因其股東存在違規(guī)減持行為，上海證券交易所（上交所）近日對(duì)關(guān)于對(duì)上海妙可藍(lán)多食品科技股份有限公司（下稱“妙可藍(lán)多”）股東劉木棟予以通報(bào)批評(píng)。
同時(shí)，上交所表示，對(duì)于上述紀(jì)律處分將通報(bào)證監(jiān)會(huì)，并記入上市公司誠信檔案。據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，劉木棟并非妙可藍(lán)多首個(gè)違規(guī)減持的股東，與其幾乎同步減持的還有王永香。
過去的一年，妙可藍(lán)多動(dòng)作不斷，先后兩次定增計(jì)劃擬引入蒙牛集團(tuán)作為戰(zhàn)略投資者，其中一次“告吹”。同時(shí)，蒙牛集團(tuán)還在通過受讓股權(quán)等形式購得妙可藍(lán)多股權(quán)。
期間，妙可藍(lán)多的高管團(tuán)隊(duì)人事變動(dòng)頻繁，總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)等多人離職。伴隨離職的是，多名股東頻頻減持套現(xiàn)，不乏出現(xiàn)違規(guī)減持行為。此外，妙可藍(lán)多的盈利水平有待提高。
入局者初露鋒芒
2020年8月21日，妙可藍(lán)多曾發(fā)布公告稱，其股東劉木棟、王永香合計(jì)違規(guī)減持股票約1236.72萬股，占妙可藍(lán)多總股本的3.02%。而貝多財(cái)經(jīng)了解到，劉木棟、王永香兩人正是妙可藍(lán)多股權(quán)與蒙牛集團(tuán)產(chǎn)生交集的對(duì)手方。
其中，王永香兩度大規(guī)模減持妙可藍(lán)多股份。其中一次是在2020年1月21日，王永香通過大宗交易減持185萬股，占該公司總股本的0.4519%。同年7月至8月，王永香通過集中競價(jià)方式減持334.45萬股，占比為0.82%。
除了減持外，王永香還在2020年1月5日與內(nèi)蒙古蒙牛乳業(yè)（集團(tuán)）股份有限公司（即“蒙牛集團(tuán)”）簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，轉(zhuǎn)讓持有的 6488192（約648.8萬）股，占總股本的1.58%，并于同年3月26日辦理完成過戶登記手續(xù)。
同樣與蒙牛集團(tuán)簽署轉(zhuǎn)讓協(xié)議的還包括劉木棟、沂源縣東里鎮(zhèn)集體資產(chǎn)經(jīng)營管理中心、沂源華旺投資有限公司等相關(guān)方，合計(jì)轉(zhuǎn)讓妙可藍(lán)多5%股份給蒙牛集團(tuán)，總價(jià)款約2.87億元。
2020年3月24日，妙可藍(lán)多發(fā)布《2020年非公開發(fā)行A股股票預(yù)案》，稱其擬發(fā)行不超過5870.7123萬股股票，募集資金總額不超過8.9億元。其中，蒙牛集團(tuán)作為戰(zhàn)略投資者，加入對(duì)妙可藍(lán)多本次非公開發(fā)行股票的認(rèn)購。
本次非公開發(fā)行股票的定價(jià)為15.16元/股。按照預(yù)案，蒙牛集團(tuán)擬認(rèn)購金額3.15億元，認(rèn)購數(shù)量為2078萬股。同時(shí)，東秀實(shí)業(yè)擬認(rèn)購金額為5.75億元，認(rèn)購3793萬股。若認(rèn)購?fù)瓿?，蒙牛集團(tuán)將合計(jì)妙可藍(lán)多約8.81%的股份。
蒙牛集團(tuán)去而又返
不過，妙可藍(lán)多于2020年8月23日發(fā)布的公告顯示，蒙牛集團(tuán)退出了對(duì)妙可藍(lán)多的非公開發(fā)行股票認(rèn)購，而是由妙可藍(lán)多實(shí)際控制人柴琇控制的廣訊投資“接盤”，且認(rèn)購數(shù)量及價(jià)格均發(fā)生了變化。
根據(jù)妙可藍(lán)多2020年8月23日發(fā)布的公告（更新版非公開發(fā)行股票預(yù)案），定價(jià)由此前的15.16元/股增長至35.2元/股，發(fā)行數(shù)量由5870.7123萬股減少至1633.5227萬股，募資總額從8.9億元驟降至5.75億元（該定增事項(xiàng)最終未執(zhí)行）。
