11月9日，深圳證券交易所披露的信息顯示，云漢芯城（上海）互聯(lián)網(wǎng)科技股份有限公司（下稱“云漢芯城”）獲得上市委會議審議通過。據(jù)貝多財經(jīng)了解，云漢芯城于2021年12月29日遞交招股書，準(zhǔn)備在創(chuàng)業(yè)板上市。
這意味著，云漢芯城的IPO進(jìn)程歷經(jīng)兩年才有實質(zhì)性進(jìn)展。本次沖刺上市，云漢芯城計劃募資約9.42億元，將用于大數(shù)據(jù)中心及元器件交易平臺升級項目、電子產(chǎn)業(yè)協(xié)同制造服務(wù)平臺建設(shè)項目、智能共享倉儲建設(shè)項目等。
據(jù)招股書介紹，云漢芯城是一家電子元器件分銷與產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融合發(fā)展的企業(yè)，重點(diǎn)聚焦電子制造產(chǎn)業(yè)中小批量電子元器件研發(fā)、生產(chǎn)、采購需求，基于自建自營的云漢芯城B2B線上商城，主要為電子制造產(chǎn)業(yè)提供電子元器件供應(yīng)鏈一站式服務(wù)。
云漢芯城在招股書中表示，該公司將全球超1500家供應(yīng)商的海量電子元器件庫存數(shù)據(jù)信息接入云漢芯城線上商城，日可售SKU達(dá)到2740.53萬，能較好地滿足客戶一站式采購需求，并通過下游中小批量訂單需求的匯集，向供應(yīng)商進(jìn)行專業(yè)化和集約化采購。
目前，云漢芯城的線上商城可支持每天上百萬級的搜索量，搜索匹配率維持在90%左右，月處理訂單數(shù)（峰值）和BOM單數(shù)（峰值）分別為6.8萬筆和3.4萬單左右，報關(guān)商品歸類自動匹配率達(dá)到98%。
截至2023年6月30日，云漢芯城的注冊用戶數(shù)超過60.42萬，累計下單企業(yè)客戶超過12.67萬家。2023年上半年，該公司的交易客戶數(shù)量約為3.58萬個，訂單筆數(shù)為25.57萬，平均訂單金額0.55萬元，客單價3.90萬元。
2020年、2021年、2022年和2023年上半年，云漢芯城的營收分別為15.34億元、38.36億元、43.33億元和13.94億元，凈利潤分別為3079.14萬元、1.61億元、1.35億元和3272.23萬元，扣非后凈利潤分別為2426.55萬元、1.53億元、1.24億元和3153.95萬元。
同時，云漢芯城預(yù)計其2023年度實現(xiàn)營業(yè)收入約為27.02億元，同比下降37.65%；預(yù)計2023年度凈利潤為8287.39萬元，同比下降38.80%；預(yù)計2023年度扣非后凈利潤7503.44萬元，同比下降39.64%。
事實上，云漢芯城2023年上半年的營收就已經(jīng)開始下滑，同比下降42.29%。同期，該公司的期間費(fèi)用下降幅度小于營業(yè)收入下降幅度，導(dǎo)致凈利潤較2021年上半年減少61.44%。另外，云漢芯城2022年度的凈利潤也同比減少15.82%。
對于預(yù)計2023年業(yè)績下滑，云漢芯城在招股書中表示，2022年起，全球半導(dǎo)體行業(yè)規(guī)模增速明顯下降，進(jìn)入下行調(diào)整周期，2023年上半年臨近本輪下行調(diào)整周期低點(diǎn)，因此，2023年整個電子元器件分銷行業(yè)面臨短期業(yè)績壓力，其2023年營收規(guī)模同比下滑明顯。
另在2023年1月，因國內(nèi)公共衛(wèi)生事件防控政策變化，同時疊加春節(jié)因素影響，行業(yè)上下游客戶、供應(yīng)商的有效工作時間均受到明顯影響，導(dǎo)致云漢芯城在上述月份的成交客戶數(shù)、訂單數(shù)等均出現(xiàn)了明顯下降，進(jìn)而導(dǎo)致1-2月收入出現(xiàn)了明顯下滑。
此外，2023年3月，云漢芯城子公司云漢香港被列入了美國“實體清單”（EntityList）。云漢芯城方面表示，受此影響，部分云漢香港供應(yīng)商停止了與該公司的合作，對其業(yè)績造成了一定影響。
據(jù)招股書介紹，2023年3月2日，美國商務(wù)部工業(yè)和安全局將云漢芯城子公司云漢香港列入“實體清單”，同批列入的我國企業(yè)還包括浪潮集團(tuán)、龍芯中科、第四范式、華大基因等。
云漢芯城在招股書中表示，云漢香港作為單獨(dú)法人主體，直接受到“實體清單相關(guān)管控政策”限制，限制政策對其業(yè)務(wù)開展造成了重大影響，云漢香港采購金額占發(fā)行人總采購比重從列入“實體清單”前的15%左右，下降至低于1%。
不過，云漢芯城及其他子公司作為其他獨(dú)立法人主體，并不受“實體清單相關(guān)管控政策”限制，雖有少部分供應(yīng)商停止了與云漢芯城及其他子公司的合作，并造成銷售毛利方面的損失，但整體影響較小。
貝多財經(jīng)發(fā)現(xiàn)，作為中介平臺型公司，云漢芯城的供應(yīng)商較為集中。報告期內(nèi)，該公司前五大供應(yīng)商主要以全球大型原廠和知名授權(quán)分銷商為主，各期采購金額占比分別為44.57%、45.32%、32.96%、24.05%，供應(yīng)商集中度整體呈現(xiàn)下滑趨勢，但仍處于較高水平。
本次上市前，云漢芯城共有34名股東，其中，持有該公司5%以上的股東分別為、劉云鋒、力源信息、蕪湖富海與東方富海及其關(guān)聯(lián)方、國科瑞華及其關(guān)聯(lián)方。其中，曾燁為該公司控股股東、實際控制人。
據(jù)招股書披露，曾燁擔(dān)任云漢芯城董事長兼法定代表人，直接持有該公司1613.23萬股股份，占比為33.03%。同時，曾燁作為為賽咨詢的執(zhí)行事務(wù)合伙人，通過為賽咨詢間接控制該公司2.16%的股份。據(jù)此，曾燁合計控制云漢芯城35.19%的股份。
除曾燁外，劉云鋒、力源信息分別持有云漢芯城13.22%和10.25%的股份。蕪湖富海、東方富海分別持股5.81%、5.12%，南山富海、富海節(jié)能、中小企業(yè)基金、富海深灣系二者的關(guān)聯(lián)企業(yè)，富海系公司合并持有云漢芯城15.57%的股份。
同時，國科瑞華持有云漢芯城5.21%的股份，CASREV FUND、中科貴銀為其關(guān)聯(lián)企業(yè)，國科系公司合并持有云漢芯城7.59%的股份。此外，深創(chuàng)投、鴻迪投資、天健創(chuàng)投等也是云漢芯城的股東。
其中，劉云鋒為云漢芯城董事、總裁，該公司首席財務(wù)官、董事會秘書周雪峰持股1.23%，董事、首席運(yùn)營官1.13%，銷售副總裁李劍峰持股0.41%。
