7月5日，智云健康（HK:09955）發布公布發售價及配發結果公告。本次上市，智云健康公開發行1900萬股，發行價為30.5港元/股，預計將于2022年7月6日上市，總市值將達到179.05億港元。假設并無行使超額配股權，智云健康將取得募資凈額4.82億港元。
貝多財經了解到，在沖刺上市前，智云健康已經先后獲得了11輪融資，其中最近的一筆為2021年中旬的1.84億美元E+輪融資，每股成本為3.84美元（約合30.14港元），對應估值為21.84億美元。
特別說明的是，智云健康曾在2018年獲得美年大健康（簡稱“美年健康”，SZ:002044）董事長俞熔旗下公司——天億投資集團（簡稱“天億集團”）的1億元戰略融資。但美年大健康、天億集團等字樣均未出現在智云健康的招股書中，或已全面退出。
招股書顯示，智云健康引入了4名基石投資者。其中，Sanofi （賽諾菲-安萬特，NASDAQ:SNY）、嘉實基金、揚子江藥業主席徐浩宇的揚子江香港、閆凱境的Tasly集團分別認購1500萬美元、2000萬美元、500萬美元、500萬美元的發售股份，合計認購4500萬美元。
在上市后，智云健康的創始人、執行董事、董事長兼首席執行官匡明持股15.23%，一按工激勵平臺Prime Forest Assets持股12.49%，招商銀行旗下上海旗驥科技持股5.47%；SIG持股5.38%，IDG持股5.18%。
同時，Oriental Patron持股4.92%，陽光保險持股4.32%，平安創投持股3.23%，中金祺智持股3.21%，經緯騰創持股3.00%，周大福持股2.84%，璞林基金持股2.68%，上海潤民信息科技持股2.48%，其他股東合計持股22.26%，公眾股東持股3.24%。
貝多財經了解到，智云健康的前身為“掌上糖醫”，成立于2014年，關聯主體包括杭州康晟健康管理咨詢有限公司、杭州康明信息技術有限公司和杭州智云匯醫科技有限公司和成都智云互聯網醫院有限公司、銀川智云互聯網醫院有限公司等。
智云健康在招股書中稱，該公司為醫院和藥店提供醫療用品和SaaS產品，為制藥公司提供數字營銷服務，為患者提供在線問診和處方開具，所有均圍繞著慢病管理。智云健康稱，其一直、并預期在不久的將來繼續通過向醫院和藥店銷售醫療用品產生大部分收入。
招股書顯示，智云健康2019年、2020年和2021年的收入分別為5.24億元、8.39億元和17.57億元；凈虧損分別為5.65億元、28.97億元和41.53億元，經調整凈虧損分別為1.50億元、6.36億元和4.44億元。
根據弗若斯特沙利文的報告，基于截至2021年12月31日止的中國醫院和藥店SaaS部署量以及截至2021年通過智云健康的服務開出的在線處方量，該公司是中國最大的數字化慢病管理解決方案提供商。
報告稱，中國院外慢病管理市場（包括銷售醫療器械、耗材、藥品及提供管理服務）規模將從2020年的9049億元增加到2025年的18833億元，預計于2030年將達到31073億元，從2020年到2025年的復合增長率為15.8%，從2025年到2030年的復合增長率為10.5%。
于2020年，按收入計算，智云健康在為中國制藥及醫療器械公司提供數字營銷服務市場中排名第二，所占市場份額為10.9%。同期，醫脈通（HK:02192）、麥迪衛康（HK:02159）的占比分別為11.6%、6.5%。
而根據招股書，智云健康來自院內解決方案的收入由2020年的4.22億元增至2021年的12.72億元，占比增至72.4%；藥店解決方案收入3.50億元，同比增長1.3%，占比為19.9%；個人慢病管理解決方案收入1.34億元，同比增長87.9%，占比為7.7%。
