近日，貝多財(cái)經(jīng)從港交所披露易了解到，Beijing UBOX Online Technology Corp.（北京友寶在線科技股份有限公司，下稱“友寶”或“友寶在線”）的上市申請(qǐng)材料已經(jīng)失效，目前已經(jīng)無(wú)法查看。
其中，招股書“失效”是港交所的正常機(jī)制，代表擬發(fā)行人的財(cái)務(wù)審計(jì)數(shù)據(jù)過(guò)期，需要補(bǔ)充新一期的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。根據(jù)規(guī)定，擬發(fā)行人在“失效”后的3個(gè)月內(nèi)補(bǔ)充最新財(cái)務(wù)資料，即可繼續(xù)上市流程。
據(jù)了解，友寶在線于2022年5月27日在港交所遞交招股書。此前，該公司曾于2016年2月以“友寶在線”為簡(jiǎn)稱在新三板掛牌，后2019年摘牌。期間，友寶在線還曾計(jì)劃在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市，但在2021年初選擇了終止。
據(jù)招股書介紹，友寶在線是中國(guó)最大的無(wú)人零售經(jīng)營(yíng)商。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，友寶在線擁有全國(guó)規(guī)模最大的自動(dòng)售貨機(jī)網(wǎng)絡(luò)。截至2021年12月31日，該公司的點(diǎn)位（銷售點(diǎn)）網(wǎng)絡(luò)由超過(guò)102700個(gè)自動(dòng)售貨機(jī)友寶點(diǎn)位及附屬點(diǎn)位組成。
招股書顯示，友寶在線的點(diǎn)位網(wǎng)絡(luò)中國(guó)客運(yùn)量前40大機(jī)場(chǎng)的55%，所有高校校園的22%，以及全國(guó)銷售額前80大購(gòu)物中心的34%。截至2021年12月31日，累計(jì)已有3.2億名可區(qū)別交易用戶在友寶在線的平臺(tái)購(gòu)物，完成超46億筆交易。
2019年、2020年和2021年，友寶在線的營(yíng)收分別為27.27億元、19.02億元和26.76億元，毛利分別為13.29億元、5.59億元和11.01億元，年內(nèi)利潤(rùn)（凈利潤(rùn)）分別為3964.9萬(wàn)元、-11.84億元和-1.88億元，于2020年開始由盈轉(zhuǎn)虧。
貝多財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，友寶的收入在2020年出現(xiàn)大幅減少，較2019年同期下降了30.3%，并由盈利轉(zhuǎn)為虧損。而在2021年，友寶在線的收入則同比增長(zhǎng)40.7%至26.76億元，但仍低于2019年，虧損規(guī)模有所收窄。
非香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則計(jì)量下，友寶在線2019年、2020年和2021年的經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)分別為3964.9萬(wàn)元、-8.15億元和-1.70億元，經(jīng)調(diào)整EBITDA分別為3.19億元、-4.76億元和6660.0萬(wàn)元。
招股書顯示，友寶在線的收入主要來(lái)自于智慧零售業(yè)務(wù)、供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)服務(wù)、數(shù)字增值服務(wù)及其他。其中，智慧零售業(yè)務(wù)指的是來(lái)自通過(guò)友寶在線點(diǎn)位的自動(dòng)售貨機(jī)進(jìn)行的商品零售，對(duì)應(yīng)的收入占比分別為56.5%、70.3%和71.6%。
值得一提的是，友寶在線的毛利率在報(bào)告期內(nèi)有所波動(dòng)，分別為48.7%、29.4%和41.1%。不過(guò)，友寶在線的利潤(rùn)率卻極低，分別為1.5%、-62.3%和-7.0%，經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)率分別為1.5%、-42.8%和-6.4%，經(jīng)調(diào)整EBITDA分別為11.7%、-25.0%和2.5%。
對(duì)比來(lái)看，這和友寶在線的銷售費(fèi)用高企有關(guān)。2019年、2020年和2021年，友寶在線的銷售及營(yíng)銷開支分別為10.24億元、10.84億元和10.77億元，分別占各期總收入的37.5%、57.0%和40.3%。
得益于對(duì)營(yíng)銷的加碼，友寶在線的布局大幅增加。截至2019年12月31日的點(diǎn)位數(shù)目約為4.77萬(wàn)臺(tái)，而截至2021年12月31日則為10.27萬(wàn)臺(tái)，年復(fù)合增長(zhǎng)率為29.1%。截至2021年12月31日，友寶在線于全國(guó)范圍內(nèi)的場(chǎng)所布局逾4400個(gè)點(diǎn)位。
另?yè)?jù)介紹，友寶在線還計(jì)劃于上市后三年內(nèi)開設(shè)合共約15萬(wàn)個(gè)新點(diǎn)位，并分別于2023年、2024年及2025年開設(shè)約40000個(gè)、50000個(gè)及60000個(gè)新點(diǎn)位。其中，計(jì)劃于超過(guò)80%的新點(diǎn)位放置智能貨柜。
而和點(diǎn)位、銷售及營(yíng)銷開支增長(zhǎng)相反的是，友寶在線的研發(fā)投入則連續(xù)下滑。招股書顯示，友寶2019年、2020年和2021年的研發(fā)開支分別為5730.1萬(wàn)元、4148.4萬(wàn)元和3676.1萬(wàn)元，占總收入的比例分別為2.1%、2.2%和1.4%。
本次上市前，螞蟻集團(tuán)持有友寶在線16.68%的股份。同時(shí)，春華資本持股5.56%，中金公司持股3.96%；友寶在線董事會(huì)主席、執(zhí)行董事兼行政總裁王濱持股17.90%，執(zhí)行董事兼總裁陳昆嶸持股4.09%，二人為一致行動(dòng)人，合計(jì)持股21.99%。
此外，沈國(guó)軍持股6.52%，許戈持股4.71%，筱璘持股2.81%，林榮持股1.66%，國(guó)信能源基金持股0.88%，員工激勵(lì)平臺(tái)深圳友匯持股0.72%，崔艷持股0.40%，王歌持股0.40%。
