近日，貝多財經(jīng)從港交所披露易了解到，凱盛融英信息科技（上海）有限公司（下稱“凱盛融英”）在港交所的上市申請材料已經(jīng)變成“失效”狀態(tài)。目前，該公司的招股書已經(jīng)無法查看或下載。
這意味著，凱盛融英首次沖刺港交所上市宣告折戟。不過，凱盛融英仍可通過更新財務(wù)資料等內(nèi)容繼續(xù)推進(jìn)IPO。據(jù)了解，凱盛融英成立于2008年，是一家行業(yè)專家知識信息服務(wù)供貨商——通過專家網(wǎng)絡(luò)為客戶提供專業(yè)的行業(yè)知識。
在此之前，凱盛融英曾計劃在A股上市。2020年4月，凱盛融英曾與中金公司簽署上市輔導(dǎo)協(xié)議。而后，中金公司分別在2020年6月、2021年2月報送了對其的輔導(dǎo)進(jìn)展報告，但最終凱盛融英選擇轉(zhuǎn)戰(zhàn)港交所。
凱盛融英在招股書援引弗若斯特沙利文的資料稱，按2020年的收入計，凱盛融英是中國最大的行業(yè)專家知識信息服務(wù)供應(yīng)商，市場份額約為33.0%。同時，其在全球五大行業(yè)專家知識信息服務(wù)供貨商中排名第五，市場份額約占3.2%。
2018年、2019年、2020年度和2021年第一季度，凱盛融英的營業(yè)收入分別為3.85億元、4.61億元、6.43億元和2.13億元，對應(yīng)的凈利潤分別為8451.1萬元、9268.9萬元、1.67億和6835.9萬元。
招股書顯示，凱盛融英在報告期的專家向客戶提供的服務(wù)分別約為9.5萬小時、12萬小時、15萬小時及4.6萬小時。同期，該公司支付給行業(yè)專家的費用分別為平均每小時1283.24元、1330.57元、1280.01元及1219.58元。
報告期內(nèi)，凱盛融英的客戶由2018年的758位增至2020年的1236位。截至2021年第一季度，該公司實際服務(wù)的客戶數(shù)目已達(dá)1005位。報告期內(nèi)，每位客戶的平均花費分別約為50.8萬元、47.2萬元、52萬元及21.1萬元。
值得一提的是，凱盛融英曾在2018年至2021年多次發(fā)生股權(quán)變更。最為明顯的是，天風(fēng)天睿于2020年5月將其所持凱盛融英約7%的股份全部轉(zhuǎn)讓，受讓方為浙民投、匯譽投資、千合資本等機(jī)構(gòu)。
根據(jù)公開信息，凱盛融英曾在2016年11月獲得來自天風(fēng)天睿（通過天融鼎信等持股）的4億元的戰(zhàn)略投資。而在2018年4月，粵民投累計耗資約2.81億元成為了凱盛融英的股東，其中天融鼎恒、天融鼎宸分別向粵民投轉(zhuǎn)讓7.85%和4.74%的股權(quán)。
2019年12月，天融鼎信曾向凱盛融英董事兼副總經(jīng)理圖強轉(zhuǎn)讓0.50%股份，對價為1000萬元；2020年1月，李鷹、劉俊分別與凱盛融英的高管簽訂協(xié)議，轉(zhuǎn)讓其所持全部股權(quán)，不再是該公司股東。
對于凱盛融英擬赴港上市，中國證監(jiān)會國際部還對其出具了反饋意見，針對其存在的一些問題進(jìn)行了提問，其中包括要求其補充說明歷次增資和轉(zhuǎn)讓的價格以及定價依據(jù)、合規(guī)性以及是否履行了必要的程序等。
在本次上市前的股權(quán)架構(gòu)中，凱盛融英創(chuàng)始人、執(zhí)行董事、董事長、首席執(zhí)行官徐如杰直接持有凱盛融英29.40%的股份，通過上海岳峙持股3.81%，合計持股33.21%。其次，陳榮生持股1.38%，徐如杰通過一致行動人合計持有約34.60%的股份。
機(jī)構(gòu)方面，粵民投通過粵民投康禾持有凱盛融英7.85%的股份，通過粵民投康嘉持股4.74%，合計對其持股12.59%。此外，千禾資本、湖州產(chǎn)業(yè)集團(tuán)、浙民投等也曾參與了對凱盛融英的投資。
2021年12月，中國證監(jiān)會再度對凱盛融英境外上市提出反饋意見，相當(dāng)嚴(yán)格。報告期內(nèi)，凱盛融英前五名客戶均為證券公司，在上述業(yè)務(wù)模式下，該公司將證券公司披露為客戶，實際接受服務(wù)的對象為基金經(jīng)理等。
對此，中國證監(jiān)會要求凱盛融英補充上述付款方與服務(wù)對象不一致的業(yè)務(wù)模式，即三方業(yè)務(wù)模式的具體內(nèi)容及收入情況并說明采用三方業(yè)務(wù)模式的原因及合理性，三方業(yè)務(wù)模式下各期收入總額及主要構(gòu)成、前五名客戶名稱及對應(yīng)的收入金額、主要構(gòu)成等。
據(jù)招股書披露，凱盛融英的定價方式主要包括小時定價和服務(wù)套餐定價。對此，中國證監(jiān)會要求凱盛融英說明三方業(yè)務(wù)模式下的收入定價方式，如定價依據(jù)中包括服務(wù)質(zhì)量等非量化指標(biāo)的，請結(jié)合有代表性的實例說明具體定價方式等。
此外，中國證監(jiān)會要求凱盛融英就三方業(yè)務(wù)模式等業(yè)務(wù)模式是否符合證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)廉潔從業(yè)相關(guān)規(guī)定補充說明，證券市場交易規(guī)模具體影響的收入類別及對應(yīng)的業(yè)務(wù)模式；服務(wù)對象是否存在委托相關(guān)付費方（證券公司）進(jìn)行二級市場交易或者其他合同關(guān)系的情形等。
同時，中國證監(jiān)會要求凱盛融英結(jié)合反饋意見相關(guān)收入、毛利率、成本費用、大額預(yù)付款（如有）等情況說明公司的三方業(yè)務(wù)模式或者收入受證券市場交易規(guī)模影響的其他業(yè)務(wù)模式是否存在違反廉潔從業(yè)相關(guān)法律法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件、自律規(guī)則等規(guī)定的情形。
