日前，生物科技公司康諾亞生物醫(yī)藥科技有限公司（Keymed Biosciences，下稱“康諾亞生物”）向港交所遞交招股書，并在2021年4月9日更新了一版。
招股書顯示，康諾亞生物尚未開始商業(yè)化，但已經(jīng)產(chǎn)生了少量收入。2019年、2020年，該公司的營收分別為1565萬元、4119萬元，均為其他收入及收益，而非主營業(yè)務(wù)。
報告期內(nèi)，康諾亞生物的研發(fā)開支分別6481萬元、1.27億元，行政開支分別為1516萬元、2155萬元，可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股公允價值虧損分別為9721.2萬元、6.96億元。
與之對應(yīng)的是，康諾亞生物2019年、2020年的凈虧損分別為1.67億元、8.19億元，合計約10億元。貝多財經(jīng)發(fā)現(xiàn)，康諾亞生物產(chǎn)生虧損主要的原因是其可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股公允價值虧損，2020年這一數(shù)據(jù)接近7億元。
另一方面，康諾亞生物尚未獲得來自主營業(yè)務(wù)的收入，而研發(fā)開支等卻在日漸擴大。而截至2020年末，康諾亞生物持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物為1.99億元，較2019年的4.32億元減少53.94%。
這也意味著，康諾亞生物急需通過IPO融資進行補血。IPO前夕，康諾亞生物還曾于2021年2月獲得1.3億美元C輪融資。根據(jù)招股書，其在2月10日與若干投資者訂立C輪優(yōu)先股購買協(xié)議，總對價約1.3億美元。
IPO前，康諾亞生物創(chuàng)始人Bo CHEN（陳博）通過Moonshot持股36.58%，通過Eagle Hero持股8.45%，合計控制約康諾亞生物45.03%的股份，為該公司的實際控制人。
據(jù)了解，陳博曾為君實生物（01877.HK、688180.SH）的創(chuàng)始人、主席兼行政總裁，于2015年開始逐步退出君實生物，2016年辭任君實生物首席科學(xué)家。當(dāng)前，君實生物的控股股東與實際控制人為熊鳳祥、熊俊父子。
事實上，君實生物在準備科創(chuàng)板上市時還曾回復(fù)過上交所科創(chuàng)板的問詢，稱陳博認為自身更適合初創(chuàng)企業(yè)的經(jīng)營管理，因而退出君實生物并自主創(chuàng)業(yè)。2020年7月，君實生物正式登陸科創(chuàng)板，2018年12月在港交所上市。
回到康諾亞生物身上，其股東除了陳博外，高瓴資本通過Hillhouse持股12.18%，Hankang（漢康）持股7.79%，博裕資本通過Spring Aquila Limited持股6.4%，聯(lián)想之星持股5.76%，禮來亞洲基金持股5.36%，其余單個股東持股比例均不足5%。
其中，漢康的全稱為蘇州建信漢康創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙），是一家私募基金，管理人為上海建信資本。根據(jù)工商信息，該基金的股東還包括精工鋼構(gòu)（SH:600496）、中金佳成、泰格醫(yī)藥等。
根據(jù)招股書，康諾亞生物的核心產(chǎn)品及主要候選藥物CM310（IL-4Rα抗體），該產(chǎn)品為首個國產(chǎn)且獲得中國國家藥品監(jiān)督管理局（國家藥監(jiān)局）的臨床試驗申請批準的IL-4Rα抗體，主治過敏性疾病，如特應(yīng)性皮炎、哮喘等。
康諾亞生物的主要候選藥物CM326（TSLP抗體），其為中國首個全世界第三個獲臨床試驗申請批準的國產(chǎn)TSLP靶向抗體。根據(jù)介紹，該藥物已于2021年3月向國家藥監(jiān)局提交臨床實驗申請并獲批，主治哮喘等。
針對CM310，康諾亞生物于2021年3月10日與石藥集團旗下上海津曼特生物科技有限公司訂立獨占許可協(xié)議，以在中國（不包括港澳臺地）開發(fā)和商業(yè)化CM310中度至重度哮喘、慢性阻塞性肺疾病和其他呼吸疾病適應(yīng)癥。
根據(jù)協(xié)議，石藥集團應(yīng)向康諾亞生物支付一筆7000萬元的一次性、不可退還、不可抵扣的前期付款。此外，石藥集團將在完成開發(fā)后向康諾亞生物支付最多1億元，完成銷售后支付最多2億元，并按照銷售額支付分級特權(quán)使用費。
康諾亞生物稱，其在往期記錄期間及截至最后實際可行日期，該公司沒有商業(yè)化的產(chǎn)品，因此沒有客戶。
