12月12日，高視醫(yī)療（HK:02407）在港交所上市。本次上市，高視醫(yī)療的發(fā)行價(jià)確定為每股發(fā)售股份51.40港元。據(jù)此計(jì)算，高視醫(yī)療預(yù)計(jì)募資約6.72億港元。而招股書則顯示，該公司預(yù)計(jì)募資凈額約為2.83億港元，市值約為76.04億港元。
據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，高視醫(yī)療引入2名基石投資者，合共認(rèn)購約4140萬美元（約3.24億港元）股份，其中無錫視高、無錫高視及中德基金合計(jì)認(rèn)購3640萬美元，CL Kiwi（陳邦及李力分別擁有80%及20%權(quán)益，其中陳邦是愛爾眼科創(chuàng)始人兼董事會主席）認(rèn)購500萬美元。
值得一提的是，高視醫(yī)療上市首日便跌破IPO發(fā)行價(jià)。12月12日開盤，高視醫(yī)療報(bào)51.20港元/股，較發(fā)行價(jià)下跌0.0039%。此后，高視醫(yī)療的跌幅跌幅最高達(dá)到6.81%。截至目前，高視醫(yī)療的股價(jià)暫報(bào)48.70港元/股，跌幅為5.25%，總市值約為72.04億港元。
按照計(jì)劃，高視醫(yī)療擬將本次募資凈額中的約12.7%（對應(yīng)3600萬港元）償還其就收購泰靚所產(chǎn)生利率為5%的夾層融資貸款。高視醫(yī)療稱，計(jì)劃優(yōu)先償還夾層融資貸款，乃由于其融資成本較高及以該公司的資產(chǎn)之股份產(chǎn)權(quán)負(fù)擔(dān)作為抵押。
據(jù)了解，高視醫(yī)療曾于2020年12月斥資1.715億歐元收購了泰靚，包括4745萬歐元的現(xiàn)金、外部借款1.24億歐元。其中，外部借款分為過橋融資貸款1億歐元（占總對價(jià)約58.2%）和賣方貸款2425萬歐元（占總對價(jià)約14.1%）。
招股書顯示，高視醫(yī)療2019年、2020年和2021年以及2022年上半年的營收分別為11.07億元、9.62億元、12.98億元和5.78億元，凈利潤分別為-3802.6萬元、9853.8萬元、-1.92億元和5326.4萬元。
而在非國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則下，高視醫(yī)療2019年、2020年、2021年度和2022年上半年的經(jīng)調(diào)整利潤凈額分別為1.35億元、1.63億元、2.09億元和9045.7萬元，2021年上半年的經(jīng)調(diào)整利潤凈額則為4804.3萬元。
貝多財(cái)經(jīng)了解到，高視醫(yī)療的收入絕大部分來自銷售眼科醫(yī)療器械。報(bào)告期內(nèi)（2019年至2022年上半年），高視醫(yī)療來自銷售產(chǎn)品的收入分別為8.49億元、6.77億元、7.19億元和2.75億元，占總收入的比例分別為76.7%、70.4%、55.4%和47.5%。
招股書顯示，高視醫(yī)療分別于2017年12月、2021年3月獲得5000萬美元A輪融資、1.005億美元B輪融資。完成B輪融資后，高視醫(yī)療的投資后估值約為7.70億美元，而A輪融資后則約為2.46億美元。
本次上市前，高鐵塔通過GT HoldCo持有高視醫(yī)療45.01%的股份，高凡通過GF HoldCo持股4.70%，劉希東通過LXD HoldCo持股4.62%。據(jù)此，高鐵塔及其控制的GT HoldCo為高視醫(yī)療的控股股東。
同時(shí)，奧博資本通過OrbiMed Asia持股12.83%，華平投資通過Cuprite Gem持股12.14%，德福資本（GL Capital）持股5.03%，弘暉資本（Highlight Capital）持股3.02%，瑞信（Credit Suisse）持股0.95%。
其中，高鐵塔為高視醫(yī)療的執(zhí)行董事、董事會主席（董事長）兼行政總裁，其姐/妹夫張建軍為執(zhí)行董事兼總裁，趙新禮為執(zhí)行董事兼首席合規(guī)官；而高凡則為高鐵塔的胞弟，曾任高視醫(yī)療的董事，于2019年11月被董事會決議罷免。
據(jù)招股書介紹，高凡曾于有關(guān)訴訟中作證指其作為高視遠(yuǎn)望（曾為高視醫(yī)療的全資附屬公司）的法定代表人，于2005年應(yīng)被定罪人士的要求向一名第三方支付人民幣20萬元。但高視醫(yī)療稱，前董事及高視遠(yuǎn)望均無因該事件被任何司法機(jī)關(guān)檢控。
此事發(fā)生后，高視醫(yī)療終止了高凡的董事職務(wù)及于高視醫(yī)療的其他職務(wù)，并減持前董事于該公司的股權(quán)。截至2018年12月31日，高凡對高視醫(yī)療的持股比例為28.29%，而在上市前則已降至4.70%。
此后，高視醫(yī)療終止了高凡的董事職務(wù)及于高視醫(yī)療的其他職務(wù)，并減持前董事于該公司的股權(quán)。截至2018年12月31日，高凡對高視醫(yī)療的持股比例為28.29%，而在上市前則已降至4.70%。
IPO后，高鐵塔通過GT HoldCo持股42.76%，高凡通過GF HoldCo持股4.46%，劉希東通過LXD HoldCo持股4.39%，管理層控股公司持股11.12%，奧博資本通過OrbiMed Asia持股12.19%，華平投資通過Cuprite Gem持股7.69%。
此外，德福資本（GL Capital）持股4.78%，弘暉資本（Highlight Capital）持股2.87%，瑞信（Credit Suisse）持股0.90%。
