8月28日,上海證券交易所披露的信息顯示,安徽老鄉雞餐飲股份有限公司(下稱“老鄉雞”)及其保薦人撤回發行上市申請。因此,上海證券交易所終止其發行上市審核。這意味著,老鄉雞首次沖刺上市宣告折戟。
貝多財經了解到,老鄉雞于2022年5月19日在證監會預披露招股書,2022年10月預披露更新,計劃在上海證券交易所IPO。2023年全面注冊制實施后,老鄉雞則在上海證券交易所平移遞交招股書。
本次沖刺上市,老鄉雞計劃募資12億元,其中4.75億元將用于老鄉雞華東總部項目,5.10億元用于新增餐飲門店建設項目,2.15億元用于數據信息化升級建設項目,國元證券為其保薦機構。
據招股書介紹,老鄉雞從事中式快餐服務,是一家專業提供中式快餐的全國連鎖經營企業。據了解,老鄉雞的品牌為“老鄉雞”,產品是以雞肉、豬肉、牛肉及蔬菜、米面、水產品等為原材料的菜品。
老鄉雞在招股書中表示,該公司旗下餐廳提供的主要菜品包括肥西老母雞湯、香辣雞雜、鳳爪蒸豆米、梅菜扣肉、蔥油雞、竹筍蒸雞翅、雞湯娃娃菜、農家蒸蛋等特色菜品以及面食、粥品、飲料等。
除老鄉雞以外,中式快餐品牌(企業)——老娘舅、鄉村基等也在沖刺上市。其中,老娘舅計劃在上海證券交易所主板上市,已進入問詢階段。而鄉村基則準備在港交所主板IPO,尚未通過聆訊。
此前,鄉村基曾在美國納斯達克上市,代碼為“CCSC”,后于2016年4月私有化退市。對比來看,鄉村基、老娘舅和老鄉雞的定位較為接近,均為中式快餐企業。不過,老娘舅的布局范圍則遠不及鄉村基和老鄉雞。
截至2022年6月末,老鄉雞擁有997家直營門店、102家加盟門店。截至同期,老娘舅在長三角區域共開設了391家“老娘舅”品牌連鎖中式快餐門店。相比之下,截至2022年5月31日,鄉村基共有1146家直營餐廳。
2019年、2020年、2021年和2022年上半年,老鄉雞的收入分別為28.59億元、34.54億元、43.93億元和20.11億元,凈利潤分別為1.59億元、1.05億元、1.35億元和7567.83萬元,扣非后凈利潤分別為1.61億元、9488.15萬元、1.39億元和7860.78萬元。
同期,老娘舅的收入分別為12.22億元、12.07億元、15.25億元和6.27億元,凈利潤分別為6576.53萬元、2175.54萬元、6384.70萬元和75.10萬元,扣非后凈利潤分別為6386.74萬元、2395.98萬元、6086.70萬元和312.82萬元。
而鄉村基招股書則顯示,該公司2019年、2020年和2021年的收入分別為32.57億元、31.61億元和46.18億元;凈利潤分別為8270.2萬元、-242.4萬元和1.09億元,經調整凈利潤分別約為8270.2萬元、1.19億元和1.82億元。
2022年前5個月,鄉村基的收入為17.93億元,2021年同期的收入為17.33億元,基本持平;凈虧損2224.4萬元,2021年同期為凈利潤6425.5萬元,由盈轉虧;經調整凈虧損為2064.3萬元,2021年同期則為凈利潤6519.4萬元。
不難看出,老鄉雞2020年度的收入高于鄉村基,但在2019年、2021年度的收入則均低于后者。不過,老鄉雞的盈利能力則整體優于鄉村基。貝多財經發現,同為中式快餐企業的老娘舅則遠遜于鄉村基和老鄉雞。
另外,老娘舅還預計其2022年度實現營業收入14億元至15億元,較2021年同期下降1.66%至8.92%;預計實現歸屬于母公司所有者的凈利潤3500萬元至4000萬元,較2021年同期下降36.50%至44.44%。
據老鄉雞此前招股書披露,2019年5月,SHUDONG GROUP對發行人(即“老鄉雞”)增資366萬元。2021年1月,SHUDONG GROUP向束小龍、董雪、束文控制的青島束董轉讓發行人10%的股權。
對此,證監會在反饋意見中要求老鄉雞說明SHUDONG GROUP設立是否符合外匯登記、境外投資等相關管理規定,設立程序是否存在瑕疵,發行人實際控制人是否受到行政處罰,是否構成重大違法行為。
同時,要求老鄉雞結合法律規定、相關案例說明SHUDONG GROUP對老鄉雞有限增資未經商務部審批的違法行為后果,相關瑕疵是否彌補,發行人及其實際控制人是否存在重大違法行為。
老鄉雞在招股書中表示,經核查,2018年,董雪取得了香港永久性居民身份證,并于2019年3月設立SHUDONG GROUP。因此,作為香港永久性居民,董雪設立SHUDONG GROUP不適用境內個人境外投資的相關管理規定。
同時,保薦機構和發行人律師認為,SHUDONG GROUP的設立不適用外匯登記、境外投資等相關管理規定,設立程序合法合規。發行人實際控制人不存在因設立SHUDONG GROUP而受到行政處罰的情形,不存在重大違法行為。
值得一提的是,董雪系老鄉雞創始人、董事長束從軒的兒媳婦。本次沖刺上市前,束從軒、張瓊(束從軒的妻子)、束小龍(束從軒之子)、董雪、束文(束從軒之女)等5人為老鄉雞的實際控制人。
其中,束小龍、董雪、束文通過合肥羽壹、青島束董合計持有老鄉雞61.55%的股權。同時,束小龍、束文合計直接持有老鄉雞29.77%的股份。據此計算,三人共持有老鄉雞91.32%的股份,而束從軒、張瓊未持有該公司股權。
目前,張瓊出任老鄉雞副總經理一職,束小龍為副董事長,董雪則為董事兼副總經理。其中,董雪1993年出生,本科學歷,2018年取得香港永久性居民身份證,并于2019年1月就職于老鄉雞。