北京時間11月17日，新消費數字科技服務商樂信（NASDAQ：LX）發布2022年三季度未經審計財務業績。

在國內疫情多點散發、經濟復蘇承壓背景下，樂信取得超預期的業績增長，2022年第三季度的交易額達到562億元（人民幣，下同），超出此前530億的預期，環比增長14%；在貸余額946億元，環比上升9%；營收27億元，環比增長12%；利潤（Non-GAAP EBIT）4.1億元，環比增長59%。

各項業績指標顯示，樂信延續了快速變好的發展態勢。資產質量方面，三季度，90+逾期率2.66%；入催率依舊保持了持續下降的趨勢；30天回收率始終保持在90%以上，趨勢穩定向好。這主要得益于數據和模型能力持續推動風控水平提升，來自新客和存量用戶的資產質量都進一步提高。

資金方面，得益于優質客群的增加、資產質量的進一步提升，樂信助力金融機構觸達最具消費潛力人群的價值持續受到認可，金融合作伙伴朋友圈持續擴大：樂信助貸資金成本三季度環比下降20bp，融資成功率三季度比一季度提升超20個百分點，已累計與140多個金融機構達成合作。

截至三季度末，樂信用戶數達1.84億，同比增長19%，連續13個季度保持同比兩位數增速；授信用戶數3947萬，同比增長11%。

樂信CEO肖文杰表示：“三季度業績表現快速向好，主要源于我們堅持資產質量優先的經營策略。本季度，我們接入了更多外部數據源，更新了底層交易風險模型，與外部機構聯合構建了數十個獲客模型，多措并舉加強對優質用戶的風險識別能力。同時，持續深耕存量用戶的精細化運營，降本增效，提高運營效率。展望未來，我們將會持續加強底層能力建設，推進精細化運營，做好降本增效工作，提升公司盈利能力。我們對底層能力的投入已經初顯成效，相信明年還會持續受益于此，能力提升將持續釋放效益。四季度，我們預期將延續當前增長的發展態勢，促成借款額將保持三季度的水平。”

基于對樂信戰略和長期發展的信心，公司宣布在此前企業回購的基礎上，再追加新一輪回購計劃，根據該計劃，公司將在未來12個月購買不超過2000萬美元的公司股票存托憑證（ADS）。財報披露，截至三季度末，樂信已進行企業回購約2000萬ADS，共約4400萬美元。

智慧商業引擎迭代升級 持續夯實客群優勢

今年以來，樂信持續提高獲客質量，推進優質存量用戶的精細化運營，資產結構進一步優化，客群優勢持續夯實。

獲客方面，三季度，樂信強化了線上投放能力的建設，接入更多外部數據源，擴大合作機構RTA聯合建模，構建超過30個獲客模型。存量用戶精細化運營方面，樂信接入更多外部數據源，結合積累多年的內部數據，數據豐富度提升30%；加強了對直連央行征信數據的深度挖掘和應用，并衍生近40萬風險識別維度；構建了新的底層交易風險模型，識別精度提升10%；對客群進行了價值分層，為優質用戶提供更優的額度和定價，結合更精準的運營策略，不斷提升用戶生命周期總價值。得益于上述舉措，樂信資產結構進一步優化，三季度，優質人群占比超過80%；9月和6月相比，新客人均貢獻提升31%；存量優質客群的人均貢獻三季度環比提升44%。

上述經營成果的取得，離不開數據和技術等底層能力的建設和持續的研發投入。三季度，樂信技術研發投入達1.4億元，同比增長7%，繼續保持行業領先。

樂信智慧商業引擎在三季度持續迭代升級，系統能力建設和AI應用方面均取得顯著成效。系統能力方面，建立了用戶全生命周期模型體系，搭建了指標異動告警和智能歸因系統，還將核心業務場景的敏捷實驗覆蓋度提高到100%，極大地提升了公司決策、運營效率。AI應用方面，樂信加強了行為序列、圖神經網絡、語義識別等深度學習的探索應用，從更多維度識別用戶風險，對新客的風險識別能力提升20%；基于聯邦學習、聯合建模的系列營銷模型，讓新老客的營銷轉化提升35%以上。

不斷夯實的技術能力，為樂信贏得更多合作伙伴信任。三季度，樂信加速發力To Bank金融數科業務，已落地多家銀行，打造標桿案例。通過為金融機構提供多項科技和數字化服務，幫助機構加速數字化升級，提升信貸核心能力，得到合作伙伴一致認可。

憑借杰出的技術能力以及創新性的業務生態，三季度，樂信獲頒有金融界“奧斯卡”之稱的《亞洲銀行家》中國區“2022年度中國最佳數字貸款服務”和國際類“2022年度最佳數字商業模式”兩項大獎。這是樂信連續第四年獲得《亞洲銀行家》獎項，今年再次獲得突破，成為唯一同時斬獲《亞洲銀行家》國內、國際兩項大獎的金融科技公司。

場景優勢持續鞏固 業務生態協同增強

今年以來，樂信聚焦場景類業務的服務提升和品類擴張，取得顯著成效。三季度，場景類業務GMV達12億元，同比增加37%。分期樂商城在聚焦優勢品類的同時，進一步擴大品類陣營，滿足年輕用戶的消費升級需求。三季度，分期樂商城通過升級用戶體驗、加大貨品供給、確保價格優勢、提升物流時效及退換貨體驗等舉措，進一步鞏固3C數碼的品類優勢，在行業增長放緩的背景下，該品類GMV季度內同比增長超過95%；蘋果、華為、小米、iQOO等主流手機品牌的年度旗艦新品均在分期樂商城進行首發銷售，新品銷售實現超過110%的同比增長，分期樂商城成為更多智能數碼和家電品牌的主要銷售平臺。此外，三季度，分期樂商城進一步擴大品類陣營，新增合作商戶353家，涵蓋奢侈品、高級化妝品、酒品等品類，滿足用戶不同人生階段的消費升級需求。

高頻、高粘性的消費場景為樂信助貸業務持續提供優質用戶，交易上相互促動。在剛剛過去的雙11購物狂歡節中，分期樂商城從10月24日至11月12日累計成交額同比增長97%，成交單數、成交用戶數分別同比增長94%和70%；受分期樂電商場景帶動，全場景分期消費產品樂花卡交易額同比增長15%，交易用戶ARPU值同比增加30%。

樂信的客群和場景優勢、數據和技術底層能力，和業務有機結合，正組成一個循環增強的路徑。高頻、高粘性的電商業務搭建了獨具特色的消費場景，持續為消費金融主業提供優質客群；而消費金融主業積累下來的技術和風控能力，又可以輸出給銀行、商戶等合作伙伴，支持金融數科等新業務的發展；這反過來又可以吸引更多資金和場景接入，開啟新一輪循環。樂信獨有的業務生態互相協同，既讓樂信發展出多元的非金融業務，也能夠更穩健地應對復雜多變的外部環境。

三季度，樂信積極履行企業社會責任，持續推進“小店煙火計劃”，緩解個體戶、小微、小小微企業資金困難，以科技服務實體經濟，以普惠幫助新市民、中小微企業群體。季度內，樂信面向小微企業信用借款額達54億。

此外，樂信還在四季度升級其消費者權益保護舉措，推出“5S守護體系”，充分利用AI科技，在數據安全（Security）、反欺詐保護（Safeguard）、規范服務（Standard）、智能客服（Service）、打擊金融黑產（Strike）等方面全面加強，為消費者搭建起全方位的守護體系。