近日，潤邁德醫療有限公司（下稱“潤邁德”或“潤邁德醫療”）通過港交所聆訊并于6月20日披露聆訊后招股書。這意味著，潤邁德醫療將在不久后啟動招股發行，并實現在港交所上市。
據貝多財經了解，潤邁德醫療的全稱為“蘇州潤邁德醫療科技有限公司”，成立于2016年，當前的注冊資本為24922.7697萬港元。目前，該公司的唯一股東為Hong Kong Rainmed Medical Limited（即“香港潤邁德醫療有限公司”）。
而根據招股書介紹，潤邁德醫療創始于2014年，是一家醫療器械公司，目前專注于冠狀動脈造影的血流儲備分數系統（“caFFR系統”）和冠狀動脈造影的微血管阻力指數系統（“caIMR系統”）的設計、開發和商業化。
于往績記錄期間，潤邁德醫療在2019年10月caFFR系統商業化后，才開始產生收益。截至2020年及2021年12月31日止年度，該公司分別錄得收益（收入）人民幣609.7萬元、8119.9萬元，分別產生凈虧損（年內虧損）1.45億元和6.34億元。
潤邁德醫療在招股書中稱，主要由于(i)金融負債公平值虧損大幅增加，主要由于隨著2021年本集團的估值上升，優先股的公平值相應增加及(ii)一般及行政開支以及銷售開支大幅增加，主要由于該公司于2021年授出股份獎勵。
潤邁德醫療表示，自往績記錄期間末起，該公司持續發展業務。同時，潤邁德醫療預計2022年的虧損凈額將會增加，主要是因為該公司預計為其核心產品正在進行及未來的臨床試驗以及其他在研產品的臨床前研究提供資金，將繼續產生大量研發開支。
而在非香港財務報告準則計量下，潤邁德醫療2020年的內經調整虧損凈額（未經審核）為2699.0萬元。截至2021年12月31日，潤邁德醫療的負債凈額為7.75億元，現金及現金等價物為5.59億元。
成立至今，潤邁德醫療已經完成Angel-1輪、Angel-2輪、A+輪、B輪、C-1輪、C-2輪及D輪融資。就在2021年9月，潤邁德醫療曾宣布完成7200萬美元融資，中國平安核心私募股權平臺平安資本領投，Seresia Asset Management、Lighthouse Canton等跟投。
在本次上市前的股權架構中，平安投資持股6.29%；潤邁德醫療執行董事、董事會主席兼首席執行官霍云飛通過Opera Rose持股18.77%，其胞兄弟霍云龍通過Vermilion Bird持股13.98%，合計32.75%；潤邁德醫療執行董事兼聯席首席執行官呂永輝通過Mingze持股2.70%。
同時，潤邁德醫療執行董事兼副總裁谷陽通過ASHG HK持股0.47%，執行董事、首席財務官兼聯席公司秘書張亮通過ANC HK持股0.39%，首席技術官劉廣志持股通過AIMEI持股1.66%，副總裁吳星云持股1.24%，副總裁兼董事會秘書劉康健通過NEXT DAWN持股0.39%，銷售總監段寧持股0.23%。
為進一步增強流動資金狀況，于2022年5月底，潤邁德醫療自兩家中國商業銀行各自取得人民幣5000萬元貸款融資的意向書，合計1億元。這代表著，潤邁德醫療的債務規模將進一步擴大。
于2020年及2021年，潤邁德醫療產生研發開支分別1180萬元及2700萬元。其中，核心產品研發開支分別為860萬元及2070萬元。截至最后可行日期，該公司擁有81項獲批專利（包括79項在中國獲批、一項在美國獲批及一項在日本獲批），145項待決專利申請。
而據智慧芽數據顯示，潤邁德醫療共有245項專利申請信息，以及10項軟件著作權登記信息。通過算法分析，該企業的專利主要專注在冠狀動脈、造影圖像、中心線、分析系統、血壓傳感器等技術領域。
根據招股書，潤邁德醫療于2022年3月在中國完成了caIMR系統的確證性臨床試驗，116名受試者入組。臨床試驗結果顯示，caIMR系統顯示準確率高達93.8%（95% CI 87.7%至97.5%）。隨后的2022年4月，潤邁德醫療向國家藥監局提交結果以取得監管批準。
