近日，盛禾生物控股有限公司（下稱“盛禾生物”， Sunho Biologics, Inc）再次遞交招股書(shū)，準(zhǔn)備在港交所主板上市，中金公司為其獨(dú)家保薦人。據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，該公司曾于2023年8月3日遞表。
據(jù)招股書(shū)介紹，盛禾生物是一家專注于發(fā)現(xiàn)、開(kāi)發(fā)和商業(yè)化用于治療癌癥和自身免疫性疾病的創(chuàng)新生物制劑的臨床階段生物制藥公司。目前，該公司擁有三種核心產(chǎn)品，即IAP0971、IAE0972及IAH0968，均為內(nèi)部研發(fā)。
天眼查信息顯示，盛禾生物成立于2018年4月，全稱為盛禾（中國(guó)）生物制藥有限公司，，位于江蘇省南京市。目前，該公司的注冊(cè)資本約為1.88億元，法定代表人為殷劉松，全資股東為盛禾醫(yī)藥科技（浙江安吉）有限公司。
貝多財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，盛禾生物曾在2023年8月、9月多次發(fā)生工商變更，其中注冊(cè)資本增加約768萬(wàn)元。同時(shí)，投資人新增廣州越秀康健二期創(chuàng)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）、廣州遠(yuǎn)見(jiàn)明康實(shí)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙），但很快就退出。
盛禾生物在招股書(shū)稱，其已完成針對(duì)晚期實(shí)體瘤（包括非小細(xì)胞肺癌「NSCLC」、結(jié)直腸癌「CRC」）的I期臨床試驗(yàn)，已啟動(dòng)針對(duì)膽道癌（BTC）及CRC的II期臨床試驗(yàn)。目前，該公司有九種管線產(chǎn)品，除核心產(chǎn)品外，其中三種處于臨床階段，亦專注于癌癥治療。
值得一提的是，盛禾生物尚無(wú)產(chǎn)品獲批準(zhǔn)進(jìn)行商業(yè)銷售，也沒(méi)有從產(chǎn)品銷售中產(chǎn)生任何收入。盛禾生物在招股書(shū)中強(qiáng)調(diào)稱，該公司無(wú)法保證最終能夠成功開(kāi)發(fā)和銷售其核心產(chǎn)品或任何管線產(chǎn)品。
但盛禾生物方面稱，核心業(yè)務(wù)模式包括內(nèi)部發(fā)現(xiàn)、開(kāi)發(fā)和商業(yè)化抗體細(xì)胞因子和透過(guò)直接調(diào)節(jié)先天性及適應(yīng)性免疫系統(tǒng)來(lái)調(diào)節(jié)免疫微環(huán)境的其他免疫療法，以解決腫瘤學(xué)和自身免疫性疾病領(lǐng)域的市場(chǎng)需求。
另外，盛禾生物將尋求與國(guó)際領(lǐng)先的醫(yī)藥公司合作的機(jī)會(huì)，通過(guò)對(duì)外授權(quán)安排推進(jìn)其產(chǎn)品的海外臨床研究。同時(shí)，還將擴(kuò)大國(guó)際注冊(cè)團(tuán)隊(duì)，以確保進(jìn)行全球臨床開(kāi)發(fā)和注冊(cè)計(jì)劃，并強(qiáng)化主打產(chǎn)品，特別是抗體細(xì)胞因子管線產(chǎn)品，包括IAP0971、IAE0972和IBB0979。
招股書(shū)顯示，盛禾生物2021年度、2022年度以及2023年前三季度的其他收入分別約為人民幣322.4萬(wàn)元、1379.5萬(wàn)元和1622.3萬(wàn)元，凈虧損分別約為7063.2萬(wàn)元、5198.8萬(wàn)元和7540.5萬(wàn)元。
盛禾生物在招股書(shū)中表示，其預(yù)計(jì)于截至2023年12月31日止年度內(nèi)的預(yù)測(cè)虧損將增加，主要是由于隨著繼續(xù)開(kāi)展及擴(kuò)大臨床開(kāi)發(fā)項(xiàng)目以及推進(jìn)處于臨床前階段的管線候選產(chǎn)品的研發(fā)，該公司預(yù)計(jì)將產(chǎn)生更多的研發(fā)開(kāi)支。
另?yè)?jù)招股書(shū)披露，盛禾生物已于2019年10月就IBC0966的技術(shù)轉(zhuǎn)讓、開(kāi)發(fā)、制造及商業(yè)化與宜明昂科生物醫(yī)藥技術(shù)（上海）股份有限公司（「宜明昂科」，HK:01541）訂立合作協(xié)議（「IBC0966協(xié)議」）。
根據(jù)協(xié)議，盛禾生物有權(quán)在授權(quán)區(qū)域享有IBC0966的所有權(quán)利及權(quán)益，并繼續(xù)開(kāi)發(fā)IBC0966，包括在授權(quán)區(qū)域進(jìn)行IBC0966的臨床前及臨床研究、注冊(cè)申請(qǐng)、制造及商業(yè)化，費(fèi)用由其承擔(dān)，宜明昂科保留在授權(quán)區(qū)域以外區(qū)域開(kāi)發(fā)、注冊(cè)及商業(yè)化IBC0966的權(quán)利。
為換取權(quán)利，盛禾生物有義務(wù)分期支付轉(zhuǎn)讓費(fèi)人民幣2000萬(wàn)元。目前，與IBC0966有關(guān)的權(quán)利及權(quán)益以及相關(guān)文件及資料已正式轉(zhuǎn)讓予盛禾生物，其已向宜明昂科支付轉(zhuǎn)讓費(fèi)1000萬(wàn)元，余下1000萬(wàn)元將于IBC0966上市批準(zhǔn)后支付。
此外，宜明昂科有權(quán)根據(jù)IBC0966于授權(quán)區(qū)域的年度凈銷售額獲得個(gè)位數(shù)百分比的特許權(quán)使用費(fèi)，直至IBC0966首次上市后的第十年或IBC0966分子序列專利到期之日（以較早者為準(zhǔn)）為止。
招股書(shū)顯示，盛禾生物于2023年8月、9月先后完成了人民幣2.1億元的A輪融資、6.02億元的A+輪融資，每股成本均為12元，對(duì)應(yīng)的投資后估值分別約為人民幣14.1億元和14.7億元。
據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，盛禾生物的投資方為倚鋒資本，每股成本12元。另外，倚鋒資本還參與投資了3D Medicines Inc.（思路迪，HK:01244）、和元生物（SH:688238）、微芯生物（SH:688321）、亞盛醫(yī)藥（HK:06855）等。
本次上市前，Sunho Wisdom對(duì)盛禾生物的持股比例為71.83%，No5XJR、Sunho Stellar均分別持股4.90%，倚鋒資本通過(guò)倚鋒安盛、倚鋒安禾分別持股9.52%和4.76%，越秀產(chǎn)業(yè)投資基金通過(guò)北京岳禾持股4.09%。
其中，Sunho Wisdom由盛禾生物執(zhí)行董事兼董事會(huì)主席（即董事長(zhǎng)）張峰控制。據(jù)招股書(shū)介紹，張峰可行使Sunho Wisdom、No5XJR、Sunho Stellar的投票權(quán)，合計(jì)擁有盛禾生物約85.11%的投票權(quán)。
另外，殷劉松為盛禾生物執(zhí)行董事、首席執(zhí)行官兼首席科學(xué)官。