在蒙牛集團(tuán)“撤退”兩日前的2020年8月21日，妙可藍(lán)多曾公告稱，其股東劉木棟、王永香于2020年5月至8月，通過集中競價(jià)方式減持所持公司股份，合計(jì)占總股本3.02%。據(jù)了解，這也與兩人擬轉(zhuǎn)讓給蒙牛集團(tuán)的股份占比相當(dāng)。
對(duì)于出現(xiàn)股東違規(guī)減持行為，妙可藍(lán)多方面，“此次減持并非主觀故意違規(guī)，主要系相關(guān)人員對(duì)減持相關(guān)規(guī)定認(rèn)知解讀不充分。”劉木棟、王永香二人也稱，并非主觀故意違規(guī)，且對(duì)減持相關(guān)規(guī)定認(rèn)知解讀不充分。
除了違規(guī)減持外，劉木棟、王永香還通過預(yù)先披露公告、后執(zhí)行的方式合計(jì)減持了約820萬股。此外，妙可藍(lán)多董事兼總經(jīng)理任松、董事兼副總經(jīng)理劉宗尚、董事兼副總經(jīng)理郭永來，以及原財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事會(huì)秘書白麗君均有所減持。
貝多財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，2020年12月13日，妙可藍(lán)多再度發(fā)布公告，披露了又一則非公開發(fā)行股票預(yù)案。根據(jù)公告，妙可藍(lán)多擬募集資金總額不超過30億元，發(fā)行股票數(shù)量為不超過1.01億股，均由蒙牛集團(tuán)認(rèn)購。
妙可藍(lán)多在公告中稱，完成交易后，蒙牛集團(tuán)將成為妙可藍(lán)多的控股股東，但無實(shí)控人。此前，妙可藍(lán)多的控股股東、實(shí)際控制人為柴琇。在拋出收購方案前，蒙牛集團(tuán)已經(jīng)拿下了妙可藍(lán)多的部分不動(dòng)產(chǎn)、設(shè)備以及多家子公司的控制權(quán)。
多名高管接連離職
此外，蒙牛集團(tuán)也在通過其他方式增持妙可藍(lán)多股權(quán)。2021年1月29日晚間，妙可藍(lán)多發(fā)布公告稱，持有6.38%股份的股東蒙牛集團(tuán)于2020年12月30日至2021年1月29日通過集中競價(jià)交易系統(tǒng)增持707.92萬股，占比為1.73%。
此前的2020年12月24日至12月29日期間，蒙牛集團(tuán)也曾累計(jì)增持1.38%妙可藍(lán)多股份。加上本次增持，相關(guān)權(quán)益變動(dòng)完成后，蒙牛集團(tuán)將持有妙可藍(lán)多股份3319.71萬股，占該公司總股本的8.11%。
值得一提的是，由于違規(guī)占用資金，柴琇、白麗君等曾被監(jiān)管部門通報(bào)批評(píng)。上交所2019年12月9日通報(bào)顯示，妙可藍(lán)多控股股東、實(shí)際控制人暨時(shí)任董事長兼總經(jīng)理柴琇、關(guān)聯(lián)方及有關(guān)責(zé)任人（包括白麗君）被予以通報(bào)批評(píng)。
根據(jù)通報(bào)，妙可藍(lán)多控股股東的關(guān)聯(lián)方于2019年占用上市公司資金合計(jì)2.395億元，占最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的19.66%。因資金占用等，致使妙可藍(lán)多2019年第一季度報(bào)告、半年度報(bào)告、第三季度報(bào)告的相關(guān)會(huì)計(jì)處理存在差錯(cuò)。
2020年4月，白麗君則從妙可藍(lán)多辭職。根據(jù)妙可藍(lán)多發(fā)布的辭職公告，白麗君自稱因個(gè)人專業(yè)能力及合規(guī)意識(shí)不足直接導(dǎo)致公司將資金拆借給關(guān)聯(lián)方，對(duì)此深表歉意并辭去副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)等職務(wù)。
