近日，北京天助暢運(yùn)醫(yī)療技術(shù)股份有限公司（下稱“天助暢運(yùn)”）在深圳證券交易所再次遞交招股書（申報(bào)稿），繼續(xù)推進(jìn)在創(chuàng)業(yè)板上市事宜。據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，天助暢運(yùn)的招股書于2022年6月27日獲得受理，目前已經(jīng)進(jìn)入第三輪審核問詢階段。
本次沖刺上市，天助暢運(yùn)計(jì)劃募資5.79億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，其中5.18億元將用于天助暢運(yùn)（無錫）華東生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)基地項(xiàng)目，6106.73萬元用于研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目，國(guó)信證券為其保薦機(jī)構(gòu)。
據(jù)招股書介紹，天助暢運(yùn)主要從事以疝修補(bǔ)產(chǎn)品為代表的普通外科醫(yī)療器械的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。經(jīng)過20余年的發(fā)展，該公司已擁有疝修補(bǔ)產(chǎn)品、可吸收防粘連纖維膜和吻合器等三類產(chǎn)品。
天眼查信息顯示，天助暢運(yùn)成立于2002年11月，是一家以從事專用設(shè)備制造業(yè)為主的企業(yè)。目前，該公司的注冊(cè)資本為7000萬元，法定代表人為劉建，股東包括劉建、馬進(jìn)、孟凱、同創(chuàng)偉業(yè)等。
天助暢運(yùn)在招股書中稱，憑借在普通外科領(lǐng)域的研發(fā)積累，該公司形成了覆蓋現(xiàn)有產(chǎn)品和在研產(chǎn)品的16項(xiàng)核心技術(shù)，技術(shù)內(nèi)容包括產(chǎn)品設(shè)計(jì)、材料選擇、工藝實(shí)現(xiàn)等全流程，最終建立了公司整體性的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。
其中，網(wǎng)型設(shè)計(jì)及優(yōu)化技術(shù)、仿生結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)技術(shù)、聚合物引伸精細(xì)熱定型技術(shù)、多層異種聚合物融合技術(shù)、超細(xì)纖維成型技術(shù)下的各項(xiàng)核心技術(shù)以及有限元?jiǎng)屿o態(tài)分析技術(shù)均為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先技術(shù)，存在較高的技術(shù)壁壘。
截至招股書簽署日，天助暢運(yùn)在研項(xiàng)目24個(gè)，包括疝與腹壁外科產(chǎn)品、通路產(chǎn)品、止血產(chǎn)品、吻合產(chǎn)品、增強(qiáng)防護(hù)產(chǎn)品、縫合產(chǎn)品、封堵產(chǎn)品等7個(gè)產(chǎn)品管線。報(bào)告期內(nèi)，該公司研發(fā)支出分別為612.70萬元、1068.29萬元和1472.01萬元，復(fù)合增長(zhǎng)率為55.00%。
截至2022年12月31日，天助暢運(yùn)及其子公司合計(jì)擁有已授權(quán)專利92項(xiàng)，其中境內(nèi)自有專利88項(xiàng)，包括發(fā)明專利75項(xiàng)；境外發(fā)明專利4項(xiàng)。截至招股書簽署日，該公司已獲準(zhǔn)注冊(cè)7個(gè)III類、7個(gè)II類醫(yī)療器械產(chǎn)品。
而智慧芽數(shù)據(jù)顯示，天助暢運(yùn)共有92項(xiàng)專利申請(qǐng)信息，其中發(fā)明專利55項(xiàng)，占比59.78%。通過算法分析，該企業(yè)的專利布局主要專注在醫(yī)療器械、軟組織、固定裝置、纖維膜、吻合器等技術(shù)領(lǐng)域。
