近日，合肥匯通控股股份有限公司（下稱“合肥匯通”）提交預披露招股書，準備在上海證券交易所主板上市。
本次沖刺上市，合肥匯通計劃募資8.10億元，其中2.87億元用于汽車飾件擴產建設項目，1.03億元用于汽車車輪總成分裝項目，9977.97萬元用于數字化及研發中心建設項目，3.20億元用于補充流動資金。
天眼查信息顯示，合肥匯通成立于2006年，前稱為合肥匯通汽車零部件有限公司，曾在新三板掛牌交易。目前，該公司的注冊資本為9452.2296萬元，法定代表人為陳王保，股東包括陳王保、海恒資本、國元創投等。
據招股書介紹，合肥匯通長期致力于汽車零部件行業，主要從事汽車造型部件，汽車聲學產品的研發、生產和銷售，以及汽車車輪的總成分裝業務。報告期內，該公司業務生態不斷拓展，與多家主機廠形成了穩定的一級配套合作關系。
據介紹，經過多年的技術積累和市場開拓，合肥匯通已與比亞迪汽車、奇瑞汽車、長城汽車、江淮汽車、蔚來汽車、奇瑞捷豹路虎、零跑汽車、集度汽車、大眾汽車（安徽）等整車生產企業建立了一級配套合作關系。
2019年、2020年、2021年和2022年上半年，合肥匯通的營收分別為2.66億元、2.93億元、4.17億元和2.55億元；凈利潤分別為3297.13萬元、4478.62萬元、5677.84萬元和6240.91萬元，扣非后凈利潤分別為2570.48萬元、3557.25萬元、5614.02萬元和6100.04萬元。
其中，新能源汽車配套銷售收入分別為715.00萬元、855.39萬元、9,561.94萬元和1.18億元。合肥匯通在招股書中表示，該公司將進一步提升核心業務研發、制造和服務能力，進一步擴大在新能源汽車的應用，從而實現主營業務長期穩定增長。
目前，合肥匯通的主要收入來自汽車造型部件產品。報告期內，合肥匯通來自汽車造型部件產品的銷售收入分別為1.48億元、1.74億元、2.91億元和1.98億元，占主營業務收入的比例分別為56.62%、60.21%、70.43%和78.32%。
據介紹，格柵是合肥匯通的核心產品之一。報告期內，合肥匯通的汽車格柵銷售收入分別為5405.26萬元、8736.91萬元、1.54億元和1.17億元，其中2019-2021年的復合增長率為69.30%。
根據中汽協發布數據，2022年1-6月（上半年）中國新能源汽車中的PHEV混合動力汽車銷量累計53.6萬輛，同比增長1.7倍。2022年1-6月，公司銷售PHEV混合動力汽車格柵16.9萬套，占PHEV混合動力汽車市場的31.53%。
相比之下，合肥匯通還有部分收入來自汽車飾條產品。報告期內，該公司汽車飾條銷售收入分別為8774.19萬元、8036.59萬元、1.27億元和7432.18萬元，其中2019-2021年復合增長率為20.12%。
2022年上半年，合肥匯通銷售新能源汽車前保險杠飾條28.4萬套。根據中汽協發布數據，2022年上半年中國新能源汽車銷量累計260萬輛，該公司前保險杠飾條占新能源汽車市場的10.92%。
除此之外，汽車聲學產品也為合肥匯通貢獻了一定的收入，主要包括頂棚、地毯、隔音隔熱墊、行李箱蓋板及儲物盒等。
報告期內，合肥匯通的汽車聲學產品銷售收入分別為7352.76萬元、7398.34萬元、8777.20萬元和3674.37萬元，分別占主營業務收入的28.06%、25.58%、21.25%和14.52%。不難看出，該公司的汽車聲學產品銷售收入規模增長并不明顯，貢獻占比則出現大幅下滑。
據招股書介紹，合肥匯通的客戶主要是自主品牌汽車主機廠。2022年上半年，其主要客戶比亞迪汽車、奇瑞汽車、江淮汽車、長城汽車、蔚來汽車合計主營業務收入占比為93.82%，客戶集中度較高。
合肥匯通在招股書中稱，隨著自主品牌主機廠的快速發展，客戶的訂單量快速增加，其現有產能滿足不了客戶需求。報告期內，該公司外協采購金額占營業成本比例分別為17.02%、20.23%、22.65%和19.19%，產能不足影響了其進一步的發展。
同時，較高的外協比例增加了質量管控的壓力并增加了合肥匯通的成本。合肥匯通認為，本次募集資金項目的實施將緩解產能壓力。其中，汽車飾件擴產建設項目建成并達產后，將新增造型部件1350萬個/年的生產能力。
本次上市前，陳王保直接持有合肥匯通17,963,400股股份，占該公司股本總額的19.0044%。同時，陳王保通過匯通集團、保泰利和合肥持盈分別間接控制合肥匯通57.7643%、9.7648%和5.8241%股份。
因此，陳王保合計控制合肥匯通92.3576%表決權，為該公司實際控制人。另據介紹，陳王保為王永秀配偶，持有90%匯通集團股權，王永秀持有剩余10%股權；陳方明為陳王保弟弟，其持有合肥持盈部分股權。
此外，海恒投資持股3.1739%，國元創投持股1.5869%，陳方明直接持股2.7158%，李慶元、王紅俠、翟德杏、劉文俊、王宏柏分別持股0.0771%、0.0120%、0.0068%、0.0063%、0.0053%，新三板摘牌后其他小股東持股0.0581%。
