11月24日，貝多財(cái)經(jīng)了解到，東軟醫(yī)療系統(tǒng)股份有限公司（下稱“東軟醫(yī)療”）發(fā)行境外上市外資股已經(jīng)獲得中國證監(jiān)會核準(zhǔn)。這意味著，東軟醫(yī)科通過境外發(fā)行股份，并將在港交所上市。
目前，東軟醫(yī)療暫未通過港交所聆訊。信息顯示，東軟醫(yī)療于2021年5月31日在港交所遞交上市申請，至今已有接近6個(gè)月的時(shí)間。按照進(jìn)度，東軟醫(yī)療或?qū)⒃诮谂e行聆訊。
此前招股書顯示，東軟醫(yī)療成立于1998年，為全球醫(yī)學(xué)影像解決方案及服務(wù)的提供商，為中國和世界各地的醫(yī)療服務(wù)提供商開發(fā)、制造和分銷各種先進(jìn)的技術(shù)化影像、治療和診斷產(chǎn)品。
據(jù)了解，東軟醫(yī)療的背后為東軟集團(tuán)（600718.SH）。本次赴港上市前的股權(quán)架構(gòu)中，東軟集團(tuán)持股29.94%，威志環(huán)球持股26.52%，東軟控股持股15.51%，大連康睿道持股8.92%，員工持股平臺天津麥旺持股5.00%。
其中，東軟醫(yī)療董事長劉積仁通過大連康睿道實(shí)際控制東軟控股40.47%的股份。同時(shí)，東軟控股也是東軟集團(tuán)的最大股東，持有后者12.97%的股份。這代表著，劉積仁為該公司的最終實(shí)際控制人。
根據(jù)弗若斯特沙利文資料，按2019年的已安裝系統(tǒng)總數(shù)和總收入計(jì)，東軟醫(yī)療是中國CT系統(tǒng)的最大制造商。按2019年的銷量計(jì)，東軟醫(yī)療亦是中國CT系統(tǒng)的最大出口商。
而此前東軟醫(yī)療在科創(chuàng)板遞交的招股書則顯示，弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)稱，截至2019年底，東軟醫(yī)療在中國市場的CT設(shè)備保有量為2573臺，占中國市場保有量的10.4%，位列國產(chǎn)品牌第一，僅次于GE、西門子、飛利浦三大跨國公司。
2018年、2019年和2020年，東軟醫(yī)療的營業(yè)收入分別為19.12億元、19.08億元和24.59億元，均保持增長態(tài)勢；凈利潤分別為1.69億元、8204.0萬元和9275.8萬元，其中2019年、2020年均低于2018年。
截至2020年12月31日，東軟醫(yī)療持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物為5.05億元。相比之下，2019年同期為7.76億元，而截至2018年12月31日則為11.57億元，逐年減少。
2018年、2019年和2020年，東軟醫(yī)療的研發(fā)支出分別為1.70億元、1.81億元和2.22億元，占總收入的比例分別為8.91%、9.47%和9.02%；銷售及分銷開支分別為3.35億元、3.33億元和3.61億元，約為同期研發(fā)費(fèi)用的兩倍。
截至2020年12月31日，東軟醫(yī)療的全球研發(fā)團(tuán)隊(duì)聘用了865名研發(fā)專業(yè)人員。根據(jù)招股書，其研發(fā)團(tuán)隊(duì)成員在醫(yī)學(xué)影像器械設(shè)計(jì)及制造以及軟件工程、AI、云計(jì)算和其他技術(shù)方面的專業(yè)知識廣博。
據(jù)智慧芽數(shù)據(jù)顯示，東軟醫(yī)療的專利申請量高達(dá)283件，最早專利申請是2002年，近3年專利增長率為48.49%。其中，非外觀專利1241件，占比96.73%，包含發(fā)明專利1150件，實(shí)用新型91件。
在技術(shù)領(lǐng)域布局方面，東軟醫(yī)療的專利專注在探測器、CT掃描、圖像重建、醫(yī)療設(shè)備、掃描床等技術(shù)領(lǐng)域。從研發(fā)團(tuán)隊(duì)情況來看，東軟醫(yī)療有839個(gè)發(fā)明人，其中發(fā)明數(shù)量最多的發(fā)明人為樓珊珊。
值得一提的是，東軟醫(yī)療曾有多條專利轉(zhuǎn)讓信息。據(jù)了解，核心專利的轉(zhuǎn)出可能會導(dǎo)致原有業(yè)務(wù)的業(yè)績下降。不過，智慧芽數(shù)據(jù)顯示，東軟醫(yī)療共有205條專利轉(zhuǎn)讓記錄，多數(shù)為其關(guān)聯(lián)公司，部分和飛利浦（中國）投資有限公司有關(guān)。
此前，東軟醫(yī)療曾在上交所科創(chuàng)板提交上市申請，擬募資9.65億元，但在2020年11月選擇了撤回。據(jù)中國證券報(bào)此前報(bào)道，東軟醫(yī)療相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，主動撤回科創(chuàng)板IPO申請是公司從業(yè)務(wù)發(fā)展與價(jià)值創(chuàng)造角度做出的主動選擇。
一方面，海外疫情持續(xù)甚至有所反彈，海外客戶對東軟醫(yī)療IPO的配合和出具文件的進(jìn)度受疫情影響出現(xiàn)延期；另一方面，東軟醫(yī)療有重要的并購項(xiàng)目，在IPO不能按時(shí)完成的情況下希望優(yōu)先推動。
在向港交所遞交的招股書中，東軟醫(yī)療所解釋的原因基本相同。同時(shí)，東軟醫(yī)療表示，鑒于A股審查流程中存在的不確定性，考慮到港交所更可預(yù)期的上市時(shí)間表，以及期望在國內(nèi)資本市場獲得認(rèn)可，因此該公司計(jì)劃于港交所進(jìn)行。
