5月8日，綠竹生物（HK:02480）在港交所上市。本次上市，綠竹生物的發(fā)行價(jià)格為32.80港元/股，為此前擬定發(fā)行區(qū)間（每股32.80~41.65港元）的下限。按發(fā)行價(jià)計(jì)算，綠竹生物的募資凈額約為2.42億港元，總市值約為66.40億港元。
上市首日，綠竹生物便跌破IPO發(fā)行價(jià)。5月8日開盤，綠竹生物的股價(jià)為31.50港元/股，較發(fā)行價(jià)下跌3.96%。截至貝多財(cái)經(jīng)發(fā)稿前，綠竹生物的股價(jià)暫報(bào)30.00港元/股，較IPO發(fā)行價(jià)下跌8.54%，總市值約為60.73億港元，相對(duì)減少約6億港元。
貝多財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，A股上市公司賽升藥業(yè)（SZ:300485）是綠竹生物的股東。5月7日晚間，賽升藥業(yè)發(fā)布公告稱，該公司參股公司綠竹生物將于5月8日在香港聯(lián)合交易所（即港交所）主板上市。
據(jù)介紹，賽升藥業(yè)持有綠竹生物1375.15萬股，占綠竹生物公開發(fā)行前總股本的7.16%。同時(shí)，其關(guān)聯(lián)方北京亦莊生物醫(yī)藥并購(gòu)?fù)顿Y中心（有限合伙）及北京亦莊二期生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)投資基金（有限合伙）分別持有綠竹生物1964.5萬股及1832.46萬股，分別持股10.23%及9.54%。
據(jù)綠竹生物招股書披露，該公司是一家致力于開發(fā)創(chuàng)新型人類疫苗和治療性生物制劑，以預(yù)防和控制傳染性疾病，并治療癌癥和自身免疫性疾病的生物技術(shù)公司。但截至目前，綠竹生物暫未實(shí)現(xiàn)商業(yè)化。
天眼查信息顯示，綠竹生物成立于2001年11月，前稱為北京綠竹生物技術(shù)有限責(zé)任公司。目前，該公司的注冊(cè)資本約為1.92億元，法定代表人為孔健，股東包括孔健、張琰平、賽升藥業(yè)等。
截至最后實(shí)際可行日期（2023年4月10日），綠竹生物的產(chǎn)品管線包括核心產(chǎn)品LZ901、K3和K193等在內(nèi)的三款臨床階段的在研產(chǎn)品，以及四款臨床前階段的在研產(chǎn)品。截至同日，綠竹生物共有與核心產(chǎn)品相關(guān)的2項(xiàng)研發(fā)專利及7項(xiàng)待批準(zhǔn)申請(qǐng)。
貝多財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，綠竹生物仍處于虧損狀態(tài)。招股書顯示，綠竹生物2021年和2022年的營(yíng)業(yè)收入均為“零”，其他收入分別為689.6萬元、1392.3萬元，凈虧損（年內(nèi)虧損及全面開支總額）分別為5.39億元和7.25億元。
綠竹生物在招股書中坦言，該公司預(yù)計(jì)凈虧損將于2023年大幅增加，主要是其推進(jìn)管線的開發(fā)，并預(yù)期研發(fā)開支將不斷增加。據(jù)招股書介紹，綠竹生物預(yù)計(jì)于2023年第一季度在中國(guó)完成LZ901的II期臨床試驗(yàn)，并于2023年第二季度啟動(dòng)III期臨床試驗(yàn)。
同時(shí)，綠竹生物還計(jì)劃于2023年第二季度在北京開始建設(shè)新的研發(fā)及生產(chǎn)設(shè)施，并預(yù)期將于2024年第一季度完成建設(shè)新的北京研發(fā)及生產(chǎn)設(shè)施，預(yù)期新的北京研發(fā)及生產(chǎn)設(shè)施總產(chǎn)能為每年800萬劑重組水痘疫苗及400萬劑重組狂犬病疫苗。
值得一提的是，綠竹生物的融資資金并未全數(shù)投入研發(fā)，而是用來購(gòu)買理財(cái)。據(jù)招股書披露，綠竹生物分別在A輪融資籌得2.50億元、B輪融資籌得3.50億元、B+輪融資籌得1.20億元、C輪融資籌得2.18億元。
其中，來自A輪融資的所得款項(xiàng)約12.7%（約3180萬元）尚未使用，將用于作K193臨床試驗(yàn)及開發(fā)各種疫苗及治療性生物制劑的資金；來自B輪融資的所得款項(xiàng)約52.6%（約1.82億元）尚未使用，將用作運(yùn)營(yíng)資金以支援醫(yī)藥產(chǎn)品的開發(fā)及生產(chǎn)、臨床試驗(yàn)及其他。
另外，B+輪融資及C輪融資的所得款項(xiàng)尚未動(dòng)用。按照規(guī)劃，來自B+輪融的所得款項(xiàng)資約1.20億元將用作營(yíng)運(yùn)資金以支援醫(yī)藥產(chǎn)品的開發(fā)及生產(chǎn)、臨床試驗(yàn)及其他營(yíng)運(yùn)，而來自C輪融資的所得款項(xiàng)約2.18億元將用于與其主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的研發(fā)、資本開支及流動(dòng)資金要求。
成立至今，綠竹生物已經(jīng)獲得了多輪融資，投資方包括賽升藥業(yè)、建銀國(guó)際等。于2022年6月16日完成C輪融資后，綠竹生物的估值為人民幣44.20億元，而2021年12月31日B輪融資對(duì)應(yīng)的估值為人民幣31.3億元。
在本次上市前的股權(quán)架構(gòu)中，孔健、張琰平及橫琴綠竹有限合伙分別持有綠竹生物30.35%、10.52%及6.41%的股份。據(jù)招股書披露，孔健、張琰平夫婦以及橫琴綠竹有限合伙為一組控股股東，合計(jì)持股約47.28%。
另外，北京亦莊持股10.23%，北京亦莊二期持股9.54%，北京賽升持股7.16%，建銀國(guó)際通過建銀資本持股6.07%，其余單個(gè)股東持股比例不足5%。其中，孔健為綠竹生物執(zhí)行董事、總經(jīng)理、董事會(huì)主席（即“董事長(zhǎng)”）兼首席科學(xué)家，張琰平為執(zhí)行董事、副總經(jīng)理。
