近日，中巨芯科技股份有限公司（下稱“中巨芯”）在上交所科創板遞交招股書，準備在科創板上市，已獲得受理。本次沖刺科創板上市，中巨芯擬募資15.00億元，海通證券為保薦機構。
根據招股書，中巨芯將募集資金的12億元用于中巨芯潛江年產19.6萬噸超純電子化學品項目，3億元用戶補充流動資金。包括IPO募集資金在內，前述超純電子化學品項目擬投入13.8億元。
信息顯示，中巨芯成立于2017年12月，由巨化股份（SH:600160）和國家集成電路產業投資基金為主投資設立。當前，巨化股份、國家集成電路產業投資基金并列為該公司第一大股東，持股比例均為35.1999%。
據招股書介紹，中巨芯專注于電子化學材料領域，主要從事電子濕化學品、電子特種氣體和前驅體材料的研發、生產和銷售，旗下擁有浙江凱圣氟化學有限公司、浙江博瑞電子科技有限公司（下稱“博瑞電子”）、中巨芯（湖北）科技有限公司等主體。
據了解，中巨芯為控股型公司，其營業利潤主要來源于子公司，用于分配現金股利的資金也主要來源于子公司的現金分紅。公司子公司的利潤分配政策、具體分配安排由公司實施控制，即來自博瑞電子等。
其中，中巨芯的電子特種氣體及前驅體材料業務主要由博瑞電子開展。博瑞電子自2014年12月成立以來不斷投入研發力量，持續構筑和強化技術壁壘，截至2021年6月末已累計獲得發明專利29項。
中巨芯宣稱，博瑞電子已初步形成較為豐富的產品組合。目前，博瑞電子的電子特種氣體已進入中芯國際、華潤微電子、廈門聯芯、士蘭微電子、華星光電、惠科股份、上海晶盟、上海新傲等知名企業的供應鏈體系。
招股書顯示，截至2021年6月末，中巨芯擁有發明專利33項，滿足科創板所要求“形成主營業務收入的發明專利（含國防專利）≥5項”的條件。而據智慧芽數據顯示，中巨芯自身僅有1件處于“實質審查階段”的專利，且并非該公司獨有。
相比之下，博瑞電子則已經公開申請專利50件，其中有效專利33件。據智慧芽數據顯示，博瑞電子的專利多數于2018年開始申請，常見的關鍵詞包括工業級、吸附劑、精制方法、精細化工、電子級、氯化氫、高純氣體等。
值得一提的是，中巨芯已經在2020年實現盈利。招股書顯示，中巨芯2018年、2019年和2020年營收分別為1.56億元、3.31億元4.00億元，凈利潤分別為-1433.41萬元、-516.27萬元、2360.76萬元。
2021年上半年，中巨芯的營收為2.52億元，凈利潤為3662.00萬元，扣非后凈利為946.87萬元。不過，中巨芯在招股書中提示風險時表示，該公司2021年全年及以后年度存在扣除非經常性損益后的凈利潤下滑甚至虧損的風險。
報告期內，中巨芯的毛利率穩中有升，具體分別為6.57%、20.14%、18.74%和23.63%。對于毛利率呈波動態勢，中巨芯稱，主要是公司前期固定資產的持續投資帶來設備折舊攤銷逐年增加及公司產品單位成本波動所致。
按收入結構來看，中巨芯的收入主要由電子濕化學品板塊貢獻。2018年、2019年、2020年和2021年上半年，該類收入分別為1.41億元、2.98億元、3.37億元和2.00億元，占主營業務收入的比例分別為98.75%、97.57%、91.98%和83.80%。
中巨芯介紹稱，報告期內，該公司的產品主要分為電子濕化學品和電子特種氣體，受到各產品線投入和建設時間不同的影響，公司收入呈現電子濕化學品為主、電子特種氣體收入逐年上升的趨勢。
除此之外，截至本招股說明書簽署之日，中巨芯的高純六氟化鎢、高純氟碳類氣體（包括三氟甲烷、八氟環丁烷、八氟環戊烯、六氟丁二烯）以及前驅體材料（包括HCDS、BDEAS、TDMAT）仍處于客戶認證階段。
