12月20日，禾邁股份（SH:688032）在上交所科創(chuàng)板上市。本次上市，禾邁股份的發(fā)行價(jià)為557.8元/股，開(kāi)盤價(jià)達(dá)到633.66元/股。截至12月20日收盤，禾邁股份收?qǐng)?bào)725.01元/股，單日漲幅為29.98%。
按收盤價(jià)計(jì)算，禾邁股份的總市值達(dá)到290.00億元。據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，禾邁股份此次上市的發(fā)行價(jià)刷新A股新高，也被稱為“最貴新股”。在不考慮手續(xù)費(fèi)的情況下，按收盤價(jià)計(jì)算，中一簽可賺8.36萬(wàn)元。
禾邁股份的全稱為杭州禾邁電力電子股份有限公司，成立于2012年。根據(jù)介紹，該公司是一家以光伏逆變器等電力變換設(shè)備及電氣成套設(shè)備為主要業(yè)務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)是光伏逆變器等電力變換設(shè)備和電氣成套設(shè)備及相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、制造與銷售。
招股書顯示，禾邁股份的主要產(chǎn)品有微型逆變器及監(jiān)控設(shè)備、分布式光伏發(fā)電系統(tǒng)、模塊化逆變器及其他電力變換設(shè)備、電氣成套設(shè)備及元器件。目前，該公司已成為微型逆變器細(xì)分領(lǐng)域具有一定技術(shù)和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)的廠商之一。
2018年、2019年和2020年，禾邁股份的研發(fā)費(fèi)用合計(jì)為6938.05萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入比例約為5.50%。截至2021年6月末，該公司擁有研發(fā)與技術(shù)人員157人，占公司總?cè)藬?shù)的比例為27.50%。
禾邁股份介紹稱，通過(guò)持續(xù)的行業(yè)深耕，該公司已逐步形成了具有一定行業(yè)先進(jìn)性的核心技術(shù)。截至2021 年 6 月 30 日，該公司擁有發(fā)明專利 17 項(xiàng)。其中，該公司總經(jīng)理、核心技術(shù)人員楊波曾在2016年獲得獲得國(guó)家自然科學(xué)獎(jiǎng)二等獎(jiǎng)。
根據(jù)智慧芽科創(chuàng)情報(bào)顯示，禾邁股份及其關(guān)聯(lián)公司現(xiàn)在共有120余件專利申請(qǐng)，其技術(shù)布局主要聚焦于逆變器、變壓器等領(lǐng)域。而招股書顯示，禾邁股份出于行業(yè)特點(diǎn)考慮，部分電路設(shè)計(jì)及軟件算法采用技術(shù)機(jī)密的方式保存，未申請(qǐng)專利。
財(cái)務(wù)方面，禾邁股份2018年、2019年和2020年的營(yíng)收分別為3.07億元、4.60億元、4.95億元，對(duì)應(yīng)的凈利潤(rùn)分別為1581.59萬(wàn)元、8054.86萬(wàn)元、1.04億元；扣非后歸母凈利潤(rùn)分別為1434.14萬(wàn)元、7703.59萬(wàn)元、9875.24萬(wàn)元和7650.95萬(wàn)元。
禾邁股份預(yù)計(jì)其2021年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)1.8億元至2.1億元，2020年同期為1.04億元，同比增長(zhǎng)約73%至102%；預(yù)計(jì)扣非凈利潤(rùn)1.75億元至2.05億元，2020年同期為9875.24萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)約77%至108%。
禾邁股份稱，凈利潤(rùn)規(guī)模增長(zhǎng)原因主要系公司銷售拓展及下游客戶需求增加導(dǎo)致公司收入規(guī)模快速增長(zhǎng)，同時(shí)公司產(chǎn)品仍保持了良好的盈利水平，導(dǎo)致總體盈利規(guī)模較上年同期有所增加。
本次發(fā)行前，杭開(kāi)集團(tuán)直接持有禾邁股份41.32%的股份，為該公司控股股東。其中，邵建雄通過(guò)杭開(kāi)集團(tuán)和德石投資合計(jì)控制公司42.15%的股權(quán)，同時(shí)還擔(dān)任該公司董事長(zhǎng)和法定代表人，系禾邁股份的實(shí)際控制人。
IPO后，杭開(kāi)集團(tuán)持股30.99%，德石投資持股0.63%。同時(shí)，信果投資持股18.03%，港智投資持股9.38%，楊波持股5.63%，其余單個(gè)股東持股比例均未超過(guò)5%。
