2月20日，常州長青科技股份有限公司（下稱“長青科技”）遞交招股書，準備在深圳證券交易所主板上市。本次沖刺上市，長青科技計劃募資約5.26億元，將用于復合材料產能擴建項目、技術研發中心建設項目、營銷網絡升級建設項目等。
據招股書介紹，長青科技是一家以三明治復合材料為基礎，通過軌道交通和建筑裝飾兩大領域實現產品應用的企業。長青科技在招股書中表示，該公司的業務主要為軌道交通業務及建筑裝飾業務。
據介紹，在軌道交通業務方面，長青科技提供軌道交通車輛內部裝飾產品、檢修業務及備品備件和車載乘客信息系統；在建筑裝飾業務方面，該公司提供建筑內外部裝飾產品。其中，軌交車輛內飾產品為長青科技的主要收入來源。
2019年、2020年、2021年和2022年上半年，長青科技的軌交車輛內飾產品收入分別約為1.75億元、2.73億元、2.42億元和1.14億元，占主營業務收入的比例分別為42.64%、56.11%、51.76%和52.39%。
報告期內，長青科技的營業收入分別約為4.20億元、5.12億元、4.80億元和2.24億元，凈利潤分別為7106.85萬元、7320.02萬元、6659.98萬元和2443.94萬元，扣非后凈利潤分別為6703.42萬元、6195.55萬元、6559.85萬元和1905.22萬元。
不難看出，長青科技2020年的收入規模較2019年略有增長，但在2021年則有所下滑，相對減少3138萬元。與之對應的是，長青科技的凈利潤也略有波動，其中2021年度較2020年同比下降約9.02%。
貝多財經發現，長青科技的毛利率持續下滑。報告期，該公司按統一口徑計算的主營業務毛利率分別為42.10%、36.69%、35.42%和32.54%。長青科在招股書中稱，其產品主要為定制化產品，不同下游應用領域、不同客戶對同類產品的設計、性能等需求也存在較大差異。
據招股書介紹，長青科技在軌道交通領域服務于中國中車、阿爾斯通、龐巴迪等全球主要軌道交通車輛制造商，參與上海、北京、廣州、深圳等全國27個城市的城市軌道交通項目，并為法國、英國等20個國家和地區的軌道交通車輛提供內裝產品。
長青科技在招股書中表示，中國中車下屬車輛制造企業在該公司前五大客戶中占據重要地位。按同一控制口徑統計，報告期各期對中國中車的銷售收入占營業收入的比重分別為46.96%、55.11%、43.96%和26.95%。
據介紹，中國中車在國內軌道交通車輛制造領域具有主導地位，但其下屬整車制造企業中車長客、青島四方、南京浦鎮等子公司均獨立選擇供應商，并獨立與供應商簽署采購合同、進行貨款結算。
此外，長青科技還有部分收入來自境外。報告期內，該公司境外業務主要為向阿爾斯通、龐巴迪國際整車軌道交通客戶銷售復合地板和英國子公司向英國軌道車輛客戶提供車載乘客信息系統。
報告期內，長青科技的境外收入分別為9949.54萬元、8704.85萬元、1.05億元和6373.48萬元，占比分別為24.20%、17.90%、22.25%和29.36%。長青科技在招股書中稱，由于疫情影響，導致英國子公司車載乘客信息系統業務大幅推遲啟動，使得相應業務收入不斷下滑。
另據招股書披露，長青科技2022年的營收約為5.18億元，較2021年度增長7.79%；歸屬于母公司所有者的凈利潤為6665.50萬元，較2021年度增長0.84%；扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤為5836.04萬元，較2021年度下降11.03%。
此外，長青科技2022年經營活動產生的現金流量凈額同比減少3,034.65萬元，降幅為50.59%，主要原因為受軌道交通主機廠付款影響，本期銷售商品、提供勞務收到的現金較上期減少6021.05萬元所致。
據了解，長青科技預計該公司2023年1-3月（第一季度）營業收入9263.21萬元至1.00億元，同比增長20%至30%；預計歸屬于母公司所有者的凈利潤969.51萬元至1211.89萬元，同比增900%至1100%。
本次上市前，長青投資直接持有長青科技4222.80萬股股份，占該公司總股本的40.80%，為長青科技的控股股東。據招股書披露，長青投資的股東為長青環球、埃濰控股、胡錦驪和常州高新。
據招股書介紹，周銀妹、胡錦驪及周建新合計持有長青投資98.95%的股權。同時，周建新持有埃濰控股100%的股權，埃濰控股持有長青科技13.64%的股份。因此，周銀妹、胡錦驪及周建新合計控制該公司54.44%的表決權，為長青科技實際控制人。
其中，周銀妹與胡錦驪為母女關系，周建新與周銀妹為兄妹關系。報告期內，周銀妹一直擔任長青科技董事長，胡錦驪一直擔任該公司董事。特別說明的是，胡錦驪為美國國籍，周建新則擁有香港永久居民身份。
IPO前，常州國潤持股12.80%，恒鑫匯誠持股8.20%，深創投持股8.00%，常州紅土持股4.00%，武進紅土持股3.20%，華納永灃持股2.73%，北京紅土持股2.13%，志云杭州持股1.82%，東方富海持股1.60%，交銀國際持股1.07%。
