11月27日，江蘇艾森半導(dǎo)體材料股份有限公司（下稱“艾森股份”，SH:688720）開啟申購，將在科創(chuàng)板上市。本次上市，艾森股份的發(fā)行價為28.03元/股，發(fā)行數(shù)量約2203萬股，預(yù)計募資總額約6.18億元，募資凈額約5.44億元。
而據(jù)貝多財經(jīng)了解，艾森股份于2022年10月在上海證券交易所遞交招股書，準(zhǔn)備在科創(chuàng)板上市，計劃募資約7.11億元，保薦機構(gòu)為華泰聯(lián)合證券。2023年8月，艾森股份上會并獲得通過。
據(jù)招股書介紹，艾森股份主要從事電子化學(xué)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)。圍繞電子電鍍、光刻兩個半導(dǎo)體制造及封裝過程中的關(guān)鍵工藝環(huán)節(jié)，形成了電鍍液及配套試劑、光刻膠及配套試劑兩大產(chǎn)品板塊布局，產(chǎn)品應(yīng)用于集成電路、新型電子元件及顯示面板等行業(yè)。
艾森股份在招股書中稱，其下游客戶主要集中在集成電路封裝和新型電子元件制造領(lǐng)域，涵蓋了長電科技、通富微電、華天科技、日月新等國內(nèi)集成電路封測頭部廠商以及國巨電子、華新科等國際電子元件廠商。
2020年、2021年和2022年，艾森股份的營收分別為2.09億元、3.14億元和3.24億元，凈利潤分別為2334.77萬元、3499.04萬元和2328.27萬元，扣非后凈利潤分別為1955.36萬元、2960.51萬元和1440.33萬元。
另據(jù)招股書披露，艾森股份2023年上半年的營收為1.54億元，較2022年同期的1.83億元下降15.73%；凈利潤為1111.86萬元，較2022年同期的1304.45萬元下降14.76%；扣非后凈利潤為1090.33萬元，較2022年同期的1171.95萬元下降6.96%。
不難看出，艾森股份的收入整體保持增長態(tài)勢，但凈利潤規(guī)模卻在2022年有所下降，同比減少33.45%，扣非后凈利潤更是同比“腰斬”。2023年上半年，艾森股份的收入、利潤雙降，但降幅有所收窄。
艾森股份在招股書中稱，其2022年度和2023年上半年利潤水平下滑主要受到下游客戶需求下降、募投項目折舊攤銷增加以及金屬錫材價格大幅波動等因素的影響，若上述因素?zé)o法緩解或持續(xù)加劇，該公司存在業(yè)績持續(xù)下滑的風(fēng)險。
貝多財經(jīng)發(fā)現(xiàn)，電鍍液及配套試劑的銷售收入是艾森股份的主要收入來源。報告期內(nèi)，艾森股份來自電鍍液及配套試劑的收入分別為1.16億元、1.46億元、1.47億元和7364.81萬元，占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為56.39%、46.74%、45.98%和50.28%。
同期，艾森股份來自光刻膠及配套試劑的銷售收入分別約為2444.80萬元、4754.54萬元、5793.76萬元和2824.26萬元，分別占其主營業(yè)務(wù)收入的11.89%、15.26%、18.15%和19.28%。
從銷售模式上來看，艾森股份產(chǎn)品銷售為直銷模式，且主要來源于境內(nèi)銷售，占比均超過九成，外銷收入金額占比較低且呈逐年小幅下降趨勢。艾森股份在招股書中稱，該公司外銷業(yè)務(wù)的主要客戶基本均為出口加工區(qū)、保稅區(qū)內(nèi)的半導(dǎo)體制造企業(yè)。
另據(jù)招股書披露，艾森股份預(yù)計其2023年度的收入約3.5億元至3.8億元，同比增長8.10%至 17.37%；預(yù)計凈利潤3300萬元至3700萬元，同比增長41.72%至 58.90%；預(yù)計扣非后凈利潤2400萬元至2800萬元，同比增長66.63%至 94.40%。
本次上市前，艾森股份的控股股東為張兵，實際控制人為張兵、蔡卡敦夫婦。據(jù)招股書披露，張兵、蔡卡敦分別直接持有艾森股份28.79%和10.36%的股權(quán)，張兵作為執(zhí)行事務(wù)合伙人通過艾森投資間接控制艾森股份8.88%的股份。
據(jù)此，張兵、蔡卡敦夫婦持有及控制股份合計48.03%的股份。此外，世華管理持股8.07%，芯動能持股6.65%，和諧海河持股6.15%，鵬鼎控股持股3.93%，艾森股份監(jiān)事、技術(shù)副經(jīng)理莊建華持股2.48%，上海成豐持股2.27%，銷售總監(jiān)潘詠海持股1.83%。
同時，海寧艾克斯持股1.54%，艾森股份董事、銷售總監(jiān)楊一伍持股1.35%，屹唐華創(chuàng)持股1.29%，鮑杰、傅正華均分別持股1.08%，蘇民投資、南通中金啟江、芯沛投資均分別持股1.03%，秋晟資產(chǎn)持股1.01%，其他單個股東的持股比例均不足1%。
目前，張兵為艾森股份董事長，向文勝為該公司總經(jīng)理。
