10月18日，微泰醫療在港交所公告稱，其本次在香港IPO的發售價已厘定為每股發售股份30.50港元，其在公開發售獲6.79倍認購。按照計劃，微泰醫療將于10月19日正式掛牌上市。
根據公告，扣除公司就全球發售應付的包銷費用及傭金以及估計開支后，微泰醫療自全球發售收取的所得款項凈額估計約為18.15億港元（假設超額配售權未獲行使）。
本次赴港上市，微泰醫療共引入11名基石投資者，包括Invesco、UBS AM Singapore、LAV（禮來集團）、Springhill，以及Tencent Mobility（騰訊）、Boyu Capital（博裕資本）等，合計認購1.535億美元。
其中，禮來集團出資1.25億美元，騰訊、博裕資本分別出資1000萬美元。在此之前，禮來集團、騰訊均已經是微泰醫療的股東，分別持有該公司7.12%、2.49%的股份。
據了解，微泰醫療的股東包括啟明創投、LAV禮來、浙江九仁資本、騰訊等知名投資機構。IPO前，啟明創投旗下基金QM32、QM153分別持股9.46%、1.91%，LAV禮來集團持股7.12%，浙江九仁資本合計持股7.79%，騰訊持股2.49%。
相比之下，微泰醫療創始人兼董事長鄭攀直接持有該公司24.52%的股份。同時，鄭攀通過控制兩個員工激勵平臺杭州研泰、杭州衡泰分別持有5.29%、4.36%股份，合計控制約34.17%的股份。
根據招股書，微泰醫療2019年、2020年的營業收入分別為5186.3萬元、7527.5萬元；2021年前4個月，微泰醫療的營收為3885.1萬元，而2020年同期為1775.1萬元。
截至目前，微泰醫療仍處于虧損狀態。2019年、2020年，微泰醫療的凈虧損分別為7861.4萬、1.21億元。2021年前4個月，其凈虧損258.1萬元，2020年同期為凈虧損409.8萬元。
據此計算，微泰醫療2020年的虧損規模同比擴大54.23%，而同期的營收增長率則為45.14%。2021年以來，微泰醫療的營收呈現翻倍式增長，而凈虧損規模也在收窄。
微泰醫療在提示風險時稱，公司未來的增長很大程度上取決于在研產品的成功，若公司無法成功完成臨床開發、取得監管批準及實現候選產品商業化，或出現重大延遲，公司業務將嚴重受損。
根據招股書介紹，微泰醫療的核心產品為Equil貼敷式胰島素泵（下稱“Equil”）。2017年9月，Equil在中國獲得國家藥監局成人使用的上市許可，并于同年獲得歐盟的CE標志。
2019年、2020年，Equil銷售收入分別為2468.4萬元、3474.2萬元，分別占比總收入的47.6%、46.2%；2021年前4個月，該類收入為1958.4萬元（占比為50.4%），2020年同期的收入為831.3萬元（占比為46.8%）。
微泰醫療稱，作為中國首款亦是唯一一款獲批的貼敷式泵，Equil預計將于可預見的未來實現銷售的持續增長，這亦與中國胰島素泵市場中貼敷式泵不斷增長的份額（由2020年的3.3%增至2030年的23.2%，根據灼識報告）相符。
除了Equil外，微泰醫療還有約五成的收入來自于血糖監測系統，該類收入在2019年、2020年以及2021年前4個月分別為2698.9萬元、3929.0萬元和1613.9萬元，占比分別為52.0%、52.2%和41.5%。
貝多財經了解到，10月18日暗盤交易行情顯示，微泰醫療最低報27.00港元/股，較IPO發行價下跌11.48%。不過，其暗盤收報31.50港元/股，則高于IPO發行價。
