源亦向換電服務傾斜，換電服務收入占比上升、充換電設備銷售收入占比下降。
報告期內，宇谷科技生產鋰電池所需的電芯主要向孚能科技采購，采購金額分別為4659.48萬元、1.45億元、2.55億元和1.34億元，占該公司采購總額的比例分別為41.03%、39.33%、35.21%和36.13%，占比較高，存在一定的重要供應商集中風險。
據招股書披露，宇谷科技還存在訴訟風險。其中，哈啰公司以侵犯實用新型專利權和發明專利權糾紛為由，對該公司提起訴訟，要求該公司立即停止侵犯哈啰公司兩項實用新型專利權和一項發明專利權的行為。
宇谷科技在招股書中稱，其中一項實用新型專利權訴訟已經撤訴，另一項實用新型專利權訴訟尚未開庭審理，一項發明專利權訴訟尚未正式立案，若該公司在前述訴訟中被認定為侵權，可能對其生產經營造成不利影響。
根據申報材料及前述問詢回復顯示，2022年度，宇谷科技的涉案產品相關收入占比為97.01%。而該公司稱，其不構成侵害哈啰公司涉案專利權；即使極端情況下被判敗訴，可采用替代技術，不會對該公司生產經營產生重大不利影響，但未充分說明具體依據。
對此，深圳證券交易所要求宇谷科技說明涉案產品涉及的專利或技術的基本情況、權利要求、技術特征、研發過程等，結合相關產品、技術與涉訴原告專利的權利要求進行比對，分析說明是否存在侵犯哈啰公司或第三方知識產權的情形及具體依據等。
關于經營合法合規性，深圳證券交易所要求宇谷科技其生產的鋰電池是否符合《電動自行車安全技術規范》等規定及國家或行業標準，是否存在替換電池風險；是否存在產品被召回情形，是否存在因產品質量與客戶發生糾紛或被處罰的情形等。
本次上市前，劉愛明直接持有宇谷科技39.60%的股份，為該公司控股股東。據招股書披露，劉愛明和肖劼夫婦通過直接和間接持股合計控制該公司56.32%的表決權，能夠實際支配該公司行為，為該公司的實際控制人。
其中，劉愛明直接持有宇谷科技39.60%的股份，通過持有宇谷合伙39.24%的出資額并作為執行事務合伙人控制該公司13.82%的表決權，肖劼通過持有宇資合伙44.93%的出資額并作為執行事務合伙人控制該公司2.90%的表決權。
IPO前，宇谷合伙持股13.82%，胡雄毅持股6.08%，安豐富盛持股5.53%，李朝持股4.97%，東莞紅土持股4.41%，萬得影響力持股3.52%，宇資合伙持股2.90%，杭州君富、華睿灃收分別持股2.75%。
同時，嘉興嘉睿、萬盈宇谷、寧波通商均分別持股1.89%，盛元騰越持股1.51%，中證投資、金投鑫融、浙豐宏勝、寧波臻鉆、深圳裕丞均分別持股0.88%，安豐康、嚴旭輝分別持股0.83%，深創投（CS）持股0.44%。
