近日，四川菊樂食品股份有限公司（下稱“菊樂股份”或“菊樂食品”）遞交招股書，準備在深圳證券交易所主板上市。本次沖刺上市，菊樂股份計劃募資13.63億元，中信建投證券為其保薦機構(gòu)。
在此之前，菊樂股份曾于2017年12月遞表，擬登陸深交所中小板，但在2018年3月撤回材料，IPO審查遭終止。2019年中下旬，菊樂股份第二次遞表，后因公司出納挪用資金事項、貨幣資金披露不實等問題遭證監(jiān)會出具警示函。
經(jīng)查，證監(jiān)會發(fā)現(xiàn)菊樂股份在申請首次公開發(fā)行股票并上市的過程中，存在分公司出納挪用公司資金發(fā)生額累計達9577.89萬元且首次申報稿未披露該事項、貨幣資金披露不實、內(nèi)控制度存在重大缺陷、返利計提不準確等問題。
而在2020年6月，菊樂股份在證監(jiān)會披露了更新版本的招股書，擬在深交所中小板上市，但未能成行。據(jù)貝多財經(jīng)，菊樂股份前三次沖刺上市的保薦機構(gòu)均為華安證券。直至2022年7月1日，菊樂股份則轉(zhuǎn)戰(zhàn)深交所主板，保薦機構(gòu)換成了中信建投證券。
菊樂股份在此前招股書中稱，原分公司出納挪用資金事項為員工以侵占資產(chǎn)為目的所進行的舞弊行為，該公司發(fā)現(xiàn)問題后已報警處理，且在事后已及時追回全部挪用資金，未造成財產(chǎn)損失。
天眼查信息顯示，菊樂股份成立于2002年，位于四川省成都市。目前，該公司的注冊資本為9248.2842萬元，法定代表人為童恩文，股東包括成都菊樂企業(yè)（集團）股份有限公司、童恩文等。
據(jù)招股書介紹，菊樂股份的主營業(yè)務(wù)為含乳飲料及乳制品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。目前，菊樂食品的主要產(chǎn)品包括含乳飲料、發(fā)酵乳、巴氏殺菌乳及滅菌乳等，能夠滿足不同群體、不同場景對含乳飲料及乳制品的消費需求。
2019年、2020年、2021年和2022年上半年，菊樂股份的收入分別為8.29億元、9.94億元、14.21億元和7.10億元，凈利潤分別為1.11億元、1.32億元、1.68億元和7288.46萬元，扣非后凈利潤分別為1.05億元、1.19億元、1.45億元和6448.54萬元。
菊樂股份在招股書中稱，其成長壯大于四川地區(qū)，該公司產(chǎn)品在四川區(qū)域占有較高的市場份額。同時，菊樂股份積極開拓四川省以外的市場，公司報告期內(nèi)來源于四川省外和全國性電商平臺的收入均實現(xiàn)了大幅增長。
報告期內(nèi)，菊樂股份在四川省市場實現(xiàn)的銷售收入分別為8.11億元、9.07億元、10.59億元和5.24億元，占當期主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為98.07%、91.53%、74.72%和74.04%，逐年降低。
據(jù)介紹，菊樂股份于2020年收購惠豐乳品，彌補了該公司在東北區(qū)域、華東區(qū)域等地的銷售渠道，推動了四川省外市場開拓和收入增長。而除惠豐乳品外，該公司菊樂品牌的產(chǎn)品收入仍高度集中于四川省內(nèi)，收入占比超過90%。
此外，菊樂股份還在2021年合計斥資8250萬元（其中55%股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格為602萬元，另由菊樂食品履行7648萬元出資義務(wù)）收購了位于甘肅省張掖市的蜀漢牧業(yè)55%的股權(quán)，后者的主要業(yè)務(wù)為奶牛養(yǎng)殖和鮮奶生產(chǎn)銷售。
若剔除收購惠豐乳品的影響，菊樂股份2020年、2021年的收入則分別為9.44億元和11.08億元，分別同比增長13.85%、17.38%。同期，菊樂股份的同行業(yè)可比公司的收入增長率則分別為2.80%、22.19%。
和其他乳業(yè)企業(yè)不同的是，菊樂股份的主打產(chǎn)品為含乳飲料及乳制品，主要是“酸樂奶”含乳飲料。報告期內(nèi)，菊樂股份來自含乳飲料的收入分別為6.11億元、6.47億元、7.32億元和3.71億元，占總收入的比例分別為73.91%、65.31%、51.68%和52.33%。
本次上市前，菊樂股份的實際控制人為童恩文，其直接和間接合計持有該公司42.87%的股份。據(jù)招股書披露，童恩文直接持有菊樂股份26.51%的股份，通過菊樂集團和成都誠創(chuàng)間接持有該公司16.36%的股份。
據(jù)介紹，童恩文持有菊樂集團35.58%的股份，是菊樂集團的控股股東。童恩文長期擔任菊樂集團董事長，并參與菊樂集團的經(jīng)營管理，能對菊樂集團的決策產(chǎn)生實質(zhì)影響。因此，童恩文系菊樂集團的實際控制人，并通過菊樂集團間接控制菊樂股份45.87%的股權(quán)。
同時，童恩文擔任成都誠創(chuàng)的執(zhí)行事務(wù)合伙人，通過成都誠創(chuàng)間接控制菊樂股份0.97%的股權(quán)。綜上，童恩文通過直接和間接持股，并擔任成都誠創(chuàng)的執(zhí)行事務(wù)合伙人，能夠控制菊樂股份73.35%的表決權(quán)。因此，童恩文為該公司的實際控制人
本次發(fā)行后，童恩文能夠控制該公司55.01%的表決權(quán)。
