近日，星宸科技股份有限公司（下稱“星宸科技”）在深圳證券交易所創業板遞交招股書（注冊稿），披露了截至2023年6月30日的財務數據等信息。目前，星宸科技的審核狀態已變為“提交注冊”。
據貝多財經了解，星宸科技的上市申請于2022年6月23日獲受理，同年12月16日獲得上市委會議審議通過。在本次更新招股書前，星宸科技已回復深交所的兩輪問詢，涵蓋第三方回款、收入與存貨等問題。
本次沖刺上市，星宸科技計劃募資30.46億元，其中16.20億元將用于新一代AI超高清IPC SoC芯片研發和產業化項目，5.76億元用于新一代AI處理器IP研發項目，另外8.50億元用于補充流動資金。
天眼查信息顯示，星宸科技成立于2017年12月，對外投資了六家公司。目前，該公司的注冊資本為3.79億元，法定代表人為林永育，股東包括昆橋資本、耀宸投資、深創投等。
據招股書介紹，星宸科技是一家視頻監控芯片企業，主營業務為視頻監控芯片的研發及銷售。目前，該公司的產品主要應用于智能安防、視頻對講、智能車載等領域，并投入 AI 等新領域的芯片研發。
星宸科技在招股書中稱，其自研全套AI技術，包含AI處理器指令集、AI處理器IP及其編譯器、仿真器等全套AI處理器工具鏈。星宸科技稱，其擁有大量核心IP資源，包含圖像IP、視頻IP、高速模擬IP和音頻IP等。
根據Frost&Sullivan數據，在智能安防領域，以出貨量口徑計算，2021年星宸科技在全球IPC SoC市場和NVR SoC市場的份額分別為36.5%和38.7%，均位列市場第一。
2020年、2021年和2022年，星宸科技的營收分別為11.93億元、26.86億元和23.67億元；凈利潤分別為2.17億元、7.54億元和5.64億元，扣非后凈利潤分別為1.61億元、7.03億元和4.43億元。
整體而言，星宸科技的業績保持增長態勢，已經形成了一定的規模。不過，星宸科技2022年的收入和凈利潤均出現了一定的下降，其中營業收入相對減少11.85%，凈利潤和扣非后凈利潤則分別減少25.13%、36.87%。
星宸科技在招股書中解釋稱，受宏觀環境、通脹升溫等因素影響，國內外經濟存在較大下行壓力，使得全球消費電子市場需求景氣度下滑，導致2022年該公司消費電子領域下游客戶的采購需求疲軟，從而影響了其經營業績。
目前，星宸科技主要采用Fabless經營模式，專注于產品的研發及銷售環節，將晶圓制造及封裝測試等生產環節外包予代工廠。而全球范圍內符合其技術及生產要求的供應商數量較少，因此，該公司對主要供應商的依賴程度較高。
報告期內，星宸科技向前五大供應商采購的金額分別為6.24億元、15.39億元和9.61億元，占采購總金額的比例分別為79.43%、77.92%和80.11%。除此之外，該公司的IP和EDA供應商亦存在集中度較高的情況。
星宸科技在招股書中提示稱，受宏觀環境的影響，2020年以來集成電路行業上游供給不足，而其他終端市場需求有所增加。因此，晶圓制造及封測供應鏈產能較為緊張，該公司或將面臨供應鏈無法滿足業務發展需求的風險。
另據招股書披露，星宸科技2023年上半年的營收為9.86億元，同比下降18.07%；凈利潤為1.16億元，同比下降63.31%；扣非后凈利潤為7432.64萬元，同比下降72.53%。
此外，星宸科技預測其2023年的總營收約為22.18億元，同比下降6.30%；歸母凈利潤約為2.01億元，同比下降64.42%，扣非后凈利潤約為1.23億元，同比下降 72.28%。
本次上市前，聯發科旗下全資子公司SigmaStar（開曼）持有星宸科技31.98%的股份，員工持股平臺Elite Star持股9.36%，廈門芯宸持股4.90%，昆橋半導體持股4.77%，Frankstone持股4.74%，Minos持股2.92%。
同時，廈門耀宸持股2.75%，Melstone持股2.71%，創熠芯跑一號持股2.65%，Treasure Star持有星宸科技2.48%的股份，Supreme Star持股2.33%，廈門瀚宸持股2.23%，Auspicious Star持股2.14%；
深圳昆宸持股2.04%，廈門旭頂持股2.02%。另外，南山紅土、深創投、Perfect Star、無錫正海錦禾、寧波華綾、廈門聯和、Transsion Technology等亦是星宸科技的股東。
值得注意的是，星宸科技與聯發科及其控股子公司存在關聯交易。2020年、2021年和2022年，星宸科技向后者采購產品開發服務的金額分別為3845.00萬元、3030.80萬元和2311.23萬元。
