8月23日，上海證券交易所披露的信息顯示，江蘇風(fēng)和醫(yī)療器材股份有限公司（下稱“風(fēng)和醫(yī)療”）撤回上市申請(qǐng)，保薦人中金公司撤銷保薦。因此，上海證券交易所決定終止對(duì)其首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的審核。
據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，風(fēng)和醫(yī)療于2023年6月遞交招股書，準(zhǔn)備在科創(chuàng)板上市。本次沖刺上市，風(fēng)和醫(yī)療原計(jì)劃募資8億元，其中，5.25億元將用于醫(yī)療耗材及機(jī)器人的生產(chǎn)制造項(xiàng)目，2.75億元用于醫(yī)療耗材及機(jī)器人研發(fā)項(xiàng)目。
據(jù)招股書介紹，風(fēng)和醫(yī)療是一家專注于微創(chuàng)外科手術(shù)器械及耗材的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)。自設(shè)立以來(lái)，該公司始終致力于自主研發(fā)與技術(shù)創(chuàng)新，打造高性能微創(chuàng)外科手術(shù)器械產(chǎn)品，以滿足日益增長(zhǎng)與變化的微創(chuàng)外科手術(shù)臨床需求。
天眼查App信息顯示，風(fēng)和醫(yī)療成立于2011年10月，位于江蘇省無(wú)錫市，共對(duì)外投資了2家企業(yè)。目前，該公司的注冊(cè)資本為7968.6855萬(wàn)元，法定代表人為孫寶峰，股東包括孫寶峰、王光軍、上海觀度醫(yī)療科技有限公司等。
風(fēng)和醫(yī)療在招股書中表示，該公司已構(gòu)建全面的產(chǎn)品矩陣與先進(jìn)的產(chǎn)品布局，包括腔鏡吻合器（包括電動(dòng)腔鏡吻合器和手動(dòng)腔鏡吻合器）、開放吻合器以及其他微創(chuàng)外科手術(shù)器械（如穿刺器、結(jié)扎夾及施夾鉗等）。
2020年、2021年和2022年，風(fēng)和醫(yī)療的營(yíng)收分別為1.47億元、2.66億元和3.11億元，凈利潤(rùn)分別為2825.77萬(wàn)元、2791.65萬(wàn)元和5781.16萬(wàn)元，扣非后凈利潤(rùn)分別為2602.09萬(wàn)元、3149.19萬(wàn)元和5907.24萬(wàn)元。
報(bào)告期內(nèi)，風(fēng)和醫(yī)療的主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為73.57%、73.76%及70.30%，毛利率保持較高水平，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率變動(dòng)主要受帶量采購(gòu)等政策變動(dòng)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化、產(chǎn)品銷售價(jià)格變動(dòng)、原材料采購(gòu)價(jià)格變動(dòng)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度及技術(shù)更新?lián)Q代等因素的影響。
據(jù)了解，風(fēng)和醫(yī)療的主營(yíng)業(yè)務(wù)為創(chuàng)新型微創(chuàng)外科手術(shù)器械及耗材的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。報(bào)告期內(nèi)，該公司主要收入和利潤(rùn)來(lái)源于腔鏡吻合器類產(chǎn)品等微創(chuàng)外科手術(shù)器械，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較為單一。
按產(chǎn)品類型來(lái)看，風(fēng)和醫(yī)療的收入主要來(lái)自吻合器類。報(bào)告期內(nèi)，該公司的吻合器類產(chǎn)品收入分別約為1.26億元、2.33億元和2.76億元，分別占其主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的85.56%、87.58%和88.86%。
目前，風(fēng)和醫(yī)療的產(chǎn)品銷售以經(jīng)銷模式為主。報(bào)告期內(nèi)，該公司經(jīng)銷模式產(chǎn)生的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占比分別為95.58%、92.59%和99.15%。風(fēng)和醫(yī)療在招股書中稱，該公司合作的經(jīng)銷商數(shù)量較多、地域分布較為分散。
貝多財(cái)經(jīng)了解到，風(fēng)和醫(yī)療的部分收入來(lái)自境外。報(bào)告期內(nèi)，該公司境外銷售收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為33.08%、41.32%和30.15%，境外銷售的主要區(qū)域包括歐洲、拉美、中東、亞洲等。
值得一提的是，風(fēng)和醫(yī)療曾存在對(duì)賭協(xié)議。其中約定，如公司未能在2023年12月31日前申請(qǐng)合格IPO，或在2025年12月31日前未能完成合格IPO，投資方股東有權(quán)要求孫寶峰回購(gòu)?fù)顿Y方股東所持有的公司的部分或全部股份。
2023年5月29日，煙臺(tái)泰達(dá)、天創(chuàng)白藥、天創(chuàng)盈鑫、天創(chuàng)泉鑫、筑美中和、湖佩蘭、珠海弘暉、無(wú)錫弘暉、天創(chuàng)健鑫與風(fēng)和醫(yī)療及公司其他股東簽署補(bǔ)充協(xié)議，約定上述回購(gòu)權(quán)相關(guān)約定自該公司向證券交易所遞交上市申請(qǐng)之日起自動(dòng)中止。
但如下任一情況時(shí)，則自動(dòng)恢復(fù)法律效力：（1）公司撤回上市申請(qǐng)；（2）公司未能通過(guò)上市審核或雖通過(guò)相關(guān)交易所上市委員會(huì)審核，但被中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定不予注冊(cè)；（3）公司的上市申請(qǐng)被上市監(jiān)管機(jī)構(gòu)終止審核或終止注冊(cè)的。
其中，孫寶峰為風(fēng)和醫(yī)療的實(shí)際控制人，直接持股6.2746%，通過(guò)上海觀度間接控制該公司27.2015%的股份，通過(guò)江陰柳滌間接控制該公司6.7972%的股份。同時(shí)，孫寶峰的一致行動(dòng)人王光軍持股27.1542%。
2020年4月14日，孫寶峰、王光軍和上海觀度共同簽署《江蘇風(fēng)和醫(yī)療器材股份有限公司一致行動(dòng)人協(xié)議》。因此，孫寶峰能夠?qū)嶋H控制風(fēng)和醫(yī)療表決權(quán)股份總數(shù)的67.4275%。目前，孫寶峰為風(fēng)和醫(yī)療董事長(zhǎng)、總經(jīng)理，王光軍為該公司董事。
另外，煙臺(tái)泰達(dá)持股20.9152%，湖州佩蘭持股2.9427%，天創(chuàng)白藥持股1.7429%，筑美中和持股1.4822%，天創(chuàng)健鑫持股1.3896%，珠海弘暉、無(wú)錫弘暉均分別持股1.0422%，天創(chuàng)泉鑫、天創(chuàng)盈鑫均分別持股0.8715%，杭州花解語(yǔ)持股0.2725%。
而今，孫寶峰將直面隊(duì)風(fēng)和醫(yī)療投資股東的回購(gòu)壓力。
