2月17日，匯通達網(wǎng)絡(luò)（HK: 09878）公布發(fā)售價及分配結(jié)果。信息顯示，匯通達網(wǎng)絡(luò)本次上市發(fā)行5160.62萬股股份，每股定價43港元（每手100股），位于發(fā)行價格區(qū)間每股43.00至48.00港元的下限。
按發(fā)行價計算，匯通達網(wǎng)絡(luò)本次上市的募資金額為22.19億港元，募資凈額約為21億港元（若不行使超配權(quán)）。若行使超配權(quán)，匯通達網(wǎng)絡(luò)可額外發(fā)售774.09萬股，額外募資凈額3.32億港元。
按照計劃，匯通達網(wǎng)絡(luò)的股份預(yù)期將于2月18日掛牌上市。據(jù)媒體報道，匯通達網(wǎng)絡(luò)原計劃募資10億美元。而今，匯通達網(wǎng)絡(luò)最終的募資金額還不到3億美元，相對縮水70%。不僅如此，匯通達網(wǎng)絡(luò)的IPO定價更是位于發(fā)行區(qū)間的下限。
特別說明的是，匯通達網(wǎng)絡(luò)在2018年5月獲得新一輪融資時（阿里巴巴）的每股投資成本就達到了人民幣46.36元，交易總對價為45億元；2020年12月的戰(zhàn)略輪融資（央企基金及國調(diào)基金）每股成本為人民幣51.51元，交易總對價約為12億元。
2021年上半年，匯通達網(wǎng)絡(luò)的股權(quán)也曾發(fā)生變動。其中，中美綠色、江蘇沿海基金、南京源柏、天津新遠景分別向央企基金、央企基金、民生投資、民邇咨詢分別轉(zhuǎn)讓約2.12%、約1.27%、約0.42%、約0.08%股權(quán)，單價均為每股46.36元。
這意味著，匯通達網(wǎng)絡(luò)以每股43港元進行公開發(fā)行，阿里巴巴于2018年5月加碼投資的部分將出現(xiàn)賬面虧損。與此同時，央企基金、國調(diào)基金、民生投資、民邇咨詢同樣將出現(xiàn)一定的賬面虧損。
不過，匯通達網(wǎng)絡(luò)依然獲得了不少機構(gòu)的認可。本次上市，匯通達網(wǎng)絡(luò)引入6家基石投資者，包括創(chuàng)維、商湯、景林、金螳螂建筑、Windfall和海瀾集團，合計認購1.5億美元，占比達到52.65%。
其中，創(chuàng)維認購5000萬美元，Golden Feather（金螳螂）認購4000萬美元，Windfall、海瀾集團分別認購2000萬美元，SensePower（商湯）和景林分別認購1000萬美元。另外，阿里巴巴也持有匯通達網(wǎng)絡(luò)19.08%的股份。
值得一提的是，招商銀行曾在2016年對匯通達網(wǎng)絡(luò)投資3億元，每股成本為人民幣16.55元。而在2021年1月，招商銀行則向汪建國控制的南京源柏轉(zhuǎn)讓了2.72%的股權(quán)（1381.31萬股），交易對價為2.70億元。
據(jù)貝多財經(jīng)了解，這也是招商銀行所持匯通達網(wǎng)絡(luò)的全部股權(quán)，選擇了徹底清空。接盤方汪建國為匯通達網(wǎng)絡(luò)的創(chuàng)始人、董事長。本次上市前，汪建國合共持有約32.56%的權(quán)益，其中包括直接持股30.27%，通過南京源柏間接持股約2.29%。
據(jù)招股書介紹，匯通達網(wǎng)絡(luò)是一家致力于服務(wù)中國零售行業(yè)企業(yè)客戶的交易及服務(wù)平臺，并致力于為中國的下沉市場提供優(yōu)質(zhì)商品及服務(wù)。其中，下沉市場指的是涵蓋中國所有鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)村及城市郊縣地區(qū)以及非一、二線城市的城區(qū)的零售市場。
根據(jù)弗若斯特沙利文報告，在中國服務(wù)零售行業(yè)企業(yè)客戶的交易平臺中，分別按照2020年面向下沉市場及中國整體市場的交易業(yè)務(wù)規(guī)模計算，匯通達網(wǎng)絡(luò)分別排名第一及第三，同時于各市場所占市場份額均低于1%。
截至2021年9月30日止九個月，匯通達網(wǎng)絡(luò)擁有57074家活躍會員零售門店、13653家活躍渠道合作客戶及4268家供應(yīng)商，形成覆蓋全國21個省份及逾20000個鄉(xiāng)鎮(zhèn)且具備逾175000個SKU的零售生態(tài)。
財務(wù)方面，2018年、2019年和2020年，匯通達網(wǎng)絡(luò)的收入分別為298.02億元、436.33億元和496.29億元，其中2019年、2020年分別同比增長46.4%、13.7%。2021年前9個月，該公司的收入為464.96億元，較2020年同期的344.19億元增加35.1%。
2018年、2019年、2020年以及2021年前9個月，匯通達網(wǎng)絡(luò)的凈虧損分別為2.76億元、3.05億元、2.80億元和1.58億元。同期，匯通達網(wǎng)絡(luò)的調(diào)整凈利潤（非國際財務(wù)報告準則計量）分別為1.24億元、2.50億元、3.22億元和3.46億元。
招股書顯示，匯通達網(wǎng)絡(luò)的收入主要來自于交易服務(wù)（主要是自營業(yè)務(wù)）。2018年、2019年和2020年，匯通達網(wǎng)絡(luò)自營業(yè)務(wù)的收入分別為296.61億元、433.78億元、493.0億元，占總收入的比例分別為99.5%、99.4%、99.3%。
截至2021年9月30日，匯通達網(wǎng)絡(luò)持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物為22.76億元。
