3月22日，瑞爾集團(tuán)有限公司（下稱“瑞爾集團(tuán)”，HK:06639）在港交所上市，發(fā)行價為14.62港元/股，募資凈額為5.9億港元。上市首日開盤，瑞爾集團(tuán)便跌破發(fā)行價，報14.60港元/股。
隨后，瑞爾集團(tuán)的股價就開啟“大跳水”模式，一度跌至12.98港元/股，跌幅超過10%。截至收盤，瑞爾集團(tuán)收報13.80港元/股，相較IPO發(fā)行價的跌幅為5.61%，總市值為80.26億億港元，相對蒸發(fā)4.77億港元。
據(jù)貝多財經(jīng)了解，瑞爾集團(tuán)在公開發(fā)售部分的熱情并不高。據(jù)瑞爾集團(tuán)披露，該公司已接獲合計3268份有效申請，認(rèn)購合計807.4萬股，相當(dāng)于根據(jù)香港公開發(fā)售初步可供認(rèn)購的香港發(fā)售股份總數(shù)465.3萬股約1.74倍。
根據(jù)國際發(fā)售初步提呈發(fā)售的發(fā)售股份較根據(jù)國際發(fā)售初步可供認(rèn)購的合計4187.45萬股國際發(fā)售股份獲超額認(rèn)購約1.62倍。據(jù)介紹，5名基石投資者按照發(fā)售價將獲分配合計3473.65萬股發(fā)售股份，禁售期為6個月。
瑞爾集團(tuán)的基石投資者包括Harvest嘉實基金、Hudson Bay、OrbiMed奧博資本、Abax盤實資本以及香港上市公司現(xiàn)代牙科（HK:03600），合計斥資5.08億港元（6500萬美元），占瑞爾集團(tuán)本次發(fā)行部分的比例為74.66%，對應(yīng)發(fā)行后的持股比例為5.97%。
除此之外，瑞爾集團(tuán)的股東還包括淡馬錫（Elbrus Investments）、高盛、啟明創(chuàng)投和高瓴資本等。在IPO前，淡馬錫持股10.88%，高盛持股8.24%，啟明創(chuàng)投持股5.54%，高瓴資本持股5.13%。
特別說明的是，瑞爾集團(tuán)股東曾與投資人約定，截至2020年3月31日，若公司在2020年12月31日前沒有首次公開發(fā)售，且上市前市值少于10億美元，任何優(yōu)先股持有人可在發(fā)出書面通知的情況下要求瑞爾集團(tuán)贖回。
最終，瑞爾集團(tuán)未按時完成上市承諾。而在2021年1月，瑞爾集團(tuán)與投資股東雙方協(xié)議將上市截止日期順延到了2021年12月31日。直至2022年3月9日，瑞爾集團(tuán)才開啟招股，并于3月22日登陸港交所。
瑞爾集團(tuán)創(chuàng)始人、執(zhí)行董事、董事長兼首席執(zhí)行官鄒其芳在上市儀式上稱，“上市是瑞爾集團(tuán)發(fā)展史上的一個重要里程碑，也是我們的一個新起點、未來發(fā)展的新動力。瑞爾未來繼續(xù)在賦能體系、戰(zhàn)略布局、專業(yè)服務(wù)以及品牌建設(shè)等維度持續(xù)發(fā)力。”
據(jù)介紹，瑞爾集團(tuán)提供普通牙科、正畸科、種植科在內(nèi)的口腔醫(yī)療服務(wù)，旗下運營兩大品牌，分別為瑞爾齒科和瑞泰口腔。根據(jù)弗若斯特沙利文資料，就2020年的總收入而言，瑞爾集團(tuán)是中國最大的高端民營口腔醫(yī)療服務(wù)提供商。
據(jù)此前招股書，截至3月31日的2019財年、2020財年和2021財年，瑞爾集團(tuán)的收入分別為10.80億元、11.00億元和15.15億元，對應(yīng)的凈虧損分別為3.04億元、3.26億元和5.98億元。
截至2021年9月30日的6個月（2022財年上半年），瑞爾集團(tuán)的營收為8.41億元，2021財年同期的營收為7.2億元；期內(nèi)虧損（凈虧損）為4.64億元，2021財年同期的凈虧損為1.88億元。
而在非國際財務(wù)報告準(zhǔn)則計量下，瑞爾集團(tuán)2019財年、2020財年、2021財年和2022財年上半年的經(jīng)調(diào)整凈利潤金額分別為-1.11億元、-1.79億元、5591.2萬元和3118.8萬元。
截至2021年12月31日，瑞爾集團(tuán)擁有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物為11億元。
