12月23日，上海百心安生物技術股份有限公司（下稱“百心安生物”或“百心安”， HK:02185）在港交所上市。本次上市，百心安-B的發行價為21.25港元/股，募資凈額為4.42億港元（不考慮超額發售權）。
據了解，百心安成立于2014年，是中國領先的創新介入式心血管裝置公司。根據介紹，百心安擬將募集資金中的約90%將用于開發公司的核心產品Bioheart全降解支架系統和腎神經阻斷產品以及其他在研產品，約10%將用作一般企業及營運資金用途。
目前，百心安專注于兩種療法，分別是：全降解支架(BRS)，以解決患者在治療冠狀或外周動脈疾病方面的未滿足醫療需求；腎神經阻斷(RDN)，以解決患者在治療未控高血壓方面未滿足醫療需求。
截至報告期末，百心安暫未獲得營收。招股書顯示，百心安在2019年、2020年分別錄得年內虧損（凈虧損）2371.9萬元、3.40億元；2021年上半年，百心安生物的凈虧損為2.28億元，2020年同期為凈虧損1364.5萬元。
百心安在招股書中稱，其絕大部分經營虧損均源自研發開支及行政開支。2019年、2020年以及2021年上半年，百心安的研發開支分別為2153.0萬元、2.46億元和1.20億元。同期，其行政開支分別為374.4萬元、8155.6萬元和1.05億元。
2019年、2020年以及2021年上半年，百心安的經營活動所用現金凈額分別為2136.1萬元、4849.4萬元和3826.6萬元，主要由于其在往績記錄期間產生高額研發開支及行政開支，但并未從公司在研產品的銷售中產生任何收益。
截至2021年6月30日，百心安持有現金及現金等價物為1.66億元。百心安在招股書中稱，足以維持其約37個月的財務能力，預期將于2024年前籌集下一輪融資。而此次上市募資，為百心安的持續運營增添了助力。
此前，百心安曾宣布全球發售延遲，并退回香港公開發售申請股款。更早之前的2021年2月，百心安曾向港交所首次遞交上市申請，由高盛和華泰國際聯合保薦。而在2021年9月，高盛則不再參與對百心安的保薦，而是由華泰國際擔任獨家保薦人。
另據了解，百心安本次赴港上市，并未有基石投資人參與認購，且在香港公開發售部分僅獲得超額認購0.52倍，未能獲得足額申購。不僅如此，百心安生物的IPO定價為21.25港元/每股，為招股價范圍每股21.25至24.79港元的下限定價。
在遞交上市申請前，該公司曾獲得TPG、君聯資本、奧博資本OrbiMed、正心谷資本等機構的多輪投資。在百心安上市前，TPG持股9.43%，西藏臻善持股7.60%，君聯資本通過Magic Grace持股5.56%。
相比之下，百心安的控股股東為該公司創始人、董事長汪立，其合計控股48.51%的投票權，其中包括直接持有3.51%的股份、通過全資持有的Winning Powerful持有20.75%的股份，以及間接控制24.26%的投票權。
在百心安上市后，汪立擁有43.75%的投票權（通過直接及間接持股、控制及以代理人身份行使員工激勵平臺的投票權）。同時，TPG持股8.51%、西藏臻善持股6.85%、OrbiMed持股5.29%、君聯資本持股5.01%、正心谷資本持股4.09%、辰德資本持股4.63%。
此外，嘉羋投資、前海投資、張江科投、中原前海、翠微科創等均有持股。
