6月28日，方舟健客（HK:06086）披露發(fā)售公告，于6月28日至7月4日招股，擬全球發(fā)售2380萬股，另有15%超額配股權(quán)。本次上市，方舟健客擬定的發(fā)行價格區(qū)間為每股售價7.60港元至8.36港元，預(yù)計將于2024年7月9日在港交所上市。
值得一提的是，方舟健客曾在2024年6月13日發(fā)布《整體協(xié)調(diào)人公告－退任》，稱該公司董事會宣布，UBS AG Hong Kong Branch（即“瑞銀”）不再擔(dān)任整體協(xié)調(diào)人。而早在2022年11月首次遞交招股書時，花旗、瑞銀和農(nóng)銀國際為其聯(lián)席保薦人。
假設(shè)發(fā)售價為每股7.98港元（即發(fā)售價范圍的中位數(shù)），方舟健客的募資總額約為1.9億港元，將會從全球發(fā)售收取所得款項凈額約6307萬港元。相比之下，該公司的上市開支（含傭金等）總計約1.16億港元，占比為66.8%。
這意味著，方舟健客此次上市算的上是“迷你”IPO，而同期招股的如祺出行（HK:09680）募資凈額預(yù)計約11億港元，聲通科技（HK:02495）的募資凈額預(yù)計約5.7億港元，百望股份（HK: 06657）的募資凈額預(yù)計約2.5億港元。
據(jù)介紹，直至2023年12月31日，方舟健客產(chǎn)生上市開支人民幣6480萬元，其中6080萬元于綜合損益及其他全面收益表中確認，另外400萬元于2023年的綜合財務(wù)狀況表中確認為遞延上市開支，該金額將于上市后確認為于權(quán)益中扣減。
往績記綠期后，方舟健客預(yù)期將進一步產(chǎn)生額外上市開支約人民幣5090萬元，其中約2800萬元預(yù)期將于綜合損益及其他全面收益表中確認。根據(jù)相關(guān)會計準則，約2290萬元預(yù)計將于上市后自權(quán)益中扣除。
據(jù)貝多財經(jīng)了解，方舟健客申報IPO的主體為方舟云康控股有限公司（下稱“方舟健客”或“方舟云康”）。據(jù)招股書披露，該公司的主要成員公司為廣州方舟醫(yī)藥有限公司（簡稱“方舟醫(yī)藥”）。
特別說明的是，方舟醫(yī)藥擁有互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院牌照。天眼查App信息顯示，方舟醫(yī)藥成立于2019年8月，位于廣東省廣州市。目前，該公司的注冊資本為2000萬元，法定代表人為謝方敏，由廣州方舟云康信息科技集團有限公司全資控股。
據(jù)招股書介紹，方舟健客是一家慢性疾病管理平臺，專注于慢病（高血壓、心血管、呼吸系統(tǒng)慢病等）管理，依托健客平臺提供包括綜合醫(yī)療服務(wù)及在線零售藥店服務(wù)，致力于將服務(wù)推廣至更廣泛的疾病領(lǐng)域。
其中，健客平臺主要為用戶提供綜合醫(yī)療服務(wù)和線上零售藥店服務(wù)。其中，綜合醫(yī)療服務(wù)即醫(yī)生通過H2H服務(wù)平臺，為患者線上復(fù)診和開具電子處方。目前，該公司通過醫(yī)藥供應(yīng)鏈完成處方及藥品銷售，并通過第三方快遞公司送貨上門。
值得一提的是，方舟健客持續(xù)處于虧損狀態(tài)。2021年、2022年和2023年，該公司的營收分別為17.59億元、22.04億元和24.34億元，毛利分別為2.20億元、3.81億元和4.87億元，凈利潤分別為-3.04億元、-3.83億元和-1.97億元。
方舟健客在招股書中解釋稱，虧損主要是由于推動服務(wù)增長、提升品牌知名度、為支持未來擴張奠定基礎(chǔ)，而產(chǎn)生大量銷售成本及經(jīng)營開支。而按香港財務(wù)報告準則計量，該公司經(jīng)調(diào)整凈利潤分別為-2.07億元、-8944.1萬元和716.5萬元，于2023年實現(xiàn)扭虧為盈。
不過，方舟健客在提示風(fēng)險時也稱，該公司預(yù)計其2024年將錄得虧損，主要是預(yù)期于2024年授出現(xiàn)有股份獎勵計劃下全部剩余受限制股份單位，將導(dǎo)致行政開支因以股份為基礎(chǔ)的薪酬增加而大幅增加。
特別說明的是，方舟健客的高管待遇非常豐厚。2021年、2022年和2023年末，該公司四位董事的合計薪酬分別高達576.0萬元、867.7萬元和1268.6萬元，且呈逐年增長狀態(tài)，三年共計2712.3萬元。
方舟健客執(zhí)行董事謝方敏、Zhou Feng（周峰）為一致行動人，二者共同控制該公司47.86%的投票權(quán)。其中，謝方敏亦為創(chuàng)始人，擔(dān)任董事會主席（即董事長）、行政總裁職務(wù)；周峰為新加坡國籍，為該公司首席策略官。
