3月31日，中國獨立AI技術(shù)平臺百融云創(chuàng)（6608.HK）正式于港交所掛牌上市。此次IPO成功，百融云創(chuàng)也成為繼美團、小米和快手之后，第四家采用同股不同權(quán)結(jié)構(gòu)以香港為主要上市地的內(nèi)地科技公司。
百融云創(chuàng)每股定價為31.8港元，發(fā)售約1.2億股，集資凈額近40億港元。在此前的招股中，香港公開發(fā)售部分獲150.67倍認購，國際發(fā)售部分獲36.3倍認購。值得關(guān)注的是，本次IPO發(fā)行為全新股發(fā)行，同時據(jù)招股書披露百融云創(chuàng)IPO前的投資者均有180天禁售期限制，體現(xiàn)了股東對于公司價值的長期看好。
百融云創(chuàng)董事長兼CEO張韶峰出席上市儀式表示，百融云創(chuàng)選擇站在金融機構(gòu)背后，支持服務(wù)他們，最終是希望可以同時幫助到兩端：一個是供給側(cè)，成為驅(qū)動金融機構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展的引擎；一個是需求側(cè)，幫助老百姓與小微企業(yè)更好地獲得金融服務(wù)。百融云創(chuàng)未來將繼續(xù)秉持“成為金融行業(yè)的基石”愿景，通過科技驅(qū)動金融服務(wù)革新，讓金融變得更智慧。
“AI+SaaS”驅(qū)動業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長
一直以來，傳統(tǒng)金融信貸服務(wù)流程存在諸多痛點，如周期長，效率低，靈活性差等。成立于2014年的百融云創(chuàng)洞察到金融機構(gòu)通過科技提升業(yè)務(wù)效率的巨大需求，以AI為技術(shù)支撐，探索金融SaaS服務(wù)解決方案，開始了科技賦能金融的創(chuàng)業(yè)之路。
7年時間，百融云創(chuàng)已成長為中國最大的獨立金融大數(shù)據(jù)分析解決方案供應(yīng)商，累計服務(wù)逾4200名金融機構(gòu)客戶。依托自主研發(fā)的云原生SaaS平臺，百融云創(chuàng)提供的產(chǎn)品及服務(wù)可嵌入至金融機構(gòu)從獲客、貸款發(fā)起、保險承保、存量客戶運營到貸后管理的業(yè)務(wù)流程，為金融機構(gòu)更智能的決策提供賦能支持。
張韶峰表示，對于技術(shù)輸出的獨立AI平臺而言，打造金融SaaS服務(wù)解決方案這樣的能力不僅需要多年業(yè)務(wù)實踐經(jīng)驗的積累，還要具備先進的科技應(yīng)用與創(chuàng)新能力，也就是要懂技術(shù)也要懂業(yè)務(wù)。這也是百融云創(chuàng)能夠?qū)崿F(xiàn)業(yè)績持續(xù)穩(wěn)健增長的核心競爭力所在。
招股書顯示，百融云創(chuàng)的三大核心業(yè)務(wù)分別是數(shù)據(jù)分析服務(wù)、精準(zhǔn)營銷服務(wù)及保險分銷服務(wù)。百融云創(chuàng)的營業(yè)收入穩(wěn)步增長，三年便實現(xiàn)了3.5倍翻番，2017至2019年度的營業(yè)收入分別達至3.54億元人民幣、8.58億元人民幣及12.62億元人民幣。收入的增長主要由于核心客戶數(shù)目及其單客年均收入增加。其中，數(shù)據(jù)分析服務(wù)為百融云創(chuàng)的最大收入來源。
近年來，百融云創(chuàng)的客源持續(xù)增長并逐步成為金融機構(gòu)的優(yōu)選合作伙伴。截止至2020年9月30日，百融云創(chuàng)在中國累計為逾4200名金融機構(gòu)客戶提供服務(wù)，包括絕大部分國有銀行、逾650家區(qū)域銀行、絕大部分消費金融公司、逾90家主要保險公司及其他多家金融機構(gòu)。年度收入貢獻超人民幣30萬的持牌金融機構(gòu)為核心客戶，其數(shù)目由2017年的62家增加至2020年的237家，同時由于訂閱制的SaaS付費模式，核心客戶具有較高的客戶粘性，百融云創(chuàng)的核心客戶留存率由2019年的89%在2020年進一步提升至96%。
事實上，SaaS因其簡化管理、快速迭代、靈活付費和持續(xù)服務(wù)等優(yōu)勢，獲得了諸多行業(yè)行業(yè)客戶的青睞。IDC報告顯示，2021年中國SaaS市場規(guī)模有望突破323億元。2018-2021年，其年復(fù)合增長率預(yù)期將超過30%。
業(yè)內(nèi)人士表示，隨著金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型的深入，金融行業(yè)的SaaS服務(wù)解決方案也必將幫助行業(yè)企業(yè)進一步簡化貸款業(yè)務(wù)流程，提高效率，促進其業(yè)務(wù)的規(guī)范性發(fā)展。
高成長性備受海內(nèi)外頂級資本青睞
此次百融云創(chuàng)赴港上市，其背后豪華的資本陣容也引起市場廣泛專注。作為中國最早提供云原生風(fēng)險評估服務(wù)的獨立技術(shù)平臺之一，百融云創(chuàng)在上市前已獲得一眾明星資本的追捧，其中不乏國資背景。
根據(jù)公司上市前架構(gòu)，百融云創(chuàng)實控人張韶峰持股26.73%，高瓴資本持股12.39%，央企中國國新旗下的國新基金持有12%，其他機構(gòu)投資人包括紅杉資本、中金公司、華興資本、IDG資本等。
此次上市，百融云創(chuàng)共引入三名實力強勁的基石投資者，分別為：中國結(jié)構(gòu)調(diào)整基金、Cederberg Capital及Franchise Fund LP。其中，中國結(jié)構(gòu)調(diào)整基金是受國務(wù)院國資委委托，由央企中國誠通牽頭成立的中國最大規(guī)模的私募股權(quán)投資基金，規(guī)模達到3500億元，服務(wù)于國有企業(yè)布局優(yōu)化、結(jié)構(gòu)調(diào)整及高質(zhì)量發(fā)展。
海內(nèi)外頂級資本的共同加持，正是看準(zhǔn)百融云創(chuàng)未來核心商業(yè)價值和公司強大的技術(shù)驅(qū)動力。據(jù)招股書，百融云創(chuàng)將上市募集的資金主要用于：進一步提升產(chǎn)品功能及性能；加強研發(fā)投入，以探索尖端技術(shù)及改善現(xiàn)有技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施；擴充現(xiàn)有產(chǎn)品及服務(wù)供應(yīng)、改善技術(shù)能力，并進行戰(zhàn)略投資及收購。
展望未來，金融服務(wù)供應(yīng)商對科技服務(wù)的強勁需求及科技服務(wù)的增長潛力將越來越大，百融云創(chuàng)作為金融SAAS細分賽道龍頭，有望受益于行業(yè)大趨勢的發(fā)展。同時，其自身的業(yè)務(wù)發(fā)展和能力都深受各路資本的認可，未來長期價值可期。