隨后的2020年5月，柴琇辭任妙可藍(lán)多總經(jīng)理一職，辭職后繼續(xù)擔(dān)任董事長、董事會(huì)戰(zhàn)略委員會(huì)委員等職務(wù)；同年6月至8月，時(shí)任妙可藍(lán)多的證券代表曹瑛、職工代表監(jiān)事高坤、副總經(jīng)理胡彥超等紛紛辭職。
2020年12月，妙可藍(lán)多董事祝成芳離職……當(dāng)前，妙可藍(lán)多的高管包括董事長柴琇、總經(jīng)理（首席執(zhí)行官 CEO）任松、副總經(jīng)理劉宗尚、副總經(jīng)理郭永來、財(cái)務(wù)總監(jiān)劉大永、董事會(huì)秘書謝毅等。
盈利水平有待提高
業(yè)績方面，妙可藍(lán)多近三年的扣非后歸母凈利潤中有兩年處于虧損狀態(tài)，即2018年、2019年實(shí)現(xiàn)扣非后歸母凈利潤分別為-0.14億元和-0.12億元。換句話說，妙可藍(lán)多的真實(shí)盈利水平并不樂觀。
整體來看，2017年、2018年與2019年，妙可藍(lán)多分別營收9.82億元、12.26億元與17.44億元，分別同比增長91.96%、24.82%與42.32%；歸母凈利潤分別為0.04億元、0.11億元與0.19億元，分別同比增加-86.72%、148.69%、80.72%。
扣除非經(jīng)常性損益后，妙可藍(lán)多2017年、2018年與2019年的歸母凈利潤分別為0.01億元、-0.14億元與-0.12億元，分別同比增加107.43%、-1318.21%與10.18%。
從業(yè)務(wù)構(gòu)成來看，妙可藍(lán)多的主營業(yè)務(wù)為奶酪。根據(jù)其2019年年報(bào)，妙可藍(lán)多的主營業(yè)務(wù)分為奶酪、液態(tài)奶、貿(mào)易三類，占總營收的比例分別為52.81%、27.34%、19.66%。
2020年前三季度，妙可藍(lán)多營收約18.76億元，同比增長61.92%；凈利潤約0.53億元，同比增長348.50%。無論是從階段性經(jīng)營成果來看，還是可持續(xù)凈利潤，妙可藍(lán)多的表現(xiàn)都難以令股東滿意。
貝多財(cái)經(jīng)了解到，妙可藍(lán)多2020年1月12日發(fā)布的2020年度業(yè)績預(yù)告顯示，其預(yù)計(jì)公司2020年?duì)I業(yè)收入27.5億元至28.5億元，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤為5500萬元至7500萬元，同比增加186.01%至290.02%。
同時(shí)，妙可藍(lán)多預(yù)計(jì)公司2020年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為4900萬元至6900萬元，與2019年同期的虧損1219萬元相比，預(yù)計(jì)增加6119萬元至8119萬元，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。
即便如此，妙可藍(lán)多的年度凈利潤也不足1億元。貝多財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，利潤水平低下的背后，主要是妙可藍(lán)多銷售成本飆升拖累。2020年前三季度，其銷售費(fèi)用高達(dá)5.19億元，同比增加157.46%，占當(dāng)期總營收的比例為27.67%。
妙可藍(lán)多解釋稱，主要是奶酪產(chǎn)品銷量大幅提高，相關(guān)的職工薪酬、裝卸運(yùn)輸費(fèi)較去年同期均有較大增長。同時(shí)，因處于品牌建設(shè)期，其在報(bào)告期內(nèi)大力拓展銷售渠道和區(qū)域以及進(jìn)行品牌推廣，廣告促銷費(fèi)有較大幅度增加。
同期，妙可藍(lán)多用于研發(fā)的費(fèi)用為2430.50萬元，占當(dāng)期總營收的比例僅為0.13%。此外，其2020年前三季度用于存貨的費(fèi)用高達(dá)2.83億元，而2019年末則為1.42億元，相比增長99.78%。
