近日，杭州鍵嘉醫療科技股份有限公司（下稱“鍵嘉醫療”）遞交招股書，準備在上海證券交易所科創板上市。本次沖刺上市，鍵嘉醫療計劃募資15.01億元， 中信證券為其保薦機構。
招股書顯示，鍵嘉醫療擬將其中的4.53億元用于手術機器人技術研發項目，3.00億元用于研發中心建設項目，2.68億元用于手術機器人及配套器械生產基地建設項目，8059.28萬元用于營銷網絡建設項目，4.00億元用于補充流動資金項目。
據招股書介紹，鍵嘉醫療是一家專注于手術機器人及相關產品研發、生產和銷售的企業。據介紹，鍵嘉醫療立足于骨科、口腔等手術領域的臨床需求，自主研發涵蓋關節、脊柱、創傷、種植牙等領域的手術機器人，并持續在運動醫學、神經外科等領域布局。
天眼查信息顯示，鍵嘉醫療成立于2018年12月，前身為杭州鍵嘉機器人有限公司。目前，該公司的注冊資本為6000萬元，法定代表人為許靖，股東包括許靖、高瓴資本、百度風投、軟銀中國資本等。
據招股書披露，鍵嘉醫療的主要產品ARTHROBOT髖關節置換手術機器人于2021年2月被納入創新醫療器械特別審查程序，于2022年4月成為首個獲得第三類醫療器械注冊證的國產髖關節置換手術機器人。
此外，鍵嘉醫療的ARTHROBOT膝關節置換手術機器人于2023年1月獲得第三類醫療器械注冊證。ARTHROBOT系列產品可同時應用于髖關節與膝關節置換手術，打破了進口關節置換手術機器人在該領域長期壟斷的局面。
截至招股書簽署日，鍵嘉醫療的ARTHROBOT髖關節置換手術機器人已經中標6家醫院的招標采購項目，是國內首款中標的國產關節置換手術機器人，也是遼寧、山東、吉林、廣西、河北、新疆六個省份首款中標的國產關節置換手術機器人。
2019年、2020年，鍵嘉醫療的營收分別為10.68萬元、29.13萬元，2021年和2021年前三季度均為“0”。2019年、2020年、2021年和2022年前三季度（下稱“報告期”），鍵嘉醫療的凈虧損分別為3228.09萬元、4991.92萬元、9918.21萬元。
報告期內，鍵嘉醫療經營活動產生的現金流量凈額分別為-909.17萬元、-3924.18萬元、-7024.00萬元和-1.16億元。鍵嘉醫療在招股書中稱，成功上市前，該公司營運資金主要依賴于外部融資。
對于虧損，鍵嘉醫療在招股書中解釋稱，主要是該公司產品上市時間相對較短，已上市產品尚未實現大規模商業化，未形成明顯規模效應；且公司在研產品項目進度持續推進且有產品正在開展臨床試驗，導致報告期內公司研發費用投入較大；
同時為實現對人才的長效激勵機制，鍵嘉醫療對員工實施了股權激勵，導致報告期內的股份支付費用較高。鍵嘉醫療在招股書中表示，未來盈利主要取決于現有產品營業收入的增長以及在研產品成功上市后的銷售情況。
報告期內，鍵嘉醫療投入大量資金用于產品管線的臨床前研究、臨床試驗及上市申請。報告期內，鍵嘉醫療的研發費用分別為2911.48萬元、3619.65萬元、5555.44萬元和5270.78萬元。
截至2022年9月30日，鍵嘉醫療已經組建了一支76人的研發團隊。據介紹，該公司核心研發團隊擁有豐富的手術機器人相關領域的研發經驗。截至2023年1月31日，鍵嘉醫療已授權的境內專利合計51項，其中發明專利22項。
而智慧芽數據顯示，鍵嘉醫療共有124項專利申請信息，其中發明專利95項，占比76.61%。目前，鍵嘉醫療的有效專利數量為51項，主要專注在機器人、機械臂、骨科手術、醫療器械、坐標系等技術領域。
本次上市前，鍵嘉醫療的控股股東、實際控制人為該公司董事長兼總經理許靖。IPO前，許靖直接持有該公司22.5022%的股份，同時通過員工持股平臺上海鍵加、上海鍵佳、杭州鍵加分別控制該公司7.8540%、1.7950%、7.7940%的股份。
據招股書介紹，許靖與喬天（持股5.2116%）、宋亦旭（持股2.6767%）簽署了《一致行動協議》，喬天、宋亦旭為許靖的一致行動人。基于上述安排，許靖合計控制鍵嘉醫療47.8335%的股份，許靖為鍵嘉醫療的控股股東、實際控制人。
另外，高瓴喻恒持股12.4502%，Tiger GLOBAL持股8.6601%，上海鍵加持股7.8540%，杭州鍵加持股7.7940%，LYFE持股7.7458%，百度風投持股6.6806%，謙達國際持股5.1271%，科發金鼎持股4.1482%。
同時，普華銳昆持股3.4403%，軟銀中國資本持股3.0929%，上海鍵佳持股1.7950%，浩羿投資持股0.6998%，洋濟醫療持股0.1215%。
