3月4日，武漢有機(jī)控股有限公司（下稱“武漢有機(jī)”）在港交所更新招股書，繼續(xù)沖刺上市。據(jù)貝多財經(jīng)了解，武漢有機(jī)曾于2022年6月遞表。前不久，該公司獲得了中國證監(jiān)會出具的IPO備案通知書。
武漢有機(jī)在招股書中表示，其是一家甲苯衍生品供貨商，主要專注于通過有機(jī)合成工序制造甲苯氧化及氯化產(chǎn)品、苯甲酸氨化產(chǎn)品以及其他精細(xì)化工產(chǎn)品。其中，甲苯衍生品可用于食品防腐劑、家用化學(xué)品、動物飼料酸化劑以及農(nóng)業(yè)化學(xué)及醫(yī)藥用途的合成中間體。
據(jù)了解，武漢有機(jī)的主要經(jīng)營主體為武漢有機(jī)實業(yè)有限公司。天眼查信息顯示，該公司成立于1990年1月，注冊資本5583.6萬元，法定代表人為鄒曉虹，股東包括WUHAN INTERNATIONAL HOLDING Ⅰ LIMITED、WUHAN INTERNATIONAL HOLDING Ⅱ LIMITED。
根據(jù)弗若斯特沙利文報告，按2022年的銷售收入計，武漢有機(jī)是中國最大的苯甲酸及苯甲酸鈉生產(chǎn)商以及第二大芐醇生產(chǎn)商，分別占2022年中國市場總收入的59.1%、37.3%和36.0%。
根據(jù)統(tǒng)一數(shù)據(jù)來源，在全球市場，武漢有機(jī)于2022年在苯甲酸生產(chǎn)商及苯甲酸鈉生產(chǎn)商中位居第二，而在苯甲酸醇生產(chǎn)商中位居第三，分別占2022年全球市場總收入的35.7%、21.8%和21.3%。
截至最后可行日期，武漢有機(jī)的自制產(chǎn)品組合主要包括五款甲苯氧化產(chǎn)品、兩款甲苯氯化產(chǎn)品、兩款苯甲酸氨化產(chǎn)品及超過20款其他精細(xì)化工產(chǎn)品。2021年、2022年和2023年，該公司的產(chǎn)品銷量分別約為36.23萬噸、37.58萬噸和34.61萬噸。
目前，武漢有機(jī)的產(chǎn)品已銷往70多個國家及地區(qū)，系全球知名公司及主要地區(qū)行業(yè)參與者的合約供應(yīng)商。2021年、2022年和2023年，該公司向《財富》世界500強(qiáng)客戶作出的銷售貢獻(xiàn)占總收入約7.6%、8.5%和10.5%。
2021年、2022年和2023年，武漢有機(jī)的營收分別為27.89億元、31.33億元和26.77億元，毛利分別為6.39億元、6.99億元和3.30億元，凈利潤分別為3.09億元、3.40億元和7290.2萬元。
早前招股書顯示，武漢有機(jī)2019年的收入約為16.91億元，毛利為2.55億元，凈利潤為8261.6萬元。不難發(fā)現(xiàn)，武漢有機(jī)的業(yè)績有所波動，尤其是2023年出現(xiàn)了大幅下滑，其中營收同比下降14.6%；凈利潤則同比減少78.5%，盈利規(guī)模還低于2019年度。
另外，武漢有機(jī)的毛利率也快速“跳水”。根據(jù)此前招股書，該公司2019年的毛利率為15.0 7 %，增至2020年的26.5%。而在2021年、2022年，武漢有機(jī)的毛利率則分別降至22.9%、22.3%。最新招股書顯示，該公司2023年的毛利率進(jìn)一步降至12.3%，低于2019年。
本次上市前，高雷通過Vastocean Capital持股66.86%，為武漢有機(jī)控股股東；Custodian Capital Ltd.持股9.69%，申英明通過SYM Holdings持股16.72%，吳滿忠通過FullFaith Capital持股0.72%，員工持股平臺NovaVision (I、II、III)分別持股2.19%、2.19%、1.63%。
其中，高雷、申英明二人均為武漢有機(jī)非執(zhí)行董事，吳滿忠為獨(dú)立第三方。相比之下，武漢有機(jī)的執(zhí)行董事兼董事會主席（董事長）鄒曉虹則并不直接持股。據(jù)招股書，鄒曉虹持有員工持股平臺NovaVision I的13.21%、NovaVision II的4.05%股份。
于2022年2月28日，武漢有機(jī)董事通過決議案，向唯一股東Cougar International Growth Holding II Ltd.分派合共10.13億元的股息。最終，分派予其股東——包括高雷、申英明、力諾投資、武漢有機(jī)職工合股基金及湖北拓樸有機(jī)磷化進(jìn)出口有限公司。
2022年3月31日，根據(jù)Cougar Holdings Limited、高雷、申英明、力諾投資、力諾集團(tuán)、武漢有機(jī)職工合股基金及武漢有機(jī)訂立的協(xié)議，經(jīng)協(xié)商一致，股息總額8.20億元?dú)w屬于高雷、申英明及力諾投資并將用于補(bǔ)償其應(yīng)收力諾集團(tuán)及力諾投資的應(yīng)收款項。
另外，武漢有機(jī)分別于2022年、2023年宣派股息8980萬元、2.7億元。據(jù)此，該公司于過去三年累計派發(fā)股息約13.73億元，分紅金額遠(yuǎn)超同期的凈利潤規(guī)模。據(jù)介紹，其中8.86億元用于抵消應(yīng)收力諾集團(tuán)及力諾投資的款項。
截至最后可行日期，余下應(yīng)付股息人民幣1.04億元已分派予武漢有機(jī)職工合股基金及湖北拓樸有機(jī)磷化進(jìn)出口有限公司。不過，尚有無法聯(lián)絡(luò)的4798名股東（截至最后可行日期，應(yīng)付股息約為1.04億元）。
