日前，德銀天下股份有限公司（下稱“德銀天下”）向港交所主板遞交上市申請，中信建投國際為其獨家保薦人。據貝多財經了解，這是德銀天下第二次向港交所遞交招股書。
今年4月16日，德銀天下曾首次在港交所遞交上市申請，但未能在6個月內通過聆訊而自動“失效”。相較于此前，德銀天下在本次招股書中補充了2021年1-9月（前三季度）的財務數據等信息。
值得一提的是，中國證監會曾在2021年7月發布《關于核準德銀天下股份有限公司發行境外上市外資股的批復》，稱核準德銀天下發行不超過624,45萬股境外上市外資股。完成本次發行后，可到港交所主板上市。
2018年、2019年和2020年，德銀天下的收入分別為22.96億元、28.92億元、32.62億元，年復合增長率為19.19%。2021年1-9月（前三季度），德銀天下的收入為23.71億元，和2020年同期的23.04億元基本持平。
招股書顯示，德銀天下已經實現連續盈利。2018年、2019年和2020年，其分別錄得凈利潤1.65億元、2.41億元和3.18億元，年復合增長率為38.7%；2021年前三季度，德銀天下的凈利潤為3.33億元，2020年同期為2.55億元。
據了解，德銀天下成立于2014年，隸屬于陜汽控股集團，法定代表人為郭萬才。IPO前，陜汽集團、陜重汽及陜汽商用車將分別擁有德銀天下已發行股本總額的92.09%、7.19%、0.72%。
根據弗若斯特沙利文報告，德銀天下運營著中國最大的商用車制造商背景的重卡車聯網平臺，亦是能夠圍繞商用車全產業鏈提供一體化綜合解決方案的增值服務提供商。
根據同一報告，以車聯網平臺聯網重型商用車數量計，德銀天下2020年的市場份額為28.2%，在中國所有商用車制造商背景車聯網企業中排名第一；于2020年就車聯網平臺商用車數量，在中國商用車車聯網企業中排行第二。
招股書顯示，物流及供應鏈服務板塊為德銀天下的主要收入來源。2018年、2019年和2020年，德銀天下的物流及供應鏈服務板塊收入分別為16.59億元、21.84億元和23.54億元，占比分別為72.3%、75.5%和72.2%。
根據介紹，德銀天下的物流及供應鏈服務板塊主要包括：商用車制造供應鏈服務、整車發運物流服務、第三方物流服務和整車銷售業務等，其中包含銷售陝汽控股集團制造的商用車等。
2018年、2019年和2020年，德銀天下的毛利率分別為17.4%、16.4%和20.0%，2021年前三季度增至26.1%，主要由于物流及供應鏈服務板塊、供應鏈金融服務板塊及車聯網及數據服務板塊的毛利率整體增長。
同時，毛利率較高的供應鏈金融服務板塊及車聯網及數據服務板塊的收入貢獻比例于2020年有所上升，而毛利率較低的物流及供應鏈服務板塊的收入貢獻比例于2020年有所下降。
本次赴港上市，德銀天下擬將募集資金將用于：線下開發，將用于商用車后市場線下數字化倉儲配送網絡與維修服務網絡的建設；線上業務，將用于商用車后市場在線服務平臺（車輪滾滾在線平臺）的持續搭建等。
值得一提的是，德銀天下曾在遞交上市申請前多次向其股東派付股息。其中，2018年、2019年和2020年，分別向當時股東宣派股息總額2660萬元、6300萬元和3.36億元的股息，合計高達4.26億元。
而在截至2021年9月30日止九個月，德銀天下再度向其股東宣派股息6980萬元。結合此前，合計提前“套現”約5億元。德銀天下還稱，于上市完成后，股東將有權收取該公司宣派的股息，并預期以港元派付有關股息。
