近日，云康集團(tuán)有限公司（下稱“云康集團(tuán)”）通過(guò)港交所上市聆訊，并公布了聆訊后資料集（即“招股書(shū)”）。招股書(shū)顯示，云康集團(tuán)補(bǔ)充披露了截至2021年8月31日的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等信息。
2021年前8個(gè)月，云康集團(tuán)的營(yíng)收為10.79億元，2020年同期營(yíng)收為8.28億元；期內(nèi)全面收益（凈利潤(rùn)）為2.68億元，2020年同期為凈利潤(rùn)1.86億元。截至2021年8月31日，云康集團(tuán)的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物為6.58億元。
相比之下，云康集團(tuán)2018年、2019年和2020年的營(yíng)收分別為5.96億元、6.78億元和12.00億元，對(duì)應(yīng)的凈利潤(rùn)分別為-6151.5萬(wàn)元、-2115.7萬(wàn)元和2.76億元，在2020年開(kāi)始扭虧為盈。
根據(jù)介紹，云康集團(tuán)是中國(guó)的一家醫(yī)學(xué)運(yùn)營(yíng)服務(wù)提供商，為醫(yī)療機(jī)構(gòu)提供全套的診斷檢測(cè)服務(wù)。所謂醫(yī)學(xué)運(yùn)營(yíng)服務(wù)主要是向醫(yī)療機(jī)構(gòu)提供診斷檢測(cè)服務(wù)，分為診斷外包服務(wù)和向醫(yī)聯(lián)體提供的診斷檢測(cè)服務(wù)。
按收益計(jì)算，云康集團(tuán)于2020年在中國(guó)醫(yī)學(xué)運(yùn)營(yíng)服務(wù)市場(chǎng)的市場(chǎng)份額為3.7%。根據(jù)弗若斯特沙利文，中國(guó)醫(yī)學(xué)運(yùn)營(yíng)服務(wù)市場(chǎng)預(yù)期將由2020年的人民幣306.949億元增長(zhǎng)至2025年的人民幣479.461億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為9.3%。
關(guān)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)，云康集團(tuán)稱，截至最后實(shí)際可行日期，該公司就其服務(wù)組合擁有29項(xiàng)專利，并已于中國(guó)提交20份專利申請(qǐng)。而據(jù)智慧芽數(shù)據(jù)顯示，該公司（云康健康產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司）已申請(qǐng)專利27件，其中有效專利12件，主要布局領(lǐng)域?yàn)橛?jì)算機(jī)設(shè)備等。
除了云康健康產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司外，云康健康產(chǎn)業(yè)投資股份有限公司亦在全國(guó)范圍內(nèi)擁有34件專利申請(qǐng)信息，其中有效專利17件，同樣主要布局領(lǐng)域?yàn)橛?jì)算機(jī)設(shè)備等。
本次沖刺上市，云康集團(tuán)擬將募集資金用于未來(lái)四年擴(kuò)大并深化公司醫(yī)聯(lián)體網(wǎng)絡(luò)；將于未來(lái)三年內(nèi)分配用于升級(jí)并提升公司醫(yī)學(xué)運(yùn)營(yíng)服務(wù)提供商的營(yíng)運(yùn)能力；用于擴(kuò)大公司的診斷能力及豐富公司的診斷檢測(cè)組合；用于尋找潛在投資及收購(gòu)機(jī)會(huì)等等。
招股書(shū)顯示，截至2018年、2019年及2020年12月31日以及2021年8月31日及2022年2月15日，云康集團(tuán)已協(xié)助建立及運(yùn)營(yíng)79家、132家、199家、248家及301家現(xiàn)場(chǎng)診斷中心。
截至2018年、2019年及2020年12月31日止年度截至及2021年8月31日止八個(gè)月（下稱“報(bào)告期”），云康集團(tuán)約為所有醫(yī)聯(lián)體中的1.0%提供服務(wù)。于2020年，根據(jù)弗若斯特沙利文，按收益計(jì)，該公司就醫(yī)聯(lián)體市場(chǎng)于中國(guó)診斷檢測(cè)服務(wù)的市場(chǎng)份額為12.5%。
報(bào)告期內(nèi)，云康集團(tuán)為醫(yī)聯(lián)體提供的診斷檢測(cè)服務(wù)的毛利率分別為42.5%、49.3%、51.9%及53.6%，為非醫(yī)療機(jī)構(gòu)提供的診斷檢測(cè)服務(wù)的毛利率分別為48.4%、44.0%、66.0%及69.5%，均保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
整體而言，云康集團(tuán)2018年、2019年、2020年以及2021年前8個(gè)月的毛利率分別為40.3%、44.1%、54.6%和54.6%。對(duì)于毛利率增長(zhǎng)，云康集團(tuán)解釋稱，主要是其進(jìn)行的COVID-19檢測(cè)毛利率通常較高，且其實(shí)現(xiàn)了規(guī)模經(jīng)濟(jì)。
特別說(shuō)明的是，云康集團(tuán)還在招股書(shū)中列出了該公司對(duì)截至2021年12月31日年度（即2021年度）的盈利預(yù)計(jì)。根據(jù)云康集團(tuán)預(yù)計(jì)，其2021年度的公司擁有人應(yīng)占估計(jì)綜合盈利不少于3.80億元。
股權(quán)方面，在本次上市前的股東架構(gòu)中，云康集團(tuán)的控股股東為YK Development，持股比例為50.02%，后者由云康集團(tuán)的董事長(zhǎng)、執(zhí)行董事兼行政總裁張勇控制。同時(shí)，達(dá)安基因（002030.SZ）的全資子公司達(dá)安國(guó)際持有46.96%的股份。
