近日，上海證券交易所公布的信息顯示，證監(jiān)會(huì)同意浙江帕瓦新能源股份有限公司（下稱(chēng)“帕瓦股份”）首次公開(kāi)發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的注冊(cè)申請(qǐng)。這意味著，帕瓦股份距離上市更近一步。
信息顯示，帕瓦股份成立于2014年7月。本次沖刺科創(chuàng)板上市，帕瓦股份計(jì)劃募資15.09億元，其中12.59億元用于年產(chǎn)4萬(wàn)噸三元前驅(qū)體項(xiàng)目，2.50億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
根據(jù)招股書(shū)介紹，帕瓦股份從事鋰離子電池三元正極材料前驅(qū)體的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，專(zhuān)注于單晶型中高鎳NCM三元前驅(qū)體這一細(xì)分市場(chǎng)，是國(guó)內(nèi)先進(jìn)的單晶型NCM三元前驅(qū)體生產(chǎn)商。
帕瓦股份在招股書(shū)介紹稱(chēng)，該公司是國(guó)內(nèi)較早實(shí)現(xiàn)單晶型NCM三元前驅(qū)體量產(chǎn)并銷(xiāo)售的企業(yè)。據(jù)介紹，帕瓦股份的主要產(chǎn)品用于三元正極材料的制造并最終應(yīng)用于新能源汽車(chē)動(dòng)力電池、消費(fèi)電子、電動(dòng)工具等領(lǐng)域。
招股書(shū)顯示帕瓦股份2019年、2020年和2021年的營(yíng)收分別為5.37億元、5.79億元和8.58億元，復(fù)合增長(zhǎng)率為26.34%；凈利潤(rùn)分別為2026.80萬(wàn)元、4098.38萬(wàn)元和8341.53萬(wàn)元，扣非后凈利潤(rùn)分別為1942.07萬(wàn)元、3579.11萬(wàn)元和7441.53萬(wàn)元。
帕瓦股份在招股書(shū)表示，該公司的NCM三元前驅(qū)體可分為單晶型NCM三元前驅(qū)體和多晶型NCM三元前驅(qū)體。報(bào)告期內(nèi)，該公司單晶型NCM三元前驅(qū)體銷(xiāo)售占比總體提升，目前為其主要產(chǎn)品。
按鎳元素含量從低到高劃分，帕瓦股份的產(chǎn)品也可分為NCM3系、NCM5系、NCM6系、NCM7系和NCM8系等多個(gè)細(xì)分產(chǎn)品。帕瓦股份稱(chēng)，鎳元素的含量直接影響了三元正極材料的能量密度。
報(bào)告期內(nèi)，帕瓦股份來(lái)自單晶型NCM三元前驅(qū)體的收入分別為4.08億元、4.79億元和6.84億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為76.41%、83.70%和80.19%。同期，多晶型NCM三元前驅(qū)體的收入占比分別為23.59%、16.30%和19.38%。
據(jù)招股書(shū)披露，帕瓦股份共有36項(xiàng)發(fā)明專(zhuān)利，其中形成主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的發(fā)明專(zhuān)利27項(xiàng)。2019年、2020年和2021年，帕瓦股份的研發(fā)投入分別為1838.89萬(wàn)元、2687.76萬(wàn)元和3207.01萬(wàn)元，占總收入的比例分別為3.42%、4.64%和3.74%。
據(jù)智慧芽數(shù)據(jù)顯示，帕瓦股份共有127項(xiàng)專(zhuān)利申請(qǐng)信息，其中發(fā)明專(zhuān)利97項(xiàng)，占比76.38%，有效專(zhuān)利75項(xiàng)。通過(guò)算法分析，帕瓦股份的專(zhuān)利布局主要專(zhuān)注在前驅(qū)體、正極材料、鋰離子電池、化學(xué)式、反應(yīng)釜等技術(shù)領(lǐng)域。
報(bào)告期內(nèi)，帕瓦股份主營(yíng)業(yè)務(wù)收入持續(xù)增長(zhǎng)，以單晶型NCM三元前驅(qū)體收入為主。帕瓦股份在招股書(shū)中稱(chēng)，2019年度，隨著公司單晶型NCM三元前驅(qū)體技術(shù)的成熟和客戶(hù)資源的積累，其收入以單晶型NCM三元前驅(qū)體為主，且占比呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。
2019年、2020年和2021年，帕瓦股份前五大客戶(hù)銷(xiāo)售收入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為88.93%、96.39%和89.89%。其中，來(lái)源于杉杉能源和廈鎢新能的銷(xiāo)售收入占營(yíng)業(yè)收入的比例為75.99%、74.35%和76.09%，主要客戶(hù)集中度高。
2022年第一季度，帕瓦股份的收入為4.14億元，較2021年同期的1.98億元增長(zhǎng)109.65%；凈利潤(rùn)4740.66萬(wàn)元，較2021年同期的2,564.86萬(wàn)元增長(zhǎng)84.83%；扣非后凈利潤(rùn)4505.25萬(wàn)元，較2021年同期的2384.64萬(wàn)元增長(zhǎng)88.93%。
帕瓦股份預(yù)計(jì)其2022年1-6月（2022年上半年）的收入約為8.6億元至8.8億元，同比增長(zhǎng)144.50%至150.19%；預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)約為6800萬(wàn)元至7,600萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)65.25%至84.69%；預(yù)計(jì)扣非后凈利潤(rùn)約為6400萬(wàn)元至7200萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)68.25%至89.28%。
未來(lái)，帕瓦股份將緊緊圍繞三元前驅(qū)體單晶化的技術(shù)路線(xiàn)，以下游市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，加強(qiáng)現(xiàn)有技術(shù)工藝改進(jìn)、先進(jìn)技術(shù)開(kāi)發(fā)和科技前沿探索，把握新能源汽車(chē)及動(dòng)力電池行業(yè)快速增長(zhǎng)帶來(lái)的市場(chǎng)機(jī)遇，為客戶(hù)提供具有更高科技含量的產(chǎn)品。
本次上市前，王振宇通過(guò)兆遠(yuǎn)投資間接持有帕瓦股份19.64%股份，兆遠(yuǎn)投資及其一致行動(dòng)人直接和間接合計(jì)控制該公司34.73%的股份；張寶直接持有13.69%股份，王振宇、張寶合計(jì)直接和間接共同控制公司48.42%的股份，為帕瓦股份的共同實(shí)際控制人。
其中，王振宇為兆遠(yuǎn)投資執(zhí)行董事兼經(jīng)理，兼任帕瓦股份董事一職，也是浙江虹灣通航投資有限公司董事、浙江展誠(chéng)投資管理股份有限公司董事；張寶任帕瓦股份董事、總經(jīng)理，也是中南大學(xué)冶金與環(huán)境學(xué)院研究員、博士生導(dǎo)師。
相比之下，帕瓦股份董事長(zhǎng)王寶良則直接持股4.96%，其也是帕瓦股份的發(fā)起人之一。
