近日，深圳證券交易所披露的信息顯示，已對深圳市斯比特技術股份有限公司（下稱“斯比特”）發出第2輪審核問詢函。據貝多財經了解，斯比特于2023年6月遞交招股書，準備在創業板上市。
據招股書介紹，斯比特是一家專注于工業級、車規級磁性元件和新能源汽車充電樁電源模塊研發、生產與銷售的企業，產品應用于新能源汽車、充電樁、光伏儲能、數據通信等戰略新興產業。
其中，磁性元件是實現電能轉換、電氣隔離與儲能濾波等功能的關鍵零部件。目前，斯比特的磁性元件主要應用于新能源汽車車載OBC充電機和DC/DC轉換器、充電樁充電模塊、光伏逆變器、儲能逆變器以及通信基站電源等。
天眼查信息顯示，斯比特的前身為深圳市斯比特電子有限公司，成立于2004年2月。目前，該公司的注冊資本為7357萬元，法定代表人為夏代力，股東包括夏代力、劉春宣、劉翔、成固平等。
本次沖刺創業板上市，斯比特計劃募資約6.39億元。其中，1.86億元將用于磁性元件智能制造建設項目，1.03億元用于新能源汽車及光儲磁性元件智能制造升級項目，1.99億元用于研發中心建設項目，另外1.5億元補充流動資金。
斯比特在招股書中稱，該公司以直銷模式為主，主要客戶均為新能源汽車、充電樁、光伏儲能、數據通信等各領域知名設備/部件供應商，并與之建立了長期穩定的合作關系，主要客戶包括華為、英搏爾、陽光電源、上能電氣等。
2020年、2021年、2022年和2023年上半年，斯比特的收入分別為2.92億元、4.11億元、5.61億元和2.99億元，凈利潤分別為133.72萬元、3095.79萬元、6063.06萬元和2928.02萬元，扣非后凈利潤分別為-49.00萬元、3091.20萬元、5789.60萬元和2873.77萬元。
貝多財經了解到，斯比特的收入主要由磁性元件、充電模塊貢獻。報告期內，該公司來自磁性元件的收入分別為2.52億元、3.64億元、4.98億元和2.39億元，分別占主營業務收入的86.33%、88.72%、89.24%和80.14%。
值得一提的是，斯比特的毛利率穩中有升。報告期內，該公司的主營業務毛利率分別為20.33%、23.12%、23.93%和23.08%。其中，磁性元件業務的毛利率分別為19.45%、23.66%、25.07%和24.21%，整體呈上漲態勢。
不過，斯比特的充電模塊業務毛利率則有所下降。報告期內，該產品的毛利率分別為25.93%、18.83%、14.43%及18.54%，2020年至2022年呈逐年下降趨勢。斯比特在招股書中稱，主要系公司20kW充電模塊產品國內市場競爭加劇，產品價格下降所致。
而2023年上半年毛利率上升，一方面是斯比的充電模塊產銷規模擴大，同時優化器件采購成本，產品單位成本下降；另一方面是該公司加大在鐵路電源等高毛利應用領域市場的拓展，收入占比提升。
前不久，斯比特回復了深圳證券交易所的首輪問詢，共計17類主要問題，涉及信息披露、技術創新性及研發投入、客戶入股、一致行動協議、毛利率變動的原因、存貨大幅增長的原因及合理性、財務內控的有效性、經營合法合規性等。
關于信息披露，深圳證券交易所要求斯比特說明新能源汽車、風電光伏相關行業補貼政策最新情況，分析前述行業政策變化、光伏行業產能過剩等對其下游需求及該公司的相關影響，并充分提示相關風險。
同時，結合行業政策變化、光伏行業產能過剩情況、下游行業需求變化、市場競爭格局、斯比特競爭優劣勢及與主要客戶合作穩定性、最新在手訂單情況等，分析其未來業績是否具備成長性及依據，完善招股書信息披露及風險提示等。
關于客戶入股，深圳證券交易所要求斯比特說明引入客戶入股的背景及原因，是否符合行業慣例，入股價格是否公允，是否構成股份支付及判斷依據，是否存在相應的業績要求或其他利益安排，是否存在違反原任職單位的規定或約定的情形。
同時，說明成固平入股斯比特后，英搏爾立即加大對其采購規模的原因及合理性；田劍峰是否為其與中興通訊的合作提供商業便利，相關方是否存在其他利益安排；其與中興通訊、英搏爾業務的可持續性和穩定性等。
招股書顯示，成固平于2022年3月增資入股斯比特，目前持股4.6894%。同時，其也是英搏爾的股東；英搏爾于2021年成為斯比特前五大客戶，2021年、2022年，斯比特對英搏爾的銷售額分別為3151.47萬元、6324.37萬元，銷售占比為7.67%、11.26%。
另外，田劍峰于2022年7月通過員工持股平臺間接持有斯比特股份，現為該公司子公司凌康技術的總經理。同時，據招股書披露，田劍峰還曾在前五大客戶之一的中興通訊任職超過25年。
關于財務內控的有效性，深圳證券交易所要求斯比特說明會計差錯更正的具體原因，截至目前發行人財務內控的有效性；給“股東”發放獎金、并且用現金發放獎金的原因及合理性，涉及的金額和具體人員，上述人員相關稅款繳納的合規性等。
關于經營合法合規性，深圳證券交易所要求斯比特說明東莞斯比特勞務派遣用工占比情況，是否存在被行政處罰的風險；對勞務派遣員工的結算價格及公允性,按照同工同酬的原則量化測算對其經營業績的影響等。
本次上市前，夏代力直接持有斯比特36.97%的股份，夏代力作為合一興合伙和帕瓦合伙的執行事務合伙人，根據合伙協議約定實際支配合一興合伙和帕瓦合伙合計持有斯比特8.78%的股份表決權；劉春宣直接持有斯比特27.59%股份，二人合計控制73.34%的股份表決權。
據招股書披露，夏代力、劉春宣為斯比特創始股東，設立時二人各自持股50%。其中，夏代力任執行董事、總經理，劉春宣任監事、總工程師，二人共同參與公司經營。公司股份改制后，夏代力任斯比特董事長、總經理，劉春宣任董事、副總經理、研發總監。
