5月4日，航天南湖電子信息技術(shù)股份有限公司（下稱“航天南湖”，SH:688552）在上海證券交易所開啟申購(gòu)，將在科創(chuàng)板上市。本次上市，航天南湖的發(fā)行價(jià)為21.17元/股，發(fā)行數(shù)量為8431.27萬(wàn)股，募資總額約為17.85億元，募資凈額約為16.57億元。
而此前招股書披露，航天南湖計(jì)劃募資9.10億元，其中，4.86億元用于生產(chǎn)智能化改造項(xiàng)目，2.38億元用于研發(fā)測(cè)試基地建設(shè)項(xiàng)目，1.86億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。按此計(jì)算，航天南湖超額募資了約9億元。
天眼查信息顯示，航天南湖成立于1989年6月，位于湖北省荊州市，前身為荊州市南湖機(jī)械總廠。目前，該公司的注冊(cè)資本約為2.53億元，法定代表人為羅輝華，股東包括荊州市古城國(guó)有投資有限責(zé)任公司等。
據(jù)招股書介紹，航天南湖是一家主要從事防空預(yù)警雷達(dá)研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)的企業(yè)。報(bào)告期內(nèi)，該公司聚焦防空預(yù)警雷達(dá)領(lǐng)域，開展雷達(dá)裝備及相關(guān)系統(tǒng)的研發(fā)和生產(chǎn)，產(chǎn)品主要包括雷達(dá)及配套裝備，主要供應(yīng)國(guó)內(nèi)軍方客戶和軍工集團(tuán)。
此外，航天南湖也生產(chǎn)和銷售雷達(dá)零部件。其中，雷達(dá)及配套裝備為航天南湖的主要收入來(lái)源。報(bào)告期內(nèi)，航天南湖來(lái)自雷達(dá)及配套裝備的收入分別為6.24億元、6.53億元和8.94億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為80.83%、81.97%和93.90%。
招股書顯示，航天南湖2020年、2021年和2022年（即報(bào)告期）的營(yíng)收分別為7.72億元、7.97億元和9.53億元，凈利潤(rùn)分別為2.30億元、1.31億元和1.57億元，扣非后凈利潤(rùn)分別為2.27億元、1.18億元和1.54億元。
報(bào)告期內(nèi)，航天南湖的主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為49.49%、38.33%和41.77%。航天南湖在招股書中表示，該公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率存在一定程度的波動(dòng)，主要系軍品差價(jià)收入、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化以及各類產(chǎn)品毛利率自身波動(dòng)所致。
其中，軍品差價(jià)收入對(duì)公司毛利率波動(dòng)影響較大，若剔除差價(jià)收入影響（即已按審定價(jià)格確認(rèn)收入的產(chǎn)品按暫定價(jià)格進(jìn)行還原）后，航天南湖的主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為34.50%、32.36%和26.97%。
航天南湖在招股書中表示，該公司的主要客戶集中度較高。報(bào)告期內(nèi)，航天南湖前五大客戶（受同一實(shí)際控制人控制的客戶合并計(jì)算）的銷售收入占其相應(yīng)各期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為98.98%、97.82%和97.89%。
其中，單位A作為航天南湖的第一大客戶，報(bào)告期內(nèi)銷售收入占該公司各期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為61.05%、57.79%和55.70%，主要系在軍方客戶體系中，單位A對(duì)防空預(yù)警雷達(dá)的需求較高，單位A對(duì)航天南湖產(chǎn)品需求最大，而其對(duì)單位A存在依賴。
另外，航天南湖預(yù)計(jì)其2023年第一季度的營(yíng)業(yè)收入為4800萬(wàn)元至5300萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)312.97%至355.98%；歸母凈利潤(rùn)為-2200萬(wàn)元至-1700萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)17.67%至36.38%；扣非后凈利潤(rùn)為-2250萬(wàn)元至-1750萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)18.29%至36.45%。
本次上市前，北京無(wú)線電所（SS）持股43.31%，古城公司（SS）持股38.77%，航天資產(chǎn)公司（SS）持股5.78%，南晟合伙持股3.75%，丁柏持股0.44%，曾鳴持股0.42%，鄭自良、姚圣海、王新紅、趙謙均分別持股0.31%。
IPO后，北京無(wú)線電所（SS）持股32.49%，古城公司（SS）持股29.08%，航天資產(chǎn)公司（SS）持股4.33%，南晟合伙持股2.81%，丁柏持股0.33%，曾鳴持股0.32%，鄭自良、姚圣海、王新紅、趙謙均分別持股0.23%。
目前，羅輝華為航天南湖董事長(zhǎng)，丁柏為董事、總經(jīng)理，王嘉祥為董事、副總經(jīng)理。