2020年、2021年和2022年，天助暢運(yùn)的營(yíng)收分別為1.10億元、1.66億元和2.20億元，凈利潤(rùn)分別為3426.94萬元、6389.40萬元和8600.14萬元，扣非后凈利潤(rùn)分別為3567.52萬元、5671.02萬元和7601.35萬元。
貝多財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，天助暢運(yùn)的收入主要由疝修補(bǔ)產(chǎn)品貢獻(xiàn)。報(bào)告期內(nèi)，天助暢運(yùn)來自疝修補(bǔ)產(chǎn)品的收入分別為1.02億元、1.48億元和1.97億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為92.41%、89.91%和89.91%。
天助暢運(yùn)在招股書中表示，該公司已經(jīng)在以疝修補(bǔ)產(chǎn)品為代表的普通外科領(lǐng)域形成了疝修補(bǔ)產(chǎn)品、可吸收防粘連纖維膜和吻合器等三大類產(chǎn)品線，通過持續(xù)開發(fā)和迭代產(chǎn)品，形成了主力基礎(chǔ)產(chǎn)品、主力成長(zhǎng)產(chǎn)品、新興成長(zhǎng)產(chǎn)品和培育產(chǎn)品的產(chǎn)品梯隊(duì)。
根據(jù)標(biāo)點(diǎn)信息出具的行業(yè)研究報(bào)告，目前國(guó)內(nèi)疝修補(bǔ)片市場(chǎng)前四大廠商分別為碧迪醫(yī)療、美敦力、天助暢運(yùn)和強(qiáng)生，按收入口徑計(jì)算，前四大廠商合計(jì)占有58.77%的市場(chǎng)份額。其中，天助暢運(yùn)占據(jù)的市場(chǎng)份額為11.29%、位列第三。
面向未來，天助暢運(yùn)將在仿生生物材料制備技術(shù)和醫(yī)療器械智能化的基礎(chǔ)上，建立更為扎實(shí)的技術(shù)積累和儲(chǔ)備，并運(yùn)用相關(guān)底層技術(shù)結(jié)合臨床需求開發(fā)出更多的滿足普通外科治療領(lǐng)域的創(chuàng)新醫(yī)療產(chǎn)品，進(jìn)一步提升企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，逐步建立起核心技術(shù)的護(hù)城河。
同時(shí)，天助暢運(yùn)將加大開拓海外市場(chǎng)力度，完善營(yíng)銷的全球化布局，構(gòu)建與頂級(jí)醫(yī)療機(jī)構(gòu)合作的專業(yè)教育和臨床科研合作體系。同時(shí)，該公司未來努力成為全球普通外科醫(yī)療器械領(lǐng)域的專業(yè)領(lǐng)先制造商，為全球患者提供更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)。
本次上市前，天助暢運(yùn)的控股股東、實(shí)際控制人為劉建。據(jù)招股書披露，劉建直接持有天助暢運(yùn)股份2752.5萬股，占其總股本的比例為39.32%。同時(shí)，暢運(yùn)同贏持有天助暢運(yùn)股份數(shù)量為700萬股，占其總股本的比例為10%。
招股書顯示，劉建是暢運(yùn)同贏的執(zhí)行事務(wù)合伙人，有權(quán)對(duì)外代表暢運(yùn)同贏并執(zhí)行合伙事務(wù)。據(jù)此，劉建可以控制暢運(yùn)同贏，進(jìn)而實(shí)際支配暢運(yùn)同贏持有的天助暢運(yùn)10%股份的表決權(quán)。劉建直接和間接控制天助暢運(yùn)股份3452.5萬股，占其總股本的比例為49.32%。
除了劉建、暢運(yùn)同贏外，天助暢運(yùn)的股東還包括同創(chuàng)偉業(yè)等。IPO前，馬進(jìn)持股22.01%，孟凱持股13.97%，孔繁智持股3.34%，陳國(guó)強(qiáng)持股2.93%，華新持股1.25%，郭偉持股0.84%，鄧平華持股0.67%，曹錕持股0.43%，貢立軍持股0.39%。
同時(shí)，鄭志國(guó)持股0.34%，陳艷華持股0.28%，任福來持股0.21%，劉旗持股0.21%，黃錦繡持股0.17%，郝英俊持股0.15%，翟向國(guó)持股0.15%，同創(chuàng)偉業(yè)通過同創(chuàng)共享持股3.33%。
