8月17日，上海儒競科技股份有限公司（下稱“儒競科技”，SZ:301525）公布首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市發(fā)行公告，確定發(fā)行價為99.57元/股，計劃發(fā)行股票2359萬股，預(yù)計將于8月21日開啟申購。
貝多財經(jīng)了解到，儒競科技的上市申請于2021年12月獲得創(chuàng)業(yè)板受理，次年10月順利過會。本次沖刺上市，該公司計劃募資9.82億元，將用于新能源汽車電子和智能制造產(chǎn)業(yè)基地、研發(fā)測試中心建設(shè)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動資金。
天眼查信息顯示，儒競科技成立于2003年7月，曾用名為上海儒競電子科技有限公司。目前，該公司的注冊資本為7072.18萬元，法定代表人為雷淮剛，共對外投資了包括上海儒競自動控制系統(tǒng)有限公司在內(nèi)的七家公司。
目前，儒競科技董事長、總經(jīng)理雷淮剛控制該公司26.08%的股份，為儒競科技的控股股東。據(jù)招股書披露，雷淮剛、廖原、管洪飛、邱海陵、劉占軍及劉明霖合計控制該公司63.50%的股份，為儒競科技的共同實(shí)際控制人。
據(jù)招股書介紹，儒競科技是變頻節(jié)能與智能控制應(yīng)用方案的提供商，主要從事電力電子及電機(jī)控制領(lǐng)域綜合產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，產(chǎn)品應(yīng)用于艾默生、麥克維爾、阿里斯頓、海爾、開利、博世等眾多行業(yè)知名品牌。
儒競科技在招股書中稱，其研發(fā)了以電機(jī)控制、電源控制及系統(tǒng)控制技術(shù)，數(shù)字電源及電力電子變換硬件平臺，電機(jī)設(shè)計平臺為代表的三大技術(shù)領(lǐng)域，并通過技術(shù)交叉應(yīng)用與延伸，建立了跨領(lǐng)域的經(jīng)營模式。
目前，儒競科技的主要產(chǎn)品包括暖通空調(diào)及冷凍冷藏設(shè)備（HVAC/R）領(lǐng)域的變頻驅(qū)動器及系統(tǒng)控制器、新能源汽車熱管理系統(tǒng)領(lǐng)域的變頻驅(qū)動器及控制器、工業(yè)伺服驅(qū)動及控制系統(tǒng)領(lǐng)域的伺服驅(qū)動器及伺服電機(jī)。
2020年、2021年和2022年，儒競科技的營收分別為7.93億元、12.90億元和16.14億元，歸母凈利潤分別為3253.45萬元、1.34億元和2.11億元，扣非后凈利潤分別為2588.91萬元、1.28億元和2.16億元。
貝多財經(jīng)發(fā)現(xiàn)，儒競科技的主要營收來源于暖通空調(diào)及冷凍冷藏設(shè)備領(lǐng)域，主要客戶包括海爾等頭部廠商。報告期內(nèi)，該項(xiàng)業(yè)務(wù)的銷售收入分別為7.18億元、11.48億元和14.05億元，分別占主營業(yè)務(wù)收入的90.71%、89.09%和87.24%。
其中，商用空調(diào)系統(tǒng)控制器及變頻驅(qū)動器的收入貢獻(xiàn)最大，分別為4.12億元、6.35億元和8.06億元，占儒競科技主營業(yè)務(wù)收入的52.07%、49.28%和50.04%。此外，該項(xiàng)產(chǎn)品的銷售數(shù)量亦在穩(wěn)步增長，核心業(yè)務(wù)集中且競爭優(yōu)勢顯著。
報告期內(nèi)，儒競科技對前五大客戶的銷售總額分別為5.73億元、8.81億元和10.50億元，占比分別為72.35%、68.27%和65.08%。其中，對海爾的銷售金額分別為2.76億元、4.05億元和4.03億元，占比分別為34.83%、31.38%和24.98%。
儒競科技在招股書中提示，若其主要客戶的采購需求出現(xiàn)大幅下降、采購策略進(jìn)行重大調(diào)整、核心配件供應(yīng)模式由第三方專業(yè)化供應(yīng)轉(zhuǎn)為自產(chǎn)等，則可能導(dǎo)致該公司訂單相應(yīng)減少，進(jìn)而對未來經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。
另據(jù)儒競科技介紹，其前五大客戶變動主要系隨著市場需求不斷提升，下游客戶增加了對其相關(guān)產(chǎn)品的采購，符合該公司及下游客戶的經(jīng)營狀況。其中，2021年度的新增前五大客戶為芬尼科技，2022年的新增前五大客戶為博世。
值得注意的是，儒競科技的境外業(yè)務(wù)規(guī)模在不斷擴(kuò)大。報告期內(nèi)，該公司的境外銷售收入分別為1.20億元、3.26億元和5.46億元，分別占主營業(yè)務(wù)收入的25.21%、25.32%和33.88%，不僅銷售數(shù)額不斷增加，境外收入占比也逐年升高。
另據(jù)招股書披露，儒競科技2023年上半年的收入約為7.85億元，較2022年同期的5.64億元增長39.17%；凈利潤1.20億元，同比增長113.98%；扣非后凈利潤1.12億元，同比增長69.36%。
同時，儒競科技預(yù)計其2023年1-9月（前三季度）的收入約為14.58億元，同比增長4.89%至39.45%；歸母凈利潤2.36億元至2.73億元，同比增長44.71%至67.07%；扣非后凈利潤2.31億元至2.67億元，同比增長34.35%至55.60%。
