12月30日，廣東美信科技股份有限公司（下稱“美信科技”）向深交所創(chuàng)業(yè)板遞交了上市申請材料，并獲得受理。本次沖刺上市，美信科技擬募集資金4.05億元，國金證券為其獨家保薦機構(gòu)。
據(jù)貝多財經(jīng)了解，美信科技曾在2020年10月開始在廣東證監(jiān)局進行備案，輔導(dǎo)機構(gòu)為招商證券。而在2021年8月，美信科技則和招商證券“分手”，并于同月與國金證券達成合作，繼續(xù)備戰(zhàn)IPO。
根據(jù)介紹，美信科技成立于2003年9月12日，公司所屬網(wǎng)絡(luò)通信行業(yè)，深耕于磁性元器件領(lǐng)域二十年，創(chuàng)立“FPE”自主品牌，主導(dǎo)產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于wifi6、5G、新能源汽車等領(lǐng)域，并于2019年成為東莞市上市后備企業(yè)。
招股書顯示，美信科技是一家專注于磁性元器件的設(shè)計、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)，自成立以來深耕磁性元器件領(lǐng)域近20年，產(chǎn)品主要應(yīng)用于路由器、交換機、機頂盒、服務(wù)器等網(wǎng)絡(luò)通信領(lǐng)域，并拓展至工業(yè)電源、安防設(shè)備、消費電子等領(lǐng)域。
美信科技介紹稱，其屬于國家高新技術(shù)企業(yè)，國家級專精特新“小巨人”企業(yè)。截至本招股說明書簽署日，美信科技共擁有55項境內(nèi)授權(quán)專利，其中4項發(fā)明專利，51項實用新型專利；另有2項境外專利，2項軟件著作權(quán)。
美信科技宣稱，其境內(nèi)客戶涵蓋了共進股份、普聯(lián)（TP-LINK）、中興、海信、創(chuàng)維、劍橋科技、小米、海康威視、大華股份等知名企業(yè)以及威邁斯、英可瑞、英飛源、欣銳科技、威睿、歐陸通、航嘉集團、核達中遠通等。
海外市場方面，美信科技目前已與臺達電子（DELTA）、智邦科技（ACCTON）、光寶科技（LITE-ON）、明泰科技（ALPHA）、中磊電子（SERCOMM）、薩基姆（SAGEM）等境外知名企業(yè)建立了合作關(guān)系。
2018年、2019年、2020年以及2021年上半年，美信科技的主營業(yè)務(wù)收入分別為2.76億元、2.88億元、3.36億元和2.20億元，其中網(wǎng)絡(luò)變壓器的收入分別為2.68億元、2.67億元、3.14億元和1.99億元，占比分別為96.83%、92.53%、93.50%和90.64%。
據(jù)美信科技介紹，憑借多年的市場沉淀和技術(shù)積累，該公司已具備多品類磁性元器件的綜合制造能力。報告期內(nèi)，該公司順應(yīng)市場需求，逐步推出片式電感等新產(chǎn)品，但其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)仍然以網(wǎng)絡(luò)變壓器為主。
美信科技在招股書中提示風(fēng)險時表示，若網(wǎng)絡(luò)變壓器的行業(yè)需求或供給出現(xiàn)重大波動，或者公司新產(chǎn)品研發(fā)無法達到預(yù)期，將對公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響，公司面臨產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較為單一的風(fēng)險。
整體而言，美信科技在報告期內(nèi)的收入分別為2.77億元、2.89億元、2.39億元和2.22億元；凈利潤分別為2081.41萬元、2147.58萬元、4568.11萬元和3227.32萬元，扣非后歸母凈利潤分別為1940.52萬元、2090.01萬元、4270.40萬元和3137.18萬元。
招股書顯示，2018年、2019年、2020年以及2021年上半年，美信科技的主營業(yè)務(wù)毛利率分別為20.36%、23.17%、27.23%、28.99%，整體處于行業(yè)相對較高水平，且呈現(xiàn)持續(xù)增加態(tài)勢。
根據(jù)介紹，美信科技的主要原材料為塑膠外殼、磁芯、漆包線、錫條等。報告期內(nèi)，美信科技的直接材料金額占主營業(yè)務(wù)成本總額的比重分別為35.81%、41.32%、42.31%和38.56%，未來存在原材料價格波動的風(fēng)險。
與之對應(yīng)的是，美信科技的部分穿環(huán)、纏線、浸錫、點膠/烘烤等工序主要采用外協(xié)方式進行生產(chǎn)。報告期內(nèi)，美信科技委托加工費用占主營業(yè)務(wù)成本比例分別為45.99%、40.05%、40.11%和40.03%。
報告期各期末，美信科技的應(yīng)收賬款凈額分別為9948.27萬元、1.09億元、1.06億元和1.25億元，占報告期各期末總資產(chǎn)的比例分別為42.92%、37.15%、28.53%和24.17%，占比相對較高。
在本次上市前的架構(gòu)中，美信科技的實際控制人為張定珍、胡聯(lián)全夫婦，二人合計控制公司76.6439%的表決權(quán)。本次發(fā)行后，二人合計控制公司57.4307%的表決權(quán)，仍為公司的實際控制人。
其中，張定珍為美信科技董事長、總經(jīng)理，胡聯(lián)全則任董事一職。早前，因美信科技未在2017年會計年度結(jié)束之日起4個月內(nèi)編制并披露年度報告，構(gòu)成信息披露違規(guī)，股轉(zhuǎn)公司對該公司采取責(zé)令改正的自律監(jiān)管措施。
同時，股轉(zhuǎn)公司對美信科技的時任董事長張定珍、董事會秘書/信息披露負責(zé)人李鵬采取責(zé)令改正的自律監(jiān)管措施。據(jù)了解，美信科技曾于2016年7月在新三板掛牌，代碼為“839002”，并于2019年3月終止。
