近日，醫(yī)療科技公司零氪科技（LinkDoc Technology）向美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）提交招股書(shū)，計(jì)劃在納斯達(dá)克上市，代碼為“LDOC”。此前，有消息稱，零氪科技此次準(zhǔn)備籌資約5億美元。
貝多財(cái)經(jīng)了解到，與融資規(guī)模相當(dāng)?shù)氖?，零氪科技在過(guò)去一年的虧損金額也達(dá)到了約5億元。數(shù)據(jù)顯示，其2019年、2020年的凈虧損分別為4.34億元、4.88億元（約7460萬(wàn)美元）。
根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，零氪科技構(gòu)建中國(guó)最大的數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的精準(zhǔn)醫(yī)療數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施，包括針對(duì)危重疾病患者的數(shù)字護(hù)理平臺(tái)LinkCare、縱向醫(yī)療數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)LinkData和精準(zhǔn)生命科學(xué)解決方案平臺(tái)LinkSolutions。
弗若斯特沙利文顯示，零氪科技已成為中國(guó)最大的以患者為中心的腫瘤持續(xù)護(hù)理平臺(tái)。截至2021年3月31日，零氪科技在全國(guó)范圍內(nèi)建立了34個(gè)患者護(hù)理中心，范圍覆蓋全國(guó)28個(gè)省份。
財(cái)務(wù)方面，2019年、2020年，零氪科技的營(yíng)收分別為4.99億元、9.42億元，運(yùn)營(yíng)虧損分別為4.08億元、2.5億元。2021年第一季度，其營(yíng)收為2.23億元，運(yùn)營(yíng)虧損9021.6萬(wàn)元，凈虧損為1.38億元。
非美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（Non-GAAP）下，2019年、2020年以及2021年第一季度，零氪科技經(jīng)調(diào)整后的凈虧損分別為3.89億元、2.33億元與8039.9萬(wàn)元。其中，2020年的虧損額度同比收窄約40%。
招股書(shū)顯示，零氪科技的大部分收入來(lái)自藥品和保健產(chǎn)品的銷售。招股書(shū)顯示，2019年、2020年，零氪科技來(lái)自產(chǎn)品的收入分別為3.74億元、8.05億元，占總收入的比例分別為74.49%、84.46%。
按業(yè)務(wù)分部計(jì)算，零氪科技2019年度來(lái)自于數(shù)字化重疾患者健康管理平臺(tái)（LinkCare）、精準(zhǔn)生命科學(xué)解決方案（LinkSolutions）的收入分別為3.84億元、1.15億元，2020年度分別為8.22億元、1.20億元。
支出方面，零氪科技的研發(fā)投入并不高。根據(jù)招股書(shū)，其研發(fā)費(fèi)用從2019年的1.81億元減少51.9%至2020年的8692.4萬(wàn)元，占總收入的比例從2019年的36.2%驟降至2020年的9.2%。
相比之下，零氪科技的銷售和營(yíng)銷費(fèi)用、一般及行政開(kāi)支在2020年要高。數(shù)據(jù)顯示，2020年，其銷售和營(yíng)銷費(fèi)用為1.24億元，占總收入的比例為13.2%；一般及行政開(kāi)支為1.26億元，占總收入的比例為13.3%。
2021年第一季度，零氪科技的研發(fā)費(fèi)用占比為10.4%，較2020年同期的14.5%繼續(xù)保持下降態(tài)勢(shì)。不過(guò)，其銷售和營(yíng)銷費(fèi)用占比則飆升至54.6%，一般及行政開(kāi)支占總收入的比例也達(dá)到了62.3%。
公開(kāi)信息顯示，零氪科技成立至今曾獲得多輪融資，包括2015年由NEA恩頤投資完成的數(shù)千萬(wàn)美元A輪融資等，投資方包括恩頤投資、寬帶資本、中金資本以及阿里健康等。
其中，阿里健康在零氪科技上市前的2021年3月加入股東行列。今年3月4日，零氪科技宣布獲得阿里健康戰(zhàn)略投資。不過(guò)，零氪科技并未披露阿里健康本輪融資的金額。
IPO前，零氪科技CEO張?zhí)鞚沙止?9.7%，李麗平持股3.5%，高管和董事團(tuán)隊(duì)共持股26.1%。同時(shí)，淡馬錫持股11.7%，恩頤投資持股10.2%，寬帶資本持股9.2%，阿里健康（HK:00241）持股8.4%。
本次上市，零氪科技擬將募資的約45%用于加強(qiáng)研發(fā)能力以及技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施，召集更多腫瘤學(xué)家、數(shù)據(jù)科學(xué)家等經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)人士，15%擴(kuò)展患者護(hù)理中心網(wǎng)絡(luò)等方面的支出，25%尋求潛在的戰(zhàn)略投資和收購(gòu)，15%用于一般公司用途。
