據(jù)港交所12月1日披露，東軟醫(yī)療系統(tǒng)股份有限公司（下稱“東軟醫(yī)療”）向港交所主板遞交上市申請(qǐng)，中金公司與高盛為其聯(lián)席保薦人。據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，這已經(jīng)是東軟醫(yī)療第二次向港交所遞交招股書。
早前，東軟醫(yī)療曾在上交所科創(chuàng)板提交上市申請(qǐng)，擬募資9.65億元，但在2020年11月選擇了撤回。據(jù)中國(guó)證券報(bào)此前報(bào)道，東軟醫(yī)療相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，主動(dòng)撤回科創(chuàng)板IPO申請(qǐng)是公司從業(yè)務(wù)發(fā)展與價(jià)值創(chuàng)造角度做出的主動(dòng)選擇。
此前的2021年5月31日，東軟醫(yī)療曾首次向港交所遞交上市申請(qǐng)，但因未能在6個(gè)月內(nèi)通過聆訊而自動(dòng)“失效”。此次，東軟醫(yī)療補(bǔ)充披露了截至2021年6月30日6個(gè)月的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等內(nèi)容，繼續(xù)向港交所上市發(fā)起沖刺。
東軟醫(yī)療援引弗若斯特沙利文資料稱，按2020年的已安裝系統(tǒng)總數(shù)計(jì)，東軟醫(yī)療是中國(guó)國(guó)內(nèi)最大的CT系統(tǒng)制造商，市場(chǎng)份額為10.6%。按2020年的銷量計(jì)，該公司亦是中國(guó)最大的CT系統(tǒng)出口商。
按收入計(jì)，東軟醫(yī)療在中國(guó)CT制造商中排名第五，而前四大市場(chǎng)參與者中有三家為海外CT制造商，一家為國(guó)內(nèi)制造商。東軟醫(yī)療表示，其在10個(gè)國(guó)家設(shè)有辦事處，向110余個(gè)國(guó)家的客戶銷售產(chǎn)品。
更新后招股書顯示，截至6月30日的2021年上半年，東軟醫(yī)療的收入為13.20億元，2020年同期為11.42億元，同比增長(zhǎng)15.59%；期內(nèi)凈利潤(rùn)為8794.9萬(wàn)元，較2020年同期的4491.9萬(wàn)元增長(zhǎng)95.79%。
2018年、2019年和2020年，東軟醫(yī)療的營(yíng)業(yè)收入分別為19.12億元、19.08億元和24.59億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為13.41%；凈利潤(rùn)分別為1.69億元、8204.0萬(wàn)元和9275.8萬(wàn)元，其中2019年、2020年的利潤(rùn)規(guī)模均低于2018年。
2018年、2019年和2020年，東軟醫(yī)療的研發(fā)支出分別為1.70億元、1.81億元和2.22億元，占總收入的比例分別為8.91%、9.47%和9.02%；銷售及分銷開支分別為3.35億元、3.33億元和3.61億元，約為同期研發(fā)費(fèi)用的兩倍。
知識(shí)產(chǎn)權(quán)方面，據(jù)智慧芽數(shù)據(jù)顯示，東軟醫(yī)療的專利申請(qǐng)量高達(dá)283件，最早專利申請(qǐng)是2002年，近3年專利增長(zhǎng)率為48.49%。其中，非外觀專利1241件，占比96.73%，包含發(fā)明專利1150件，實(shí)用新型91件。
而根據(jù)招股書，截至2020年12月31日，東軟醫(yī)療的全球研發(fā)團(tuán)隊(duì)聘用了865名研發(fā)專業(yè)人員。東軟醫(yī)療宣稱，其研發(fā)團(tuán)隊(duì)成員在醫(yī)學(xué)影像器械設(shè)計(jì)及制造以及軟件工程、AI、云計(jì)算和其他技術(shù)方面的專業(yè)知識(shí)廣博。
招股書顯示，東軟醫(yī)療的主要收入來源為數(shù)字化醫(yī)學(xué)診療設(shè)備。2018年、2019年和2020年，其來自數(shù)字化醫(yī)學(xué)診療設(shè)備的收入分別為13.70億元、12.40億元和18.29億元，占總收入的比例分別為71.6%、65.0%和74.4%。
其中，CT掃描儀為東軟醫(yī)療的第一大收入產(chǎn)品。2018年、2019年和2020年，該類產(chǎn)品的收入分別為9.83億元、8.17億元和12.93億元，占總收入的比例分別為51.4%、42.8%和52.6%，撐起了東軟醫(yī)療的半邊天。
2021年上半年，東軟醫(yī)療的數(shù)字化醫(yī)學(xué)診療設(shè)備收入為9.84億元，占總收入的比例為74.6%，較2020年同期有所增加。其中，CT掃描儀貢獻(xiàn)收入7.67億元，占比為58.1%。
不過，數(shù)字化醫(yī)學(xué)診療設(shè)備的毛利率并不高。2018年、2019年、2020年和2021年上半年，東軟醫(yī)療的數(shù)字化醫(yī)學(xué)診療設(shè)備毛利率分別為34.0%、31.6%、30.1%和31.0%。
相比之下，貢獻(xiàn)第二大收入的設(shè)備服務(wù)與培訓(xùn)收入毛利率分別為51.9%、48.9%、52.7%和58.7%。同期，東軟醫(yī)療的整體毛利率分別為39.9%、38.7%、36.7%和38.6%。這意味著，其整體毛利率受到數(shù)字化醫(yī)學(xué)診療設(shè)備的拖累。
截至2021年6月30日，東軟醫(yī)療共安裝超過4.1萬(wàn)臺(tái)醫(yī)學(xué)影像設(shè)備。
