近日，燦芯半導體（上海）股份有限公司（下稱“燦芯股份”）遞交了招股書（注冊稿），正式進入提交注冊階段。據貝多財經了解，燦芯股份的招股書于2022年12月獲得受理，準備在科創板上市，2023年10月18日上會并通過。
本次沖刺上市，燦芯股份計劃募資6.00億元，其中2.99億元將用于網絡通信與計算芯片定制化解決方案平臺，2.05億元用于工業互聯網與智慧城市的定制化芯片平臺，9534.86萬元用于高性能模擬IP建設平臺，海通證券為其保薦機構。
據招股書介紹，燦芯股份是一家專注于提供一站式芯片定制服務的集成電路設計服務企業。燦芯股份在招股書中表示，該公司致力于為客戶提供高價值、差異化的芯片設計服務，并形成了以大型SoC定制設計技術與半導體IP開發技術為核心的全方位技術服務體系。
燦芯股份在招股書中稱，其為物聯網、工業控制、消費電子、網絡通信、高性能計算、智慧城市等領域境內企業提供一站式芯片定制服務。同時，該公司亦不斷拓展境外客戶，為能源、工業控制、汽車電子等領域境外客戶提供一站式芯片定制服務。
2020年、2021年、2022年和2023年上半年，燦芯股份的收入分別為5.06億元、9.55億元、13.03億元和6.67億元，凈利潤分別為1758.54萬元、4361.09萬元、9586.62萬元和1.09億元，扣非后凈利潤分別為736.55萬元、3451.70萬元、1.03億元和9503.60萬元。
據貝多財經了解，燦芯股份存在向境外客戶銷售的情況。報告期內，該公司主營業務收入中向境外客戶銷售形成的收入分別為1.71億元、2.06億元、3.05億元和2.22億元，占其主營業務收入的比例分別為33.87%、21.61%、23.41%和33.34%。
招股書顯示，燦芯股份的收入主要包括芯片全定制服務、芯片工程定制服務兩個板塊。報告期內，其來自芯片全定制服務的收入分別為2.28億元、3.00億元、4.84億元和3.69億元，分別占主營業務收入的45.08%、31.45%、37.12%和55.38%。
而按產品類型來看，燦芯股份的收入則主要由芯片量產業務、芯片設計業務貢獻。報告期內，該公司的芯片量產業務收入分別為3.59億元、6.20億元、9.03億元和4.00億元。同期，芯片設計業務收入分別為1.47億元、3.35億元、4.00億元和2.67億元。
貝多財經發現，燦芯股份的毛利率并不穩定。其中，燦芯股份的芯片設計業務毛利率分別為27.90%、21.94%、19.00%和25.66%，毛利率波動較大。同期，其芯片量產業務毛利率分別為12.89%、14.48%、19.90%和28.65%，則呈增長態勢。
事實上，燦芯股份屬于典型的采用Fabless經營模式的集成電路設計服務企業，專注于為客戶提供一站式芯片定制服務，對于芯片產業鏈的生產制造、封裝及測試等生產環節采用委托第三方企業代工的方式完成。
報告期各期，燦芯股份向前五大供應商合計采購占比分別為84.93%、86.39%、91.80%與88.67%，供應商集中度較高。其中，該公司向中芯國際的采購金額占比分別為69.02%、77.25%、84.89%與75.29%。
特別說明的是，中芯國際也是燦芯股份的間接股東。據招股書披露，中芯國際的全資子公司中芯控股直接持有燦芯股份18.98%股份，為其第二大股東。現階段，燦芯股份主要晶圓代工供應商為中芯國際。
報告期各期，燦芯股份對中芯國際的采購金額分別為3.35億元、7.13億元、9.30億元和3.60億元，占其采購總額的比例分別為69.02%、77.25%、84.89%與75.29%。這意味著，中芯國際是燦芯股份重要關聯方，也是該公司的第一大原材料供應商。
本次上市前，燦芯股份的股權較為分散，且單個主體無法控制股東會或董事會多數席位，該公司無實際控制人和控股股東。截至招股書簽署日，燦芯股份的第一大股東莊志青及其一致行動人合計持有該公司19.82%股份。
同時，中芯國際持股18.98%，NORWEST VENTURE PARTNERS X,LP持股13.47%，嘉興君柳投資合伙企業（有限合伙）持股5.93%，BRITE EAGLE HOLDINGS,LLC持股5.43%，GOBI LINE0 Limited持股4.94%。
此外，湖北小米長江產業基金合伙企業（有限合伙）持股4.77%，上海維燦企業管理中心（有限合伙）持股4.28%，上海燦巢軟件咨詢中心（有限合伙）持股3.50%，莊志青持股3.44%，遼寧中德產業股權投資基金合伙企業（有限合伙）持股3.34%。
據招股書披露，趙海軍為新加坡國籍，歷任中芯國際首席運營官兼執行副總裁、中芯北方總經理、中芯國際執行董事兼聯合首席執行官等職務，現任中芯國際聯合首席執行官，兼任燦芯股份董事長。
另外，莊志青系燦芯股份董事兼總經理，為美國國籍。
