撰稿|湯湯
來源|貝多財經(jīng)
近日，深圳市綠聯(lián)科技股份有限公司（下稱“綠聯(lián)科技”）及其保薦機構(gòu)針對創(chuàng)業(yè)板上市委于8月中旬的第二輪審核問詢函進行了回復。此外，綠聯(lián)科技于11月1日向深交所更新了招股書（申報稿），并更新了2022年上半年的財務報表。
據(jù)貝多財經(jīng)了解，綠聯(lián)科技于2022年6月2日在創(chuàng)業(yè)板遞交招股書，并獲得受理。根據(jù)最新招股書，綠聯(lián)科技本次擬在創(chuàng)業(yè)板上市，擬公開發(fā)行不超過4150萬股，擬募資15.04億元，將用于產(chǎn)品研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項目、總部運營中心及品牌建設(shè)項目等。
天眼查信息顯示，綠聯(lián)科技成立于2012年，注冊資本為37340.9806萬人民幣。目前，綠聯(lián)科技的法定代表人為何夢新。同時，何夢新也是綠聯(lián)科技的董事兼總經(jīng)理，間接持有該公司1.7246%的股份。
據(jù)最新招股書介紹，綠聯(lián)科技主要從事3C消費電子產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)及銷售，致力于為用戶提供全方位數(shù)碼解決方案，產(chǎn)品主要涵蓋傳輸類、音視頻類、充電類、移動周邊類、存儲類五大系列。
招股書顯示，綠聯(lián)科技依托“UGREEN 綠聯(lián)”品牌布局境內(nèi)外市場，采用線上、線下相結(jié)合的模式，實現(xiàn)在中國、美國、英國、德國、日本等全球多個國家和地區(qū)的銷售，已成為科技消費電子領(lǐng)域的領(lǐng)先品牌之一。
2019年、2020年、2021年和2022年上半年，綠聯(lián)科技分別實現(xiàn)收入20.45億元、27.38億元、34.46億元和18.03億元；凈利潤分別為2.27億元、3.06億元、3.05億元和1.30億元；扣非后凈利潤分別為2.20億元、2.87億元、2.76億元和1.44億元。
貝多財經(jīng)發(fā)現(xiàn)，綠聯(lián)科技的收入保持連續(xù)增長態(tài)勢，近三年的營業(yè)收入年均復合增速達到29.8%。
報告期內(nèi)，綠聯(lián)科技的綜合毛利率分別為49.67%、38.01%、37.15%和37.12；將2019年按照新收入準則模擬調(diào)整相關(guān)運費后，綠聯(lián)科技報告期內(nèi)主營業(yè)務毛利率分別為35.71%、38.10%、37.21%和37.15%，整體保持穩(wěn)定。
據(jù)介紹，截至2022年6月30日，綠聯(lián)科技擁有研發(fā)技術(shù)人員573人，占總?cè)藬?shù)的20.79%。目前，綠聯(lián)科技已形成高強度導線成型、毫米波音視頻傳輸、智能倍壓控制、智能終端管理系統(tǒng)、嵌入式私有云存儲系統(tǒng)等諸多核心技術(shù)。
報告期各期，綠聯(lián)科技的研發(fā)投入分別為6488.53萬元、9512.70萬元、1.57億元和8322.43萬元，占營業(yè)收入的比重分別為3.17%、3.47%、4.54%和4.62%，最近三年研發(fā)費用年均復合增長率達55.36%，研發(fā)投入增加。
目前，綠聯(lián)科技進行自主研發(fā)，并采取外協(xié)生產(chǎn)為主、自主生產(chǎn)為輔的生產(chǎn)模式。
報告期內(nèi)，綠聯(lián)科技自主研發(fā)產(chǎn)品報告期內(nèi)的銷售金額分別為18.18億元、24.59億元31.15億元和16.31億元，主營業(yè)務收入占比分別為 89.04%、90.01%、90.60%和 90.63%。報告期內(nèi)自主研發(fā)產(chǎn)品主營業(yè)務收入占比均維持在90%左右，并保持穩(wěn)定增長的趨勢。
截至本招股說明書簽署日，綠聯(lián)科技已取得12項發(fā)明專利、202項實用新型專利和1083項外觀設(shè)計專利。而據(jù)智慧芽數(shù)據(jù)顯示，綠聯(lián)科技則共有1030項專利申請信息，其中發(fā)明專利43項，占比4.17%。
銷售模式方面，綠聯(lián)科技采取以線上銷售為主的銷售模式。報告期內(nèi)，綠聯(lián)科技通過線上電商平臺實現(xiàn)的收入占主營業(yè)務收入比例分別為82.41%、82.35%、78.14%和77.04%，均在八成上下。
此外，綠聯(lián)科技境外銷售的銷售渠道包括線上B2C、線下銷售兩種，線上主要以亞馬遜、 速賣通、Lazada、Shopee 等第三方電商平臺進行銷售，線下以經(jīng)銷和直銷模式對外銷售。
其中，線上B2C渠道是綠聯(lián)科技主要的銷售渠道之一。報告期內(nèi)，該公司來自線上B2C渠道收入分別為14.47億元、18.91億元、21.22億元和10.72億元，占主營業(yè)務收入的比例分別為70.89%、69.23%、61.73%和 59.54%。
值得一提的是，綠聯(lián)科技約有半數(shù)的收入來自境外。報告期各期，綠聯(lián)科技境外銷售收入分別為8.89億元、12.94億元、15.85億元和8.40億元，占主營收入比例分別為43.49%、47.38%、46.09%和46.67%，占比較高。
本次IPO前，張清森為綠聯(lián)科技的第一大股東，直接持股50.3019%，為該公司控股股東和實際控制人。同時，陳俊靈持股19.2880%，綠聯(lián)咨詢持股14.2471%，高瓴錫恒持股9.3740%。
IPO后，張清森持股45.2706%；陳俊靈持股17.3588%；綠聯(lián)咨詢持股12.8221%；高瓴錫恒持股8.4364%。
