1月5日，貝多財經從港交所披露易了解到，SATP Holding Inc.（下稱“慧算賬”）的上市申請材料“失效”，已無法正常查看或下載。根據公開信息，慧算賬于2023年6月30日遞交招股書，中信證券為其獨家保薦人，至今已有6個月的時間。
其中，招股書“失效”是港交所的正常機制，代表擬發行人的財務審計數據過期，需要補充新一期的財務數據。擬發行人在“失效”后的3個月內補充最新財務資料，即可繼續推進上市流程。
據招股書披露，慧算賬是一家財稅解決方案提供商，可提供包括會計、發票、稅務合規與綜合財務管理在內的AI賦能財稅解決方案。據弗若斯特沙利文資料，按2020年、2021年及2022年總收入計算，其是中國最大的中小微企業財稅解決方案提供商。
目前，慧算賬提供會計、發票、稅務合規與綜合財務管理在內的AI賦能財稅解決方案。截至最后實際可行日期，慧算賬已從超過2.24億份票據中積累了約2.62億個與中小微企業業務、財稅流程有關的多維模型參數。
據貝多財經了解，慧算賬的主要經營主體為北京公瑾科技有限公司（下稱“北京公瑾科技”）。天眼查信息顯示，該公司的注冊資本為6.5億元，由慧算賬（青島）投資有限公司全資控股，后者全資股東為慧算賬香港有限公司，法定代表人為張述剛。
招股書顯示，慧算賬的境內運營平臺包括北京子敬、北京德謀、伯言子明及伯約文長。其中，北京子敬及北京德謀于2021年7月20日在中國成立為有限公司。于2021年7月21日，伯言子明及伯約文長在中國成立為有限公司。
2021年12月至2023年6月，慧算賬進行了一系列股權轉讓，將境內營運附屬公司的股權以名義價值從北京公瑾科技轉讓至境內運營平臺，以使該公司各條業務線的營運實體分別整合至相應的境內營運平臺。
2020年、2021年和2022年，慧算賬的營收分別為2.75億元、3.47億元和5.16億元，毛利分別為1.23億元、1.71億元和2.68億元，經營虧損分別約為1.35億元、4.24億元和3.28億元，凈虧損分別約為2.99億元、6.83億元和5.06億元。
據此計算，慧算賬過去三年的累計虧損金額約為15億元。而按非國際財務報告準則計量，慧算賬2020年至2022年的經調整凈虧損分別為1.40億元、3.94億元和3.01億元，經調整EBITDA分別為1.07億元、3.44億元和2.08億元。
特別說明的是，慧算賬的經營成本居高不下，尤其是銷售費用。報告期內，該公司的銷售及營銷開支分別為1.39億元、3.64億元和3.81億元。同期，該公司的研發開支分別為5078.9萬元、6987.8萬元和8582.4萬元。
不過，慧算賬的現金儲備則在增加。截至2020年、2021年及2022年12月31日，慧算賬的現金和現金等價物分別約為2615.6萬元、1316.7萬元和2.49億元。究其根本，這主要得益于慧算賬獲得的多輪融資。
自成立以來，慧算賬共獲得九輪融資，投資方包括四川雙馬（SZ:000935）、小米集團、高成資本、IDG資本、宜信、51信用卡、國家中小企業發展基金、陽光人壽、騰訊、元慧資本等，其中最新的一筆是發生于2021年4月的8000萬美元D輪融資。
不過，慧算賬的現金仍處于流出狀態。報告期內，慧算賬的經營活動產的現金流出凈額分別約為3547.6萬元、2.17億元和2.18億元。截至2020年、2021年及2022年12月31日，慧算賬分別錄得流動負債凈額約為3.66億元、5.14億元和3.19億元。
目前，張述剛為慧算賬執行董事、董事會主席（即董事長）兼首席執行官（CEO），張明淇、田里均為該公司執行董事、高級副總裁，郭春平、余安安均為副總裁，羅媛為該公司總法律顧問、副總裁兼聯席公司秘書。
本次上市前，張述剛通過Sparking Sky持股9.71%，合計控制慧算賬19.57%的權益，為該公司控股股東；張明淇通過Shining Universe持股1.72%，通過Universe Shining持股0.24%；周志兵通過Grand Future持股0.73%，田里通過Almanack Holding持股0.71%。
同時，王葆青通過Evergreen Oliver持股0.26%，余安安通過YAA Holding持股0.14%，慧算賬員工及區域機構合作伙伴通過HSZ Alliance持股3.13%，HSZ Management持股2.19%，CE Fintech持股0.39%，National Services持股0.78%。
此外，四川雙馬、小米、51信用卡、陽光保險、元慧資本、騰訊等也是慧算賬的股東。
